Ngân hàng Ningbo dựa vào đâu để trở thành "mô hình ngân hàng tốt nhất" trong mắt Morgan Stanley

Hỏi AI · Sự công nhận của Morgan Stanley tiết lộ những hướng chuyển đổi nào của ngành ngân hàng?

Sản xuất｜Trung Phỏng Mạng

Thẩm định｜Lý Tiêu Yến

Khi ngành ngân hàng chìm trong cạnh tranh đồng dạng, áp lực tăng trưởng lợi nhuận, chênh lệch lãi suất liên tục thu hẹp, một danh sách từ các ngân hàng đầu tư hàng đầu quốc tế đã thắp sáng một ngọn đèn về phát triển chất lượng cao cho ngành. Vào ngày 30 tháng 3 năm 2026, Morgan Stanley chính thức phát hành báo cáo nghiên cứu “Mô hình kinh doanh tốt nhất Trung Quốc V2”, chọn lọc 26 doanh nghiệp tiêu biểu của Trung Quốc có hàng rào bảo vệ bền vững từ ba thị trường A, H, Mỹ, bao gồm 16 ngành trọng điểm. Trong danh sách tinh anh này cùng với Tencent, CATL, Alibaba và các ông lớn công nghệ, công nghiệp, Ngân hàng Ningbo trở thành ngân hàng thương mại duy nhất được chọn, cũng là “kỳ lân” duy nhất trong ngành ngân hàng A-shares.

Đánh giá của Morgan Stanley về ngân hàng này chỉ rõ: Đây là một ngân hàng quan trọng hệ thống, sở hữu hàng rào kiểm soát rủi ro xuất sắc, năng lực số hóa nổi bật, cấu trúc lợi nhuận lành mạnh, đã xây dựng lợi thế cạnh tranh khác biệt khó sao chép trên lĩnh vực ngân hàng thành phố. Danh hiệu này không phải là khen thưởng cho thành tích ngắn hạn, mà là sự công nhận uy tín về quản lý dài hạn ổn định và khả năng vượt qua chu kỳ. Kể từ khi danh sách này được xây dựng vào năm 2023, các cổ phiếu trong danh mục đã đạt lợi nhuận vượt trội 83% so với chỉ số MSCI Trung Quốc, được xem như “đầu tàu cho các mục tiêu vượt qua chu kỳ”. Là mẫu ngân hàng duy nhất trong đó, chiến thắng của Ngân hàng Ningbo không chỉ là vinh dự cá nhân, mà còn phản ánh hướng chuyển đổi của ngành ngân hàng Trung Quốc.

18 năm “Không nợ xấu, phá vỡ phòng thủ”, xây dựng hàng rào tín dụng vững chắc nhất

Bản chất của ngành ngân hàng là quản lý rủi ro, chất lượng tài sản chính là sinh mệnh của ngân hàng. Trong bối cảnh tỷ lệ nợ xấu trung bình của ngành vẫn cao, Ngân hàng Ningbo đã xây dựng hàng rào bảo vệ vững chắc nhất trong ngành nhờ khả năng kiểm soát rủi ro gần như tối đa.

Tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Ningbo chỉ là 0,76%, duy trì 18 năm liên tiếp dưới 1%, thấp hơn nhiều so với mức trung bình ngành của các ngân hàng thương mại là 1,49%. Điểm sáng hơn nữa là tỷ lệ dự phòng bao phủ đạt 373,16%, khả năng bù đắp rủi ro đứng đầu ngành. Tổ hợp “ít nợ xấu + dự phòng cao” này không chỉ giúp ngân hàng giảm thiểu xác suất rủi ro tối đa, mà còn tích trữ “tấm đệm an toàn” gấp nhiều lần tài sản xấu, giúp chống chịu tốt hơn trong thời kỳ biến động kinh tế.

Sự ổn định này không phải là ngẫu nhiên, mà bắt nguồn từ triết lý “quản lý ngân hàng chính là quản lý rủi ro”. Ngân hàng Ningbo đã xây dựng hệ thống kiểm soát rủi ro theo chiều dọc, toàn bộ quy trình, từ phân tích dữ liệu lớn trước cho vay, giám sát AI trong quá trình cho vay đến cảnh báo thông minh sau cho vay, tạo thành vòng khép kín số hóa quản lý vòng đời rủi ro. Đồng thời, ngân hàng chủ động tránh các lĩnh vực chu kỳ cao như bất động sản, tập trung dài hạn vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ, ngành sản xuất chất lượng cao, đã vượt qua nhiều chu kỳ kinh tế. Trong bối cảnh bất ổn thị trường ngày càng gia tăng, khả năng định giá và kiểm soát rủi ro tối đa này chính là hàng rào giá trị cốt lõi của ngân hàng.

Mô hình “9+4” đa dạng, thoát khỏi phụ thuộc chênh lệch lãi suất để phát triển theo hướng mới

Trong thời gian dài, phụ thuộc vào chênh lệch lãi suất “dựa vào trời” là vấn đề chung của ngành ngân hàng. Tuy nhiên, đột phá cốt lõi của Ngân hàng Ningbo là xây dựng hệ sinh thái lợi nhuận đa dạng, phối hợp hiệu quả, thành công thoát khỏi sự bó buộc đơn thuần vào chênh lệch lãi suất truyền thống, hình thành vòng quay tăng trưởng bền vững.

Hiện tại, ngân hàng đã xây dựng mô hình “9+4”, gồm “9 trung tâm lợi nhuận cốt lõi + 4 công ty con/đồng sở hữu toàn phần”. Ở cấp trung ương, gồm các đơn vị: ngân hàng doanh nghiệp, ngân hàng bán lẻ, quản lý tài sản, tín dụng tiêu dùng, thẻ tín dụng, thị trường tài chính, ngân hàng đầu tư, ủy thác tài sản, dịch vụ chứng khoán; các công ty con gồm quỹ Vĩnh Vĩnh, cho thuê tài chính Vĩnh Vĩnh, quản lý tài chính Ngân hàng Ningbo, tiêu dùng tài chính Ngân hàng Ningbo. Các lĩnh vực này cạnh tranh không đối xứng, hỗ trợ lẫn nhau, mở rộng từ dịch vụ tín dụng đơn thuần sang các giải pháp tài chính tổng hợp “tài trợ + trí tuệ + công nghệ”.

Dữ liệu chứng minh thành công của mô hình này. Năm 2025, Ngân hàng Ningbo đạt doanh thu 71.97B nhân dân tệ, lợi nhuận ròng của cổ đông công ty mẹ là 29.33B nhân dân tệ, tăng trưởng đều trên 8% so với cùng kỳ. Trong đó, thu nhập phi lãi chiếm tỷ trọng ngày càng lớn, doanh thu trung gian tăng 30,72%. Ở phía nguồn vốn, dựa vào tiền gửi doanh nghiệp chi phí thấp, hiệu quả giảm chi phí vốn; ở phía tài sản, phục vụ chính xác các doanh nghiệp vừa và nhỏ có khả năng thương lượng cao, duy trì tỷ suất lợi nhuận cao. Tổ hợp “dưới chi phí thấp + lợi nhuận cao + đa dạng thu nhập” này giúp ROE dài hạn duy trì trên 15%, cao hơn rõ rệt so với trung bình ngành, mang lại khả năng lợi nhuận và bền vững vượt trội.

Thực hành sâu AI, tái định hình dịch vụ và kiểm soát rủi ro bằng số hóa

Trong danh sách V2 của Morgan Stanley, khả năng thích ứng số hóa và AI trở thành tiêu chí đánh giá mới. Ngân hàng Ningbo không chỉ dừng lại ở khái niệm công nghệ tài chính, mà còn xem đó là chiến lược cốt lõi, được Morgan định nghĩa là “người ứng dụng AI” tiêu biểu.

Ngân hàng hàng năm dành khoảng 5% doanh thu để nghiên cứu phát triển công nghệ tài chính, xây dựng đội ngũ công nghệ hơn 800 người, ứng dụng sâu rộng dữ liệu lớn, mô hình AI vào kiểm soát rủi ro thông minh, vận hành số hóa, dịch vụ doanh nghiệp toàn chuỗi. Các công cụ số hóa tự phát triển như “Kho báu Khổng Tước”, “Quản lý tài chính lớn”, “Quản lý thẻ thông minh AI” giúp tăng hiệu quả xử lý chứng từ doanh nghiệp hơn 80%, rút ngắn thời gian phê duyệt vay đến phút. Ở phía kiểm soát rủi ro, bằng cách kết nối hơn 30 nền tảng dữ liệu chính phủ, xây dựng hình ảnh rủi ro toàn diện doanh nghiệp, dự đoán chính xác rủi ro trước 30 ngày.

Mô hình “công nghệ + kiểm soát rủi ro + dịch vụ” này không chỉ giảm chi phí, nâng cao hiệu quả, mà còn chuyển đổi khả năng kiểm soát rủi ro thành lợi thế dịch vụ. Ví dụ, các sản phẩm tín dụng dựa trên dữ liệu lớn như “Vay ưu đãi e” dành cho doanh nghiệp nhỏ, dựa vào dữ liệu lớn để “ứng dụng trực tuyến, phê duyệt tự động, cho vay linh hoạt”, vừa nâng cao hiệu quả dịch vụ, vừa giữ tỷ lệ nợ xấu cho vay ưu đãi ở mức khoảng 0,7%. Năng lực số hóa đã trở thành vũ khí cốt lõi giúp Ngân hàng Ningbo củng cố lợi thế cạnh tranh khác biệt, chống lại sự phá vỡ ngành nghề trong kỷ nguyên AI.

Cạnh tranh lệch, tìm ra “đường đua vàng mà ngân hàng lớn làm không tốt, ngân hàng nhỏ không thể làm”

Trong bối cảnh các ngân hàng toàn quốc và ngân hàng nhỏ địa phương, Ngân hàng Ningbo dựa vào định vị khác biệt chính xác, tìm ra “đường đua vàng” của riêng mình. Chiến lược trung tâm là tập trung sâu vào vùng Giang Tô, Chiết Giang, Thượng Hải, nhắm vào các thị trường ngách “ngân hàng lớn không làm tốt, ngân hàng nhỏ không thể làm”.

Vùng Giang Tô, Chiết Giang, Thượng Hải chiếm hơn 20% GDP toàn quốc, có nền kinh tế tư nhân sôi động, tập trung nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ, ngành sản xuất, tạo thành mảnh đất màu mỡ. Hơn 90% tín dụng của Ngân hàng Ningbo đổ vào khu vực này, chính xác đáp ứng nhu cầu tài chính của các doanh nghiệp vừa và nhỏ, ngành sản xuất tiên tiến, doanh nghiệp sáng tạo. So với các ngân hàng quốc doanh lớn “to lớn toàn diện”, ngân hàng này tập trung vào dịch vụ tinh tế cho khách hàng vừa và nhỏ; so với các ngân hàng xã, phường nhỏ, ngân hàng có lợi thế về phân bố khu vực, dịch vụ tổng hợp và kiểm soát rủi ro công nghệ.

Vị trí này phù hợp hoàn hảo với chiến lược nâng cấp ngành công nghiệp và phục hồi kinh tế của quốc gia, vừa phục vụ sâu vào thực thể, vừa tránh cạnh tranh đồng dạng trong “biển đỏ”. Thông qua “phát triển khu vực + dịch vụ chuyên nghiệp + công nghệ hỗ trợ”, Ngân hàng Ningbo xây dựng được hàng rào vị trí và khách hàng khó sao chép trong lĩnh vực ngân hàng thành phố, hình thành năng lực cạnh tranh cốt lõi độc đáo.

Từ mở rộng quy mô đến khai thác giá trị sâu, mô hình chuyển đổi của ngân hàng “Ningbo”

Là đại diện duy nhất trong danh sách của Morgan Stanley, thành công của Ngân hàng Ningbo cung cấp một lộ trình rõ ràng cho ngành ngân hàng Trung Quốc trong cạnh tranh đồng dạng, hướng tới phát triển chất lượng cao.

Thứ nhất, từ hướng quy mô chuyển sang xây dựng hàng rào giá trị. Thứ hai, từ cạnh tranh đồng dạng chuyển sang khai thác khác biệt sâu. Thứ ba, từ phụ thuộc vào chênh lệch lãi suất đơn thuần sang đa dạng hóa lợi nhuận. Thứ tư, từ vận hành thô sơ sang dựa vào công nghệ.

Từ một ngân hàng thành phố khu vực, đến “mô hình ngân hàng tốt nhất Trung Quốc” trong mắt các ngân hàng đầu tư quốc tế, hành trình chuyển đổi của Ngân hàng Ningbo chính là chiến thắng của logic khác biệt, chất lượng cao, phát triển bền vững. Ở các điểm then chốt của ngành chuyển đổi, sự công nhận từ Morgan Stanley không chỉ là sự khẳng định dành cho Ngân hàng Ningbo, mà còn chỉ rõ hướng phá vỡ của toàn ngành: chỉ khi từ bỏ lo lắng về quy mô, tập trung vào kiểm soát rủi ro, công nghệ, khác biệt và đa dạng hóa lợi nhuận, ngành ngân hàng mới có thể vững bước trong làn sóng biến đổi, tiến tới giai đoạn phát triển chất lượng cao thực sự.