Bảo Hiểm Bảo Đảm (NYSE:AGO) Gây Ngạc Nhiên Với Quý 4 CY2025 Mạnh Mẽ

Bảo Hiểm Bảo Đảm (NYSE:AGO) Gây Ngạc Nhiên Với Quý 4 CY2025

Anthony Lee

Thứ Sáu, ngày 27 tháng 2 năm 2026 lúc 6:41 sáng GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

AGO

+0.46%

Chứng chỉ bảo hiểm tài chính Bảo Hiểm Bảo Đảm (NYSE:AGO) báo cáo kết quả Quý 4 CY2025 vượt dự báo doanh thu của Phố Wall, với doanh số tăng 77,6% so với cùng kỳ lên $277 triệu. Lợi nhuận không-GAAP của nó là 2,32 đô la mỗi cổ phiếu, cao hơn 48,4% so với dự đoán của các nhà phân tích.

Có phải đã đến lúc mua Bảo Hiểm Bảo Đảm? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

1928374656574.84Tảo Hiểm Bảo Đảm ###AGO( Những điểm nổi bật Quý 4 CY2025:

**Phí Bảo Hiểm Thu Được:** )triệu so với dự báo của các nhà phân tích là 93,85 triệu đô la $94 giảm 8,7% so với cùng kỳ, phù hợp(

**Doanh thu:** )triệu so với dự báo của các nhà phân tích là 198,4 triệu đô la 1928374656574.84Tăng trưởng 77,6% so với cùng kỳ, vượt 39,6%$277 

**Lợi nhuận trước thuế:** (triệu )biên lợi nhuận 59,6%$165 

**EPS điều chỉnh:** 2,32 đô la so với dự báo của các nhà phân tích là 1,56 đô la (vượt 48,4%)

**Giá trị Sổ sách trên mỗi Cổ phiếu:** 126,78 đô la 1928374656574.84Tăng 16,5% so với cùng kỳ(

**Vốn hóa Thị trường:** 1.11Bỷ đô la

“Vào cuối năm 2025, Bảo Hiểm Bảo Đảm một lần nữa đạt mức cao kỷ lục trong các chỉ số giá trị cổ đông chính của chúng tôi,” nói ông Dominic Frederico, Chủ tịch kiêm CEO.

1928374656574.84Tổng quan Công ty

Là một mạng lưới an toàn tài chính cho hơn )triệu đô la trong các khoản thanh toán nợ kể từ khi thành lập năm 2003, Bảo Hiểm Bảo Đảm (NYSE:AGO) cung cấp các sản phẩm bảo vệ tín dụng đảm bảo các khoản thanh toán định kỳ trên trái phiếu đô thị, các dự án hạ tầng, và các nghĩa vụ tài chính cấu trúc.

Tăng trưởng Doanh thu

Nói chung, các công ty bảo hiểm kiếm doanh thu từ ba nguồn chính. Thứ nhất là hoạt động bảo hiểm cốt lõi, thường gọi là bảo hiểm và thể hiện trong báo cáo thu nhập dưới dạng phí bảo hiểm thu được. Thứ hai là thu nhập từ đầu tư từ việc đầu tư “float” ###phí bảo hiểm thu trước chưa chi trả$11 trong các tài sản như tài sản cố định và cổ phiếu. Thứ ba là phí từ các nguồn khác nhau như quản lý chính sách, niên kim, hoặc các dịch vụ giá trị gia tăng khác. Thật không may, Bảo Hiểm Bảo Đảm gặp khó khăn trong việc duy trì tăng nhu cầu đều đặn khi doanh thu 3.97Bỷ đô la trong 12 tháng gần nhất gần bằng doanh thu của năm năm trước. Điều này thấp hơn tiêu chuẩn của chúng tôi và là dấu hiệu của chất lượng kinh doanh kém.

Doanh thu Quý của Bảo Hiểm Bảo Đảm

Lưu ý: Các quý không hiển thị được xác định là các điểm ngoại lệ, bị ảnh hưởng bởi các khoản lãi/lỗ đầu tư vượt trội không phản ánh các yếu tố nền tảng định kỳ của doanh nghiệp.

Tăng trưởng dài hạn là quan trọng nhất, nhưng trong lĩnh vực tài chính, một cái nhìn lịch sử nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các thay đổi lãi suất gần đây và lợi nhuận thị trường. Hiệu suất gần đây của Bảo Hiểm Bảo Đảm cho thấy nhu cầu của nó vẫn bị hạn chế khi doanh thu giảm 10,1% hàng năm trong hai năm qua.

Tăng trưởng Doanh thu So với Năm Trước của Bảo Hiểm Bảo Đảm

Lưu ý: Các quý không hiển thị được xác định là các điểm ngoại lệ, bị ảnh hưởng bởi các khoản lãi/lỗ đầu tư vượt trội không phản ánh các yếu tố nền tảng định kỳ của doanh nghiệp.

Tiếp tục đọc  

Trong quý này, Bảo Hiểm Bảo Đảm báo cáo mức tăng trưởng doanh thu hàng năm tuyệt vời là 77,6%, và doanh thu (triệu của nó đã vượt dự báo của Phố Wall 39,6%.

Phí bảo hiểm thu được chiếm 40,5% tổng doanh thu của công ty trong năm năm qua, có nghĩa là các động lực tăng trưởng của Bảo Hiểm Bảo Đảm cân bằng giữa hoạt động bảo hiểm và phi bảo hiểm.

Phí Bảo Hiểm Thu Được Quý của Bảo Hiểm Bảo Đảm theo % Doanh thu

Lưu ý: Các quý không hiển thị được xác định là các điểm ngoại lệ, bị ảnh hưởng bởi các khoản lãi/lỗ đầu tư vượt trội không phản ánh các yếu tố nền tảng định kỳ của doanh nghiệp.

Kinh nghiệm và nghiên cứu của chúng tôi cho thấy thị trường chủ yếu quan tâm đến tăng trưởng phí bảo hiểm thu được của nhà bảo hiểm, vì thu nhập từ đầu tư và phí dịch vụ dễ bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường và chu kỳ kinh tế.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage—đều bắt đầu như những câu chuyện tăng trưởng ít được chú ý, dựa trên một xu hướng lớn. Chúng tôi đã xác định được câu chuyện tiếp theo: một cổ phiếu bán dẫn AI có lợi nhuận mà Phố Wall vẫn chưa để ý tới. Truy cập vào báo cáo đầy đủ của chúng tôi để biết thêm chi tiết.

Giá trị Sổ sách Trên mỗi Cổ phiếu )BVPS(

Các công ty bảo hiểm là doanh nghiệp cân đối kế toán, thu phí trước và chi trả các khoản bồi thường theo thời gian. Float – phí bảo hiểm thu được nhưng chưa chi trả – được đầu tư, tạo thành một cơ sở tài sản hỗ trợ bởi cấu trúc nợ. Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu )BVPS$277 phản ánh động thái này bằng cách đo lường các tài sản (danh mục đầu tư, tiền mặt, khoản thu hồi bảo hiểm) trừ các khoản nợ (dự phòng bồi thường, nợ, lợi ích chính sách trong tương lai). BVPS về cơ bản là giá trị còn lại dành cho cổ đông.

Chúng tôi do đó coi BVPS rất quan trọng để theo dõi đối với các nhà bảo hiểm và là một chỉ số phản ánh chất lượng kinh doanh. Trong khi các chỉ số (và các chỉ số theo cổ phiếu phổ biến hơn) như EPS đôi khi có thể biến động do các khoản dự phòng hoặc các mục một lần, và có thể bị quản lý hoặc làm sai lệch khi vẫn tuân theo quy tắc kế toán, BVPS phản ánh tăng trưởng vốn dài hạn và khó bị thao túng hơn.

BVPS của Bảo Hiểm Bảo Đảm đã tăng trưởng khá 8,1% mỗi năm trong năm năm qua. Gần đây, BVPS đã tăng tốc, tăng trung bình 11,7% mỗi năm trong hai năm qua, từ 101,69 đô la lên 126,78 đô la mỗi cổ phiếu.

BVPS Quý của Bảo Hiểm Bảo Đảm

Các điểm chính từ kết quả Quý 4 của Bảo Hiểm Bảo Đảm

Thật vui khi thấy Bảo Hiểm Bảo Đảm vượt dự báo EPS của các nhà phân tích trong quý này. Chúng tôi cũng hào hứng khi doanh thu của nó vượt xa dự báo của Phố Wall. Nhìn rộng ra, chúng tôi nghĩ đây là một kết quả tốt với một số điểm có thể cải thiện. Cổ phiếu đã tăng 2,3% lên 88,62 đô la ngay sau khi công bố.

Thật vậy, Bảo Hiểm Bảo Đảm có kết quả lợi nhuận quý vững chắc, nhưng liệu cổ phiếu này có phải là một khoản đầu tư tốt ở đây không? Khi đưa ra quyết định đó, điều quan trọng là xem xét định giá, chất lượng kinh doanh của nó, cũng như những gì đã xảy ra trong quý gần nhất. Chúng tôi đề cập đến điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ, có thể truy cập miễn phí tại đây.

Điều kiện và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin