AI nhà cung cấp sức mạnh tính toán "bán nước" tăng trưởng vượt bội, ETF trí tuệ nhân tạo trên sàn Thị trường chứng khoán Chiến nghiệp (159243) tăng hơn 3%

Vào ngày giao dịch đầu tiên của tháng 4, các module quang dẫn đầu đà tăng, quỹ ETF trí tuệ nhân tạo của thị trường创业板 (159243) tăng hơn 3,3%, cổ phiếu thành phần Tianfu Communication tăng hơn 7%, Ruijie Networks, Wangsu Technology, Copper Cow Information, Xiechuang Data, Runze Technology, Zhongji Xuchuang và các cổ phiếu khác cũng đồng loạt tăng giá.

Về mặt tin tức, công ty dẫn đầu ngành module quang “Yizhongtian” đã trình bày kết quả ấn tượng. Zhongji Xuchuang đạt thành tích kép về doanh thu và lợi nhuận. Đến năm 2025, lợi nhuận ròng của công ty thuộc về cổ đông công ty đạt 10.8B nhân dân tệ, tăng 108,78% so với cùng kỳ. Doanh thu đạt 38.2Bỷ nhân dân tệ, tăng 60% so với cùng kỳ. Trong báo cáo thường niên, công ty cho biết, nhờ vào việc khách hàng phía dưới tiêu dùng đầu tư mạnh vào hạ tầng tính toán, lượng hàng xuất khẩu module quang tốc độ cao tăng nhanh, trong đó tỷ lệ sản phẩm tốc độ cao liên tục tăng, cộng thêm việc tối ưu hóa các giải pháp sản phẩm và cải thiện hiệu quả vận hành, doanh thu và lợi nhuận ròng của công ty đều đạt mức tăng trưởng đáng kể.

Thống kê dữ liệu đến ngày 31/3/2026

Dự kiến lợi nhuận ròng của Xin Yisheng sẽ tăng 231%-248%, Tianfu Communication dự kiến tăng 40%-60%. Công ty có hiệu suất xuất sắc không kém là Guangku Technology, tỷ lệ tăng lợi nhuận ròng so với cùng kỳ đạt mức 163,76%, doanh thu tăng gần 48%. Runze Technology dự báo lợi nhuận ròng tăng 179%-196%, Blue Focus tăng 161%-175% so với cùng kỳ.

Động lực chính cho đợt bùng nổ hiệu quả này không thể không kể đến sự phát triển nhanh chóng của các mô hình trí tuệ nhân tạo lớn toàn cầu. Khi số lượng tham số của các mô hình lớn tăng theo cấp số nhân, nhu cầu về hạ tầng tính toán cũng bùng nổ. Các doanh nghiệp không còn chỉ dừng lại ở việc kể chuyện nữa, mà thực sự đầu tư vào nghiên cứu phát triển và mua sắm, trực tiếp thúc đẩy các đơn hàng của các nhà cung cấp phần cứng phía trên.

Bùng nổ về khả năng tính toán, module quang dẫn đầu. Trong chuỗi ngành công nghiệp AI, module quang (CPO) đóng vai trò là “họng” của truyền dữ liệu, là phần hưởng lợi có độ chắc chắn cao nhất. Các máy chủ AI cần module quang tốc độ cao để kết nối, khi các ông lớn như Nvidia ra mắt các chip hiệu suất cao hơn, nhu cầu về module quang tốc độ cao 800G đến 1,6T tăng đột biến, dẫn đến tình trạng cung không đủ cầu. Sự tăng trưởng gấp đôi của hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp dẫn đầu ngành module quang chính là minh chứng rõ ràng nhất cho sự bùng nổ của khả năng tính toán AI. Miễn là cuộc đua vũ trang AI toàn cầu còn tiếp diễn, ngành module quang, với vai trò là “người bán nước”, sẽ tiếp tục hưởng lợi từ chu kỳ bền vững.

Theo dữ liệu, tỷ lệ các cổ phiếu dẫn đầu ngành module quang trong chỉ số AI của创业板 cao, ba cổ phiếu thành phần lớn nhất là Xin Yisheng (15,29%), Zhongji Xuchuang (13,95%), Tianfu Communication (9,74%). Từ góc độ phân bổ ngành, chỉ số AI của创业板 bao gồm toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo như phần cứng AI, ứng dụng AI, phần mềm AI, dự kiến đến năm 2025, tốc độ tăng lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty đạt 128%, cao hơn rõ rệt so với chỉ số创业板, ngành này có triển vọng tăng trưởng tích cực.

Nguồn: Quỹ招商

Lưu ý rủi ro: Quỹ có rủi ro, đầu tư cần thận trọng.