Ngành ngân hàng Trịnh Châu có sự đảo chiều trong thành tích: tỷ lệ đủ vốn và chênh lệch lãi ròng liên tục giảm, các quản lý cấp cao liên tục biến động

《Cảnh báo Thương mại cảng》Vương Lục

Trong hiệu suất hoạt động năm 2025, Ngân hàng Trịnh Châu đã trình bày một bản báo cáo vừa vui vừa buồn: một mặt doanh thu lợi nhuận, tốc độ tăng trưởng tài sản và tỷ lệ nợ xấu đều khá tốt, mặt khác tỷ lệ vốn tự có, chênh lệch lãi ròng và biên lãi ròng đều liên tục giảm.

Đồng thời, cựu Tổng giám đốc chỉ mới đảm nhiệm một năm đã vội vàng từ chức, sự ổn định của các cán bộ cao cấp cốt lõi của Ngân hàng Trịnh Châu khiến người ta khá lo lắng.

1

Hiệu suất năm 2025 cải thiện

Báo cáo thường niên cho thấy, tính đến cuối năm 2025, quy mô tài sản của Ngân hàng Trịnh Châu (Tập đoàn) đạt 67.31B nhân dân tệ, tăng 267Mỷ so với đầu năm, tăng 9,95%; tổng dư nợ 410.26B, tăng 406Mỷ, tăng 5,82%; tổng tiền gửi 58.54B, tăng 1.91B, tăng 14,47%.

Trong năm 2025 (kỳ báo cáo), công ty đạt lợi nhuận ròng 767Mỷ nhân dân tệ, tăng 2,44% so với cùng kỳ; doanh thu hoạt động 10.86B, tăng 0,34%. Tỷ lệ nợ xấu 1,71%, giảm 0,08 điểm phần trăm so với đầu năm; tỷ lệ dự phòng bao phủ 185,81%, tăng 2,82 điểm phần trăm so với đầu năm.

So với các năm trước, hiệu suất của Ngân hàng Trịnh Châu năm 2025 cũng không tệ, đặc biệt là doanh thu âm trong năm 2023 và 2024. Tuy nhiên, nhìn dài hạn, hiệu suất doanh thu và lợi nhuận của Ngân hàng Trịnh Châu năm 2025 cũng không bằng năm 2019.

Trong kỳ báo cáo, Ngân hàng Trịnh Châu đạt lợi nhuận ròng từ lãi 500M nhân dân tệ, tăng 267M so với năm trước, tăng 4,82%, chiếm 84,08% doanh thu hoạt động. Trong đó: điều chỉnh quy mô hoạt động dẫn đến lợi nhuận ròng từ lãi tăng 1.91Bỷ, còn biến động tỷ suất lợi nhuận hoặc chi phí làm giảm lợi nhuận từ lãi 349M.

Ngoài ra, công ty có thu nhập từ lãi 456M, tăng 406M so với năm trước, tăng 1,49%, chủ yếu do quy mô tài sản sinh lãi tăng. Thu nhập phi lãi 500Mỷ, giảm 66M so với cùng kỳ, giảm 18,13%, chiếm tỷ lệ 15,92% doanh thu. Trong đó: thu nhập từ phí và hoa hồng ròng 12.92Bỷ, giảm 67.31Bỷ so với cùng kỳ; các khoản thu nhập phi lãi khác 406M, giảm 66M.

Ngoài ra, thu nhập từ phí và hoa hồng ròng 22.57Bỷ, giảm 0,66 tỷ so với cùng kỳ, giảm 13,95%. Chủ yếu do trong kỳ, các khoản phí hoa hồng từ quản lý tài chính, quản lý vốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán và các dịch vụ khác giảm.

58.54Bỷ lệ vốn tự có và biên lãi ròng liên tục giảm

Điều đáng chú ý là, đối với ngành ngân hàng, tỷ lệ vốn tự có và biên lãi ròng, hai chỉ số cực kỳ quan trọng, của Ngân hàng Trịnh Châu đều liên tục giảm.

Năm 2025, tỷ lệ vốn tự có, tỷ lệ vốn tự có cấp 1, tỷ lệ vốn tự có cốt lõi lần lượt là 11,71%, 10,44%, 8,45%. Năm 2024, các tỷ lệ này lần lượt là 12,06%, 10,81%, 8,76%.

Theo dữ liệu, từ năm 2021 đến nay, tỷ lệ vốn tự có của công ty liên tục giảm.

Trong kỳ báo cáo, biên lợi nhuận ròng của ngân hàng là 1,54%, giảm 0,09 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước; tỷ lệ lợi nhuận từ lãi ròng là 1,61%, giảm 0,11 điểm phần trăm. Sự giảm của biên lợi nhuận ròng và tỷ lệ lợi nhuận từ lãi ròng chủ yếu do thị trường lãi suất giảm, điều chỉnh lãi suất vay mua nhà và định giá lại LPR.

Từ 2021 đến 2024, biên lợi nhuận ròng của Ngân hàng Trịnh Châu lần lượt là 2,24%, 2,18%, 2,00% và 1,63%; tỷ lệ lợi nhuận từ lãi ròng lần lượt là 2,31%, 2,27%, 2,08% và 1,72%.

Một số chuyên gia tài chính cho rằng, trong những năm gần đây, do chính sách điều chỉnh lãi suất vay mua nhà và các chính sách khác giảm, cộng thêm cạnh tranh khốc liệt trong ngành ngân hàng thương mại, nên áp lực giảm biên lợi nhuận từ lãi ròng chung của ngành là rõ rệt.

Trong báo cáo chiến lược đầu tư ngành ngân hàng năm 2026 do Huayuan Securities công bố ngày 18 tháng 3, cho biết, áp lực biên lãi chủ yếu đến từ phía tài sản. Về tín dụng còn tồn đọng, do LPR liên tục giảm trong những năm gần đây, lợi nhuận bị ảnh hưởng bởi việc định giá lại; về phần tăng trưởng mới, việc định giá các khoản vay mới phát hành vẫn duy trì ở mức thấp, còn việc phục hồi lợi nhuận từ các khoản vay này vẫn còn phải theo dõi, ngoài ra lợi suất trái phiếu, chứng khoán, sản phẩm quản lý tài sản cũng liên tục giảm. Trong bối cảnh khan hiếm tài sản, các ngân hàng cạnh tranh gay gắt để giành lấy các tài sản có lợi nhuận cao, chất lượng cao, điều này càng làm giảm khả năng tăng giá của các khoản vay.

Huayuan Securities cho rằng, một số ngân hàng niêm yết có thể đã bắt đầu phục hồi biên lợi nhuận từ lãi ròng. Trong 3 quý đầu năm 2025, biên lợi nhuận từ lãi ròng của các ngân hàng niêm yết chung đều giảm, nhưng mức giảm đã thu hẹp so với trước; các ngân hàng công bố dữ liệu đều giảm dưới 5 điểm cơ bản, một số đã bắt đầu ổn định và tăng trở lại. Động lực phục hồi biên lãi chủ yếu đến từ việc giảm chi phí nguồn vốn, sau nhiều lần điều chỉnh lãi suất huy động, cùng với việc các khách hàng có khoản tiền gửi lớn đến hạn trong năm, cộng thêm việc các chi nhánh ngân hàng thương mại thúc đẩy tăng cường kiểm tra các khoản gửi ngắn hạn, do đó, việc cải thiện giá trị tiền gửi và điều chỉnh cấu trúc đều hỗ trợ hiệu quả chi phí nguồn vốn.

Trong báo cáo, Ngân hàng Trịnh Châu cho biết sẽ theo dõi chặt chẽ và liên tục đánh giá các chính sách vĩ mô, tình hình hoạt động kinh tế tài chính cũng như tác động của thời tiết cực đoan đến hoạt động kinh doanh, đưa ra các biện pháp ứng phó tích cực, đảm bảo tình hình tài chính và kết quả hoạt động duy trì ổn định. Đồng thời, tiếp tục theo dõi các ngành, doanh nghiệp chịu ảnh hưởng lớn của biến động chu kỳ kinh tế, tăng cường kiểm soát rủi ro trong các lĩnh vực trọng điểm, kiên trì phát triển chất lượng cao, đổi mới sáng tạo, phát triển nội hàm, phát triển đặc trưng khác biệt, tối ưu hóa cấu trúc tài sản và nợ phải trả, liên tục đạt được sự cân bằng giữa quy mô, lợi nhuận và rủi ro.

3

Chấn động liên tục của các cán bộ cao cấp

Ngoài hiệu suất hoạt động, sự bất ổn liên tục của các cán bộ cao cấp của Ngân hàng Trịnh Châu cũng thu hút sự chú ý.

Ngày 12 tháng 2, Ngân hàng Trịnh Châu phát hành thông báo, Hội đồng quản trị nhận được đơn từ chức của bà Lý Hồng, do lý do cá nhân, bà từ chức các chức vụ: thành viên Hội đồng quản trị điều hành, Tổng giám đốc, Chủ nhiệm Ủy ban Quản lý Rủi ro Hội đồng quản trị, Chủ nhiệm Ủy ban Bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng của Hội đồng quản trị. Bà Lý Hồng giữ chức thành viên Hội đồng quản trị điều hành đến hết nhiệm kỳ của Hội đồng quản trị khoá thứ tám, theo quy định, việc từ chức có hiệu lực kể từ ngày đơn từ chức được gửi đến Hội đồng quản trị. Sau khi rời khỏi, bà Lý Hồng sẽ không còn giữ chức vụ nào tại ngân hàng hoặc các công ty con do ngân hàng kiểm soát.

Thực tế, bà Lý Hồng, với vai trò Tổng giám đốc, chỉ đảm nhiệm chưa đầy 1 năm rưỡi.

Vào ngày 27 tháng 11 năm 2024, tại cuộc họp khẩn thứ sáu của Hội đồng quản trị khoá thứ bảy, Ngân hàng Trịnh Châu đã thông qua đề án bổ nhiệm bà Lý Hồng làm Tổng giám đốc Ngân hàng Trịnh Châu, đồng ý bổ nhiệm bà làm Tổng giám đốc, chờ sau khi được Cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia tại Hà Nam phê duyệt, bà mới chính thức đảm nhiệm chức vụ.

Theo thông tin, bà Lý Hồng sinh năm 1970, tốt nghiệp Cử nhân Kinh tế chuyên ngành Tài chính kế toán tại Đại học Nhân dân Trung Quốc, có bằng Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh của Đại học Quản trị Kinh doanh Đại học Ngoại thương. Bà bắt đầu làm việc tại Ngân hàng Dư nợ Ngân hàng Bưu chính Trung Quốc tại Bắc Kinh từ năm 2008, đã công tác 16 năm, từng giữ các chức vụ như Tổng giám đốc Phòng Kế hoạch Tài chính, Quản lý cao cấp, Ủy viên Ban chấp hành Đảng, Phó Tổng giám đốc, Chủ tịch Công đoàn, từng phụ trách các lĩnh vực như kinh doanh doanh nghiệp, ngành tài chính cùng ngành, quản lý rủi ro, phê duyệt tín dụng, pháp lý tuân thủ, vận hành, quản lý tài chính, văn phòng chính.

Trong báo cáo thường niên, Ngân hàng Trịnh Châu cho biết, bà Lý Hồng vì lý do cá nhân cần phân bổ lại thời gian và năng lượng, đã từ chức các chức vụ thành viên Hội đồng quản trị điều hành và Tổng giám đốc.

Báo cáo còn tiết lộ, năm 2025, công ty còn nhiều cán bộ cao cấp khác rời khỏi vị trí, gồm: Phó Tổng giám đốc Phù Xuân Kiều từ chức ngày 24 tháng 1 do lý do công việc; ngày 12 tháng 2, Lưu Cửu Khánh từ chức trợ lý Tổng giám đốc vì lý do cá nhân; ngày 25 tháng 3, Quách Chí Bân từ chức Phó Tổng giám đốc do lý do sức khỏe; ngày 27 tháng 3, Tôn Hải Cương từ chức Phó Tổng giám đốc do điều chỉnh công việc; Lý Lê từ chức trợ lý Tổng giám đốc do điều chỉnh công việc. (Sản phẩm của Cảng Thương mại)