Quỹ lợi ích của cổ đông thiểu số vượt 1 nghìn tỷ, chia cổ tức trong 14 năm, Tập đoàn Bình An Trung Quốc đã giải thích chủ nghĩa dài hạn bằng dữ liệu cứng cỏi như thế nào?

Hỏi AI · Trong chiến lược dài hạn, thực hành ESG đã thúc đẩy sự phát triển bền vững của doanh nghiệp như thế nào?

《Investors Network》Ngụy Nhược Lệ

Trong bối cảnh biến động của môi trường kinh tế vĩ mô và chuyển đổi ngành bảo hiểm trong vùng nước sâu, cuối tháng 3, Bảo hiểm Trung Quốc (601318.SH) vẫn trình làng một bản báo cáo năm 2025 đầy sức bền và nhiều điểm sáng nổi bật.

Trong thị trường phức tạp và biến động, Bảo hiểm Trung Quốc năm 2025 đã đạt lợi nhuận hoạt động sau phân phối tăng trưởng ổn định 10,3%, giá trị kinh doanh mới của bảo hiểm nhân thọ còn tăng mạnh 29,3%, với mức tăng hai chữ số thể hiện sự phục hồi toàn diện của các hoạt động cốt lõi. Bức tranh tài chính vượt mong đợi của thị trường này đằng sau là thành công của Bảo hiểm Trung Quốc trong việc biến “chăm sóc y tế và dưỡng lão” thành “đường cong tăng trưởng thứ hai” quy mô lớn, cùng với cuộc cách mạng hiệu quả nhờ chiến lược “AI trong TẤT CẢ” (AI in ALL).

Là doanh nghiệp hàng đầu ngành, Bảo hiểm Trung Quốc không chỉ xây dựng được hàng rào cạnh tranh vững chắc về mô hình kinh doanh, mà còn tích hợp phát triển của chính mình vào chiến lược quốc gia, đã đầu tư hơn 10 nghìn tỷ nhân dân tệ để hỗ trợ kinh tế thực thể, đồng thời sử dụng công nghệ để giảm thiểu rủi ro vượt 100k nhân dân tệ. Dữ liệu cứng trong báo cáo năm 2025 phân tích sâu cách Bảo hiểm Trung Quốc trong giai đoạn tái cấu trúc toàn ngành, dựa trên chiến lược dự báo và tinh thần dài hạn kiên định, đã tìm ra con đường tăng trưởng chất lượng cao có tính xác định.

Vượt qua sương mù ngành: Bảng cân đối tài chính chất lượng cao trong nhiều thử thách

Hiện tại, ngành bảo hiểm Trung Quốc đang ở giai đoạn chuyển đổi năng lượng cũ mới, đồng thời phòng ngừa rủi ro hệ thống, đối mặt với bốn thách thức cốt lõi. Thứ nhất là rủi ro “lỗ chênh lệch lãi suất” do môi trường lãi suất thấp vĩ mô, khiến các sản phẩm lãi suất cố định truyền thống của ngành chịu áp lực, khó khăn trong cân đối tài sản và nợ phải trả của các công ty bảo hiểm.

Thứ hai, cơ quan quản lý đang thúc đẩy toàn diện “báo cáo và hành trình hợp nhất”, kiểm soát chặt chẽ hoa hồng trung gian và phí dịch vụ, mô hình “quần thể người” truyền thống dần mất hiệu quả. Ngoài ra, cạnh tranh trong ngành bảo hiểm đã chuyển từ “lợi nhuận gia tăng” sang “tranh đoạt thị phần còn lại”, nhu cầu khách hàng từ việc bù đắp rủi ro đơn thuần nâng cấp thành dịch vụ toàn vòng đời, cộng thêm tỷ lệ bồi thường cao của bảo hiểm xe mới năng lượng và các hiện tượng thời tiết cực đoan liên tục xảy ra, đặt ra thử thách chưa từng có cho khả năng định giá và vận hành của các công ty bảo hiểm.

Đối mặt với môi trường ngành khắc nghiệt như vậy, báo cáo năm 2025 cho thấy, Bảo hiểm Trung Quốc không chỉ giữ vững nền tảng cơ bản, mà còn thể hiện sức bật mạnh mẽ và độ lành mạnh của các yếu tố nền tảng.

Một mặt, các hoạt động cốt lõi của công ty bước vào “thời kỳ quả ngọt”. Báo cáo cho biết, năm 2025, giá trị kinh doanh mới của bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm sức khỏe của Bảo hiểm Trung Quốc đã tăng trưởng mạnh 29,3%, hoàn toàn chứng minh rằng cuộc cải cách bảo hiểm nhân thọ đã bước vào giai đoạn thu hoạch chất lượng cao. Trong chuyển đổi kênh phân phối, Bảo hiểm Trung Quốc đã hoàn toàn thoát khỏi phụ thuộc quy mô, đạt “đa mặt đâm chồi”, năm 2025, năng suất trung bình của đội ngũ đại lý tăng mạnh 17,2%; đồng thời, giá trị ròng của kênh ngân hàng-bảo hiểm (NBV) đã bùng nổ hơn 130%, kênh phân phối theo cộng đồng cũng mang lại tỷ lệ duy trì hợp đồng rất cao.

Mặt khác, Bảo hiểm Trung Quốc còn thể hiện nền tảng tài chính vững chắc vượt qua chu kỳ. Năm 2025, vốn chủ sở hữu của cổ đông sau phân phối của Bảo hiểm Trung Quốc đã vượt mốc nghìn tỷ nhân dân tệ, đồng thời có hơn 700Mỷ nhân dân tệ lợi nhuận chưa thực hiện trước thuế trên tài sản. Đối với những lo ngại trước đó về rủi ro bất động sản, báo cáo năm 2025 của công ty cũng đã “xoa dịu” thị trường.

Báo cáo cho thấy, các khoản rủi ro liên quan đã giảm rõ rệt, tài sản chủ yếu tập trung vào các tài sản cho thuê chất lượng cao tại các thành phố trọng điểm, rủi ro cực kỳ kiểm soát được. Chính dựa trên danh mục tài sản cực kỳ lành mạnh này và lợi nhuận hoạt động ổn định, Bảo hiểm Trung Quốc đã duy trì tăng cổ tức tiền mặt liên tiếp 14 năm, gửi đi tín hiệu mạnh mẽ về giá trị trở lại cho thị trường vốn.

Xây dựng hàng rào chiến lược: “Hợp tác y tế và dưỡng lão” cùng “AI tái cấu trúc” hai trụ cột thúc đẩy

Trong bối cảnh tăng trưởng bảo hiểm nhân thọ chậm lại, lý do khiến Bảo hiểm Trung Quốc có thể vượt lên là do họ nhạy bén nắm bắt nhu cầu của xã hội già hóa, đồng thời sử dụng công nghệ tối ưu để xây dựng vòng khép kín cạnh tranh khó sao chép của đối thủ.

Hiện tại, Bảo hiểm Trung Quốc không còn chỉ là một công ty tài chính bán bảo hiểm nữa, mà đã chuyển đổi thành quản gia cung cấp “kế hoạch cuộc sống tương lai”. Năm 2025, dịch vụ chăm sóc dưỡng lão tại nhà (Bảo hiểm quản gia) đã phủ sóng hơn 100 thành phố trọng điểm toàn quốc, qua mô hình “một bác sĩ + một quản gia”, giải quyết chính xác các điểm đau của người cao tuổi như “ở nhà không an toàn, khó đi khám bệnh”. Đồng thời, công ty còn ra mắt “kế hoạch bảo vệ phẩm giá cuộc sống” bao gồm chăm sóc cuối đời, hoàn thiện vòng dịch vụ.

Hệ thống dịch vụ này mang lại giá trị kinh doanh đáng kinh ngạc cho Bảo hiểm Trung Quốc. Báo cáo cho thấy, trong số khách hàng có quyền lợi dịch vụ y tế và dưỡng lão, trung bình phí bảo hiểm, số hợp đồng của họ cao hơn nhiều so với khách hàng bình thường, nhóm khách này đóng góp hơn một nửa lượng doanh thu mới của công ty. Thêm vào đó, tỷ lệ khách hàng duy trì hợp đồng sử dụng dịch vụ y tế dưỡng lão đạt tới 93%, tỷ lệ tăng thêm bảo hiểm cao hơn 4 điểm phần trăm so với khách hàng bình thường. Bảo hiểm Trung Quốc đã thành công chuyển “lo lắng về tuổi già” của xã hội thành “gia tăng doanh thu thực tế”.

Thông qua một ứng dụng, một quản lý khách hàng, giải pháp toàn diện cho các nhu cầu tài chính và chăm sóc y tế dưỡng lão của khách hàng là logic cốt lõi của tài chính tổng hợp của Bảo hiểm Trung Quốc. Trong số gần 90Bỷ khách hàng lớn, có gần 40% khách hàng đồng thời sở hữu hợp đồng của nhiều công ty con. Đặc biệt, tỷ lệ khách hàng sở hữu từ 3 loại sản phẩm trở lên đạt tới 99% – một tỷ lệ trung thành cực cao. “Mua nhiều hơn, đi ít hơn” – điều này đạt được nhờ trải nghiệm tối ưu “tiện lợi, tiết kiệm thời gian, tiết kiệm tiền” mà Bảo hiểm Trung Quốc liên tục mang lại, đồng thời xây dựng hàng rào bảo vệ vững chắc cho phần còn lại của doanh nghiệp.

“AI trong TẤT CẢ” không chỉ là khẩu hiệu. Năm 2025, trí tuệ nhân tạo trong báo cáo tài chính của Bảo hiểm Trung Quốc không còn là khái niệm viển vông, mà đã được tích hợp sâu vào toàn bộ chuỗi hoạt động như một năng lực sản xuất tiên tiến. Công ty đã phát triển hơn 70k AI thông minh, dịch vụ qua AI đã chiếm tới 80% tổng số dịch vụ khách hàng.

Trong các hoạt động bảo hiểm và bồi thường, trải nghiệm nhờ công nghệ đã thay đổi rõ rệt. Nhờ AI, tỷ lệ “đóng gói bảo hiểm trong giây lát” của Bảo hiểm nhân thọ đạt tới 94%; còn trong xử lý bồi thường, hơn 90% vụ việc được hỗ trợ AI giúp “giải quyết nhanh”, khách hàng chỉ cần trên app là có thể nhận kết quả bồi thường trong giây lát.

Trong quản lý nội bộ, “phòng kinh doanh số” dựa trên AI giúp giảm chi phí quản lý trực tiếp khoảng 15% đến 20%. Nhờ lượng đơn xin sáng chế về công nghệ tài chính và y tế đứng đầu toàn cầu, Bảo hiểm Trung Quốc chứng minh rõ năng lực “đầu tàu công nghệ” của mình qua việc nâng cao hiệu quả thực tế.

Kiên trì dài hạn: Dưỡng chất tài chính nuôi dưỡng thực thể, ESG đáp lại xã hội

Là biểu tượng của ngành tài chính quốc gia, Bảo hiểm Trung Quốc luôn giữ vững vị thế chính trị cao, xây dựng thành công doanh nghiệp dựa trên dịch vụ chiến lược quốc gia và phúc lợi xã hội.

Trong hỗ trợ kinh tế thực thể, Bảo hiểm Trung Quốc phát huy lợi thế “vốn kiên nhẫn” của quỹ đầu tư bảo hiểm, đã đầu tư hơn 10 nghìn tỷ nhân dân tệ để “trao máu” cho nền kinh tế thực. Trong phân bổ tài sản, công ty phản ứng chính xác với chiến lược quốc gia, lần đầu tiên công khai đưa “vàng” làm tài sản chiến lược cốt lõi, đồng thời nắm giữ trọng điểm lĩnh vực “năng suất mới”, đầu tư mạnh vào bán dẫn, robot, dược phẩm sinh học và năng lượng xanh, thể hiện rõ trách nhiệm hỗ trợ nâng cấp ngành công nghiệp quốc gia.

Trong thực hiện ESG và trách nhiệm xã hội, Bảo hiểm Trung Quốc cũng đã chuyển từ phản ứng thụ động sang chủ động. Năm 2025, bảo hiểm tài sản của Bảo hiểm An toàn toàn diện thực hiện “hành động giảm thiểu rủi ro”, sử dụng dữ liệu lớn và phối hợp cảnh báo sớm với cảnh sát, tổ chức các hoạt động “Hành trình bình an đèn sáng khắp nhà” trước các dịp lễ lớn như Tết Nguyên đán, đồng thời dự báo sớm các thảm họa tự nhiên. Chỉ riêng năm 2025, quản lý giảm thiểu rủi ro của Bảo hiểm Trung Quốc đã giảm thiệt hại xã hội hơn 700 triệu nhân dân tệ, thể hiện rõ chân lý “phòng ngừa từ xa” của bảo hiểm.

Ngoài ra, Bảo hiểm Trung Quốc còn dẫn đầu trong lĩnh vực tài chính xanh, phát triển mạnh các loại bảo hiểm chỉ số carbon, bảo hiểm thảm họa lớn và các sản phẩm bảo hiểm xanh sáng tạo khác, nhiều năm liên tiếp đạt xếp hạng ESG cao của MSCI và các tổ chức quốc tế. Trong bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng, công ty chú trọng bảo vệ quyền lợi của “hai công ty, hai nhân viên” và nhóm người cao tuổi, đồng thời qua “Dự án ba làng” trong phát triển nông thôn, hỗ trợ công nghiệp và công nghệ, đã nâng cấp mô hình “bơm máu” sang “tạo máu” trong thúc đẩy phục hồi nông thôn.

Các thành tích nổi bật trong báo cáo năm 2025 của Bảo hiểm Trung Quốc không phải là ngẫu nhiên. Khi ngành đang chìm trong lo lắng về lãi suất thấp và chuyển đổi tuân thủ, Bảo hiểm Trung Quốc đã dựa vào mô hình “tổng hợp tài chính + chăm sóc y tế dưỡng lão” độc đáo cùng với quyết tâm công nghệ, đã vượt qua giai đoạn chuyển đổi khó khăn nhất.

Với lợi nhuận hai chữ số và tăng trưởng giá trị kinh doanh mới vượt trội, không chỉ là minh chứng tốt nhất cho chiến lược cấp cao của những năm qua, mà còn chứng minh cho thị trường rằng. Bảo hiểm Trung Quốc, một doanh nghiệp dựa trên AI, đặc trưng bởi chăm sóc y tế dưỡng lão, gắn bó với thực thể, là nhà cung cấp dịch vụ tổng hợp chất lượng cao, hoàn toàn có khả năng vượt qua mọi chu kỳ kinh tế, giữ vững giá trị dài hạn trong bất kỳ điều kiện không chắc chắn nào.