Thị trường phát hành quỹ mở: Quỹ FOF và lĩnh vực công nghệ cao nhận được nhiều sự chú ý

Hỏi AI · Tốc độ phát hành FOF phản ánh sự thay đổi sở thích của nhà đầu tư như thế nào?

【Báo cáo tổng hợp về Tài chính của Hoàn Cầu】 Bước vào đầu quý 2, thị trường phát hành quỹ công khai tiếp tục duy trì đà nóng lên. Dữ liệu Wind cho thấy, ngay trong phiên giao dịch đầu tiên sau kỳ nghỉ (ngày 7/4) đã có 27 quỹ bắt đầu phát hành, và tổng số quỹ được ấn định phát hành trong cả tháng 4 lên tới 87 quỹ. Tính đến ngày 6/4, kể từ đầu năm đến nay, có gần 390 quỹ mới thành lập, tổng số lượng chứng chỉ phát hành đạt 3258.58 tỷ chứng chỉ, số lượng phát hành lập kỷ lục cao nhất trong cùng kỳ gần ba năm.

IC Đông Phương

Xét cơ cấu phát hành quỹ ngày 7/4, các quỹ nắm giữ chủ động về vốn (quỹ lai thiên về cổ phiếu và quỹ cổ phiếu) có tổng cộng 7 quỹ, bao gồm Đông Tài Ngành công nghiệp mới nổi, Vương Tài Tử Kim Cảng thông giá trị cổ phiếu chọn lọc, Kiến Tín tiêu dùng chọn lọc…; các quỹ chỉ số thụ động có tổng cộng 10 quỹ, bao phủ rộng rãi nhiều phân khúc “hot” như tiêu dùng, công nghệ, năng lượng. Ngoài ra, có 6 quỹ trái phiếu, trong đó mỗi loại 1 quỹ FOF và QDII, và 2 quỹ tăng cường theo chỉ số.

Ngoài ra, trong số các quỹ được ấn định phát hành trong tháng 4, có tổng cộng 23 quỹ nắm giữ chủ động về vốn, trong đó có 2 quỹ cổ phiếu phổ thông và 21 quỹ lai thiên về cổ phiếu; các quỹ chỉ số thụ động có 24 quỹ, trong đó có 3 quỹ tăng cường theo chỉ số. Đồng thời, cũng có 23 quỹ trái phiếu được phát hành trong tháng 4, số lượng tương đương với các quỹ nắm giữ chủ động về vốn.

Cần lưu ý rằng, FOF trong năm nay đã tăng tốc phát hành rõ rệt. Dữ liệu Wind cho thấy, tính đến ngày 6/4, kể từ đầu năm đến nay đã có 53 quỹ FOF mới thành lập, khối lượng chứng chỉ phát hành đạt 69.049 tỷ chứng chỉ, ngoài ra còn có 5 quỹ đang chờ phát hành. Khi nhìn lại giai đoạn cùng kỳ năm 2025 và 2024, số lượng thành lập FOF lần lượt là 20 quỹ và 18 quỹ, khối lượng chứng chỉ phát hành lần lượt là 23.031 tỷ chứng chỉ và 4.418 tỷ chứng chỉ.

Hiện nay, nhà đầu tư ngày càng nhận thức rõ tầm quan trọng của phân tán đầu tư và quản lý chuyên nghiệp; nhờ đặc điểm phân bổ tài sản đa dạng, các sản phẩm FOF cung cấp thêm nhiều kênh để dòng tiền trung và dài hạn như vốn hưu trí, vốn quản lý tài sản… có thể tham gia thị trường.

Xét theo cơ cấu chủ đề của các quỹ mới thành lập từ đầu năm đến nay, lĩnh vực công nghệ cứng là hướng các tổ chức tập trung bố trí. Dữ liệu Wind cho thấy, kể từ đầu năm đến nay, trong tên các quỹ mới thành lập có “Công nghệ” hoặc “Khoa học công nghệ” có tổng cộng 50 quỹ; trong đó, quỹ Công nghệ Thâm Quyến Phúc Tông Thượng Hải Hồng Kông sâu của J.P. Morgan có khối lượng phát hành đạt 4.424 tỷ chứng chỉ; các quỹ lấy chủ đề chất bán dẫn hoặc chip có tổng cộng 9 quỹ, tổng khối lượng phát hành vượt 2.5 tỷ chứng chỉ; các quỹ lấy chủ đề trí tuệ nhân tạo có tổng cộng 4 quỹ, tổng khối lượng phát hành vượt 1.3 tỷ chứng chỉ; các quỹ lấy chủ đề năng lượng mới, quang điện có tổng cộng 14 quỹ, tổng khối lượng phát hành vượt 2.8 tỷ chứng chỉ. (Nam Mộc)