Tổng tài sản vượt 11 nghìn tỷ, doanh thu và lợi nhuận cùng tăng: Phân tích chi tiết con đường "Ngân hàng giá trị" của Ngân hàng Công nghiệp Trung Quốc

Gió mạnh biết cỏ dũng cảm. Năm qua là một năm ngành ngân hàng đối mặt với nhiều thử thách như tốc độ tăng trưởng chậm lại, chênh lệch lãi suất thu hẹp, thu nhập trung bình chịu áp lực, biến động thị trường. Và chính trong năm đó, Ngân hàng Công nghiệp (601166.sh) đã vượt qua chu kỳ ngành, củng cố nền tảng hoạt động, đạt thành tích tăng trưởng cả doanh thu lẫn lợi nhuận.

Cặp đôi tăng trưởng này, nhìn từ ngành, thật đáng quý.

Kết quả hoạt động năm 2025 của Ngân hàng Công nghiệp là một bài toán cân đối giữa quy mô, hiệu quả và chất lượng —

Tổng tài sản vượt 11 nghìn tỷ nhân dân tệ, các khoản vay tài chính công nghệ và tài chính xanh đều vượt mốc nghìn tỷ, chất lượng tài sản duy trì vị trí hàng đầu ngành, khả năng bù đắp rủi ro vững chắc, một số trái phiếu chuyển đổi thành công đã bổ sung vốn, trở thành ngân hàng thương mại cổ phần đầu tiên thành lập công ty đầu tư tài sản tài chính.

Thị trường vốn luôn sáng suốt, giá cổ phiếu Ngân hàng Công nghiệp tăng trưởng đứng đầu ngành.

Trong năm kết thúc “14 năm 5”, Ngân hàng Công nghiệp thể hiện rõ hơn tính kiên cường trong hoạt động, giá trị ngân hàng ngày càng vững chắc.

Chủ trương rõ ràng. Như Chủ tịch Lữ Gia Tiến của Ngân hàng Công nghiệp đã nói tại hội nghị công bố kết quả hoạt động năm 2025, ngân hàng này kiên trì dẫn dắt bằng số hóa, xanh hóa, quốc tế hóa, tổng hợp hóa, sinh thái hóa, tập trung vào xây dựng hệ thống ngành công nghiệp hiện đại, không ngừng nâng cao hình ảnh công nghệ tài chính, tài chính xanh, ngân hàng giàu có, ngân hàng đầu tư “bốn danh thiếp”.

Với sự kiên định chiến lược và năng lực thực thi, Ngân hàng Công nghiệp kiên trì trên con đường “xây dựng ngân hàng giá trị hàng đầu toàn diện”.

Doanh thu và lợi nhuận đều tăng trưởng

Tính kiên cường trong hoạt động thể hiện rõ

Y

Đối với ngành ngân hàng, 2025 là một năm đặc biệt, môi trường bên ngoài vẫn phức tạp, trong nước đối mặt nhiều thử thách, làm thế nào để duy trì tăng trưởng, phòng ngừa rủi ro, thúc đẩy chuyển đổi là những câu hỏi cốt lõi của các tổ chức tài chính lớn. Trong bối cảnh đó, Ngân hàng Công nghiệp giữ vững tính kiên cường, dự báo chiến lược ngành công nghiệp, đạt được tăng trưởng ổn định về hiệu quả hoạt động.

Về tổng thể, ngân hàng này kiên trì “ổn định chênh lệch lãi suất, mở rộng thu nhập phi lãi” song hành, đạt được tăng trưởng kép về doanh thu và lợi nhuận ròng. Báo cáo cho biết, tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của tập đoàn đạt 11,09 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 5,58% so với cuối năm trước; doanh thu hoạt động 110k nhân dân tệ, tăng 0,24%; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ 110.9k, tăng 0,34%, liên tiếp hai năm đạt tăng trưởng kép.

Xét theo các chỉ số cụ thể, tính kiên cường của ngân hàng này càng rõ nét. Trong việc giữ chênh lệch lãi suất ổn định, ngân hàng một mặt kiểm soát chi phí nợ như là yếu tố trọng tâm để duy trì chênh lệch lãi suất, đồng thời tối ưu cấu trúc tài sản, năm qua chênh lệch lãi ròng đạt 1,71%, dù theo xu hướng ngành có thu hẹp, vẫn cao hơn trung bình các ngân hàng cổ phần 1,56% khoảng 15 điểm cơ bản, cao hơn trung bình các ngân hàng thương mại 1,42% khoảng 29 điểm cơ bản. (Dữ liệu ngành trong bài dựa trên thống kê của Tổng cục Quản lý Tài chính Quốc gia, dưới đây cùng)

Tăng cường quản lý tài sản và nợ phải trả, vượt qua áp lực thu hẹp chênh lệch lãi suất, đồng thời thúc đẩy thu nhập lãi. Năm qua, Ngân hàng Công nghiệp đạt lợi nhuận thuần từ lãi 212.74B nhân dân tệ, tăng 0,44%, đã duy trì tăng trưởng dương liên tiếp 3 năm.

Sau khi xem xét thu nhập phi lãi, sự tăng trưởng của nó còn thể hiện năng lực chuyên môn, khả năng tổng hợp của ngân hàng. Trong kỳ báo cáo, ngân hàng này tích cực nắm bắt cơ hội mở rộng “phi lãi” khi thị trường vốn sôi động, tăng cường phối hợp “bộ ba” lớn gồm “đầu tư lớn, quản lý tài sản lớn, tài sản lớn”, đạt doanh thu thu phí và hoa hồng ròng 212.74Bỷ nhân dân tệ, tăng 7,45% so với cùng kỳ, thể hiện sự phục hồi đáy.

Xem xét hiệu quả, nền tảng hoạt động vững chắc của khách hàng mới là nền tảng cuối cùng để vượt qua chu kỳ, cũng là điểm cuối của dịch vụ tài chính. Trong hoạt động khách hàng, ngân hàng này cũng kiên cố “hàng rào bảo vệ”, cân bằng giữa “khai thác tiềm năng” và “mở rộng quy mô”: trong lĩnh vực bán lẻ, thúc đẩy xây dựng hệ thống toàn diện; trong doanh nghiệp, nâng cao phân tầng, phân loại khách hàng; trong ngành cùng nghiệp, tăng cường khả năng phục vụ khách hàng. Xem dữ liệu—

Khách hàng bán lẻ của Ngân hàng Công nghiệp tăng 4,15% so với cuối năm trước, đạt 115 triệu khách hàng, trong đó khách hàng vàng kép và khách hàng tư nhân lần lượt tăng 12,87% và 12,83%, thể hiện năng lực hoạt động “rõ ràng qua từng nét bút” của ngân hàng trong mùa đông bán lẻ;

Khách hàng doanh nghiệp tăng 8,57% so với cuối năm trước, đạt 25.89B khách, trong đó “số lượng” và “cấu trúc” đều được tối ưu, khách hàng tiềm năng trở lên và khách hàng giá trị tăng lần lượt 10,57% và 12,25%;

Trong ngành, các khách hàng pháp nhân chính của các ngành chính trong nội địa gần như đã đạt hợp tác toàn diện.

Trong việc tối ưu cấu trúc tài sản và nợ phải trả, ngân hàng này thúc đẩy chuyển đổi cấu trúc, liên tục tối ưu hóa trong cân đối động—

Phía tài sản, theo bước xây dựng hệ thống ngành công nghiệp hiện đại, thực hiện “năm bài viết lớn” về tài chính, đẩy mạnh “khu vực + ngành”, tăng trưởng vay xanh, vay công nghệ, vay trung dài hạn trong lĩnh vực chế tạo lần lượt tăng 19,05%, 18,47%, 14,91% so với cuối năm, đều cao hơn tốc độ tăng chung của vay;

Phía nợ phải trả, thực hiện tốt hoạt động thanh toán chính của doanh nghiệp, đẩy mạnh “Dự án mạng 3.0”, nâng cao xây dựng hệ thống bán lẻ, thúc đẩy tăng trưởng tiền gửi thanh toán, tỷ lệ lãi suất tiền gửi 1,65%, giảm 33 điểm cơ bản so với cùng kỳ.

Trong việc nâng cao chất lượng tài sản, năm 2025, Ngân hàng Công nghiệp bắt đầu cải cách thể chế quản lý rủi ro, thúc đẩy kiểm soát và xử lý rủi ro trong các lĩnh vực trọng điểm, “lấy hiệu quả từ quản lý rủi ro”. Các khoản nợ xấu trong lĩnh vực bất động sản, nền tài chính địa phương, thẻ tín dụng mới phát sinh đều giảm so với cùng kỳ, tỷ lệ nợ xấu của cho vay bán lẻ là 0,88%, duy trì mức độ tốt của ngành; các khoản thu hồi nợ xấu trong nhóm tài khoản bán hàng đạt 367.6Bỷ nhân dân tệ, tăng 12,03%. Với việc quản lý rủi ro toàn diện ngày càng vững chắc, rủi ro trong các lĩnh vực trọng điểm tiếp tục thu hẹp, cuối năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Công nghiệp là 1,08%, gần như không đổi so với cuối năm trước, thấp hơn nhiều so với trung bình 1,21% của các ngân hàng cổ phần cùng ngành và 1,50% của các ngân hàng thương mại. Ngoài ra, tỷ lệ dự phòng bao phủ đạt 228,41%, duy trì trong phạm vi hợp lý.

Về cổ tức, điều mà các nhà đầu tư quan tâm, Ngân hàng Công nghiệp lần đầu thực hiện chia cổ tức giữa kỳ, tỷ lệ cổ tức năm 25.89Băng lên 31%, đã 16 năm liên tiếp nâng tỷ lệ cổ tức, tổng cổ tức trong 5 năm qua đạt 1.67M nhân dân tệ.

“Đầu tư vào cổ phiếu Ngân hàng Công nghiệp là sự kết hợp giữa lợi nhuận và phòng thủ.” Lữ Gia Tiến nói.

“Bốn danh thiếp” tiếp tục tỏa sáng

“Thông minh Ngân hàng Công nghiệp” dần lộ diện

Y

Trong những năm gần đây, Ngân hàng Công nghiệp tiếp tục đi theo con đường phát triển đặc trưng, khác biệt, nâng cao nhận thức và uy tín về “bốn danh thiếp”. Lữ Gia Tiến giới thiệu, trong giai đoạn “14 năm 5”, ngân hàng này đã đạt được sự phát triển tốt trong ba danh thiếp: tài chính xanh, ngân hàng giàu có, ngân hàng đầu tư, đồng thời dần đề xuất xây dựng công nghệ tài chính thành danh thiếp thứ tư.

Một số dữ liệu cốt lõi dẫn đầu ngành thể hiện rõ hiệu quả phát triển của “ba danh thiếp”: Tính đến cuối năm 2025, dư nợ tài chính xanh của ngân hàng là 2,46 nghìn tỷ nhân dân tệ, dư nợ vay xanh là 1,11 nghìn tỷ, lần lượt tăng 12,37% và 19,05% so với cuối năm trước, giữ vị trí số một trong các ngân hàng thương mại cổ phần. Năm công ty quản lý tài sản của tập đoàn quản lý quy mô 3,65 nghìn tỷ, tăng 26,07% so với cuối năm; quy mô FPA của nhóm ngân hàng đầu tư lớn là 4,89 nghìn tỷ, tăng 16.21B so với cuối năm.

Cùng với đó, Ngân hàng Công nghiệp liên tục nâng cao chiến lược tài chính công nghệ, trở thành ngân hàng thương mại cổ phần đầu tiên được phê duyệt thành lập và khai trương công ty đầu tư tài sản tài chính, thúc đẩy công nghệ tài chính trở thành “danh thiếp thứ tư”. Tính đến cuối năm 2025, dư nợ tài chính công nghệ là 2 nghìn tỷ, dư nợ vay công nghệ là 1,12 nghìn tỷ, lần lượt tăng 15,98% và 18,47% so với cuối năm.

Chiến lược này vừa dựa trên đặc điểm gene của Ngân hàng Công nghiệp, vừa phối hợp sâu sắc với các lĩnh vực kinh doanh hiện có. Đặc biệt, việc thành lập AIC đã cung cấp hỗ trợ then chốt cho ngân hàng này trong việc phát triển công nghệ tài chính. Đối với Ngân hàng Công nghiệp, qua AIC có thể thực hiện chuyển đổi nợ thành cổ phần, đầu tư cổ phiếu, trở thành “đối tác phát triển” của các doanh nghiệp công nghệ nhỏ và vừa; đồng thời, qua liên kết “cổ phiếu – trái phiếu – cho vay”, có thể cân bằng rủi ro và lợi nhuận tốt hơn, mở rộng nguồn khách hàng.

Ngoài ra, còn đáng chú ý là để tích cực đón nhận trí tuệ nhân tạo, Ngân hàng Công nghiệp đã triển khai toàn diện “Hành động trí tuệ nhân tạo+”, sâu sát trong hai chiến dịch “nhanh nhạy, trải nghiệm”, thúc đẩy chuyển đổi từ “Số hóa Ngân hàng” sang “Ngân hàng Thông minh”, đã ra mắt hơn 200 trí tuệ nhân tạo, công nghệ AI hỗ trợ hơn 260 ứng dụng; rút ngắn trung bình chu kỳ triển khai dự án IT 33%; tối ưu hơn 1500 quy trình nghiệp vụ; các chỉ số cốt lõi của ngân hàng điện tử và năm nền tảng trực tuyến lớn duy trì tăng trưởng tốt.

Trong “14 năm 5”, tích lũy nền tảng vững chắc

Trong “bốn nhóm cân bằng” vẽ nên đường phát triển

Y

Nhìn lại chặng đường dài, “14 năm 5” đã chứng kiến ngân hàng này vượt qua bốn mốc “một nghìn tỷ” liên tiếp, tiến vào ngưỡng 11 nghìn tỷ; cùng với đó, cho vay và tiền gửi đều tăng gần 2 nghìn tỷ; vay ngành chế tạo, vay xanh, vay công nghệ tăng gấp đôi, ba lần; tỷ lệ nợ xấu từ 1,25% giảm còn 1,08%, tỷ lệ dự phòng bao phủ từ 218,83% lên 228,41%; doanh thu và lợi nhuận ròng đứng đầu các ngân hàng thương mại cổ phần, tỷ lệ vốn đủ tiêu chuẩn không ngừng nâng cao, tỷ lệ cổ tức vượt 30%.

Về ảnh hưởng thị trường, Ngân hàng Công nghiệp xếp hạng toàn cầu của “Ngân hàng Gia” từ vị trí thứ 21 lên thứ 14; xếp hạng ESG của MSCI từ A lên AAA, giữ vững trong top 3 toàn cầu, cũng là ngân hàng duy nhất trong ngành ngân hàng nội địa Trung Quốc liên tiếp 7 năm đạt hạng cao nhất này.

Nhìn về năm năm tới

Đề xuất xây dựng “Năm hóa”

Y

Năm 2026 là năm mở đầu của “Kế hoạch 15 năm”. Đối mặt với năm năm tới, Ngân hàng Công nghiệp đã xây dựng chiến lược phát triển mới, lần đầu đề xuất “Năm hóa”, tức là kiên trì dẫn dắt bằng số hóa, xanh hóa, quốc tế hóa, tổng hợp hóa, sinh thái hóa, tập trung vào xây dựng hệ thống ngành công nghiệp hiện đại, không ngừng nâng cao hình ảnh công nghệ tài chính, tài chính xanh, ngân hàng giàu có, ngân hàng đầu tư “bốn danh thiếp”, toàn diện xây dựng ngân hàng giá trị hàng đầu.

“Năm hóa” là hướng đi chiến lược: Ngân hàng Công nghiệp sẽ lấy số hóa làm động lực chính cho chuyển đổi chiến lược, nắm bắt cơ hội của thời đại AI, đẩy nhanh chuyển từ “Số hóa Ngân hàng” sang “Ngân hàng Thông minh”; lấy xanh hóa làm màu sắc nổi bật trong hoạt động, tập trung đổi mới tài chính carbon, duy trì lợi thế dẫn đầu về tài chính xanh; lấy quốc tế hóa làm con đường mở rộng không gian, phấn đấu trong vòng hai đến ba năm tới, các hoạt động quốc tế của ngân hàng sẽ lọt vào nhóm hàng đầu các ngân hàng thương mại cổ phần; lấy tổng hợp hóa làm chìa khóa để thấu hiểu khách hàng, tăng cường phối hợp nhóm, đáp ứng đa dạng nhu cầu khách hàng để tạo giá trị; lấy sinh thái hóa làm hình thái tiến bộ của dịch vụ tài chính, “vượt ra khỏi tài chính để làm tài chính”, kết hợp dịch vụ tài chính và phi tài chính vào các cảnh quan sinh thái của khách hàng, tăng tính gắn kết, mở rộng phạm vi dịch vụ.

Dưới hướng đi này, ngân hàng đã xác định rõ trọng điểm chiến lược trong lĩnh vực ngành công nghiệp: tập trung vào phát triển thông minh, xanh hóa, hội nhập của ngành, dựa trên xây dựng hệ thống ngành công nghiệp hiện đại, lấy ngành làm trung tâm, kết nối chính quyền (G), doanh nghiệp (B), cá nhân © và tổ chức tài chính (F) toàn bộ chuỗi, toàn diện.

“Ngân hàng Công nghiệp” chính là “tên gọi của ngành” của ngân hàng này, phục vụ ngành công nghiệp vì quốc gia “xứng đáng với danh hiệu”. Ban lãnh đạo cho biết, ngân hàng này sẽ tập trung phát triển dựa trên ngành công nghiệp thông minh, xanh hóa, hội nhập, thúc đẩy đổi mới tư duy phát triển và nâng cấp mô hình hoạt động, theo chuỗi đổi mới sáng tạo, chuỗi cung ứng, chuỗi cổ phần, chuỗi vốn, chuỗi nhân lực, tăng cường dịch vụ tài chính tổng hợp.

Trong hướng đi này, sẽ tập trung vào ba lĩnh vực—

Một là “bám trụ đầu ngành”, tập trung vào các doanh nghiệp ngành chủ chốt, mở rộng nhóm khách hàng cốt lõi;

Hai là “thúc đẩy hội nhập”, phá vỡ rào cản ngành, dựa vào AI hỗ trợ, thúc đẩy hoạt động tích hợp của khách hàng lớn nhỏ, bán lẻ và doanh nghiệp;

Ba là “tăng cường công nghệ”, dựa trên hệ thống CRM và mô hình marketing AI, giúp các chi nhánh nhận diện khách hàng chính xác hơn, hiểu rõ khách hàng hơn.

Trong tương lai, ngân hàng này cho biết sẽ toàn lực thúc đẩy thực thi chiến lược, tạo ra nhiều giá trị hơn cho khách hàng, cho chính mình và cổ đông, kiên trì phát triển quy mô, chất lượng, hiệu quả hài hòa, hướng tới sự kết hợp hiệu quả giữa lợi ích kinh tế, xã hội và môi trường.

Hành trình tìm kiếm ước mơ biển trời, “nghị” trào dâng cao.

Thông tin khổng lồ, phân tích chính xác, tất cả đều có trên Ứng dụng Sina Finance