Chiến tranh Trung Đông khuấy đảo giới quỹ phòng hộ: Nhiều quỹ nổi bật tháng 3 giảm trở lại, Anduran lãi 30%

Công ty Tài chính Liên đoàn 4 tháng 4 ngày 7, (Biên tập: Shì Zhèngchéng) Khi chiến tranh giữa Mỹ, Israel và Iran kéo dài hơn một tháng, một số quỹ phòng hộ danh tiếng nhất thế giới cũng gặp phải nỗi lo giảm rõ rệt số dư tài khoản dưới tác động của tên lửa, drone bay tán loạn ở Trung Đông.

Theo nhiều nguồn trong ngành, quỹ phòng hộ hàng đầu của Tiger Global Asset Management đã giảm giá trị ròng 7,3% trong tháng 3.

Trong khi đó, nhiều “quỹ con của Tiger” (những quỹ này đều do các nhà sáng lập từng làm việc dưới trướng nhà đầu tư huyền thoại, sáng lập Tiger Global Julian Robertson) cũng ghi nhận lỗ trong tháng 3. Trong đó, quỹ Maverick Capital giảm 5%, quỹ Long Enhanced sử dụng đòn bẩy để mua vào ghi nhận lỗ 8,1%. Quỹ Viking Global Investment giảm 4,1%, quỹ Kotu Capital cũng giảm 4,8% trong tháng 3.

Để tham khảo, chỉ số S&P 500 trong tháng 3 giảm hơn 5%, là mức giảm lớn nhất kể từ đầu năm ngoái sau tác động của thuế quan Mỹ.

(Biểu đồ ngày của chỉ số S&P 500, nguồn: TradingView)

Trong bối cảnh chiến tranh Trung Đông làm rung chuyển thị trường hàng hóa, trái phiếu, cũng buộc các nhà giao dịch phải thoái hết các vị thế đông đúc. Một số sản phẩm chủ chốt của Castle Investment, Millennium, ExodusPoint cũng đều ghi nhận lỗ, xóa sạch toàn bộ hoặc một phần lợi nhuận của hai tháng trước.

Trong đó, quỹ trái phiếu cố định toàn cầu của Castle Investment giảm 8,2% trong tháng 3, thể hiện kém nhất trong các chiến lược của tập đoàn đầu tư. Trước đó, có nguồn tin cho biết, quỹ này chỉ trong tuần đầu tiên của tháng 3 đã giảm 4,75%, xóa sạch toàn bộ lợi nhuận từ đầu năm, sau đó tiếp tục lỗ rộng hơn.

So sánh, các quỹ khác của Ken Griffin hoạt động tốt hơn nhiều. Trong đó, quỹ chủ lực Wellington Fund tháng trước giảm 1,9%, đưa lợi nhuận từ đầu năm về còn 1%. Các quỹ cổ phiếu và chiến thuật còn lại đều có lợi nhuận, quỹ chiến thuật này đã tăng tổng cộng hơn 5% trong năm nay.

Tất nhiên, trong thời chiến tranh cũng có những người thắng lớn — quỹ hàng hóa của Pierre Anduran, nhà giao dịch dầu mỏ, tháng 3 ghi nhận tăng trưởng 30,6%, đưa lợi nhuận tổng thể đến năm 2026 đạt 31,1%.

Do tuyến đường vận chuyển dầu qua Vịnh Ba Tư bị cản trở đáng kể, giá dầu Brent trong hai tuần đầu tháng 3 đã chạm mức cao mới kể từ năm 2022 là 119,5 USD/thùng. Khi thời hạn cuối cùng do Trump đặt ra (8 giờ tối ngày 7 tháng 4 theo giờ Mỹ) gần kề, giá dầu Brent đã trở lại trên 110 USD vào thứ Ba.

(Biểu đồ ngày của dầu thô Brent, nguồn: TradingView)

Trong lĩnh vực quỹ đa chiến lược, tháng 3 nổi bật là quỹ Two Sigma, đang rơi vào nội chiến nội bộ các quản lý. Quỹ Spectrum của công ty tháng trước tăng 2,5%, còn quỹ Absolute Return (Lợi nhuận tuyệt đối) tăng 3%, giúp lợi nhuận của hai quỹ này trong năm đạt lần lượt 3% và 3,7%.

Phụ lục: Một số kết quả lợi nhuận của các quỹ phòng hộ tháng 3

(Chí Liên xã, Shì Zhèngchéng)