Đèn báo rủi ro đầu tư: Cổ phiếu nổi bật hai ngày liên tiếp dài 20CM cảnh báo rủi ro, chỉ sở hữu gián tiếp 1.64% cổ phần của Zhang Xue xe máy

Hỏi AI · Vì sao sự hạ nhiệt địa chính trị lại gây biến động giá dầu?

Phần mở đầu: Caixin (Cailian She) ngày 4 tháng 1 tung “mũi kim tránh rủi ro” cho nhà đầu tư, các sự kiện rủi ro tiềm ẩn tại A-shares và thị trường nước ngoài trong thời gian gần đây như sau. Về thông tin kinh tế trong nước, bao gồm: 1）Cảnh sát giao thông Vũ Hán thông báo “nhiều xe ‘Luo Bo Kuai Pao’ đang chạy thì đột nhiên dừng”, bước đầu xác định là lỗi hệ thống; 2）Giá tấm wafer silic trong thời gian gần đây đi ngang nhưng có xu hướng yếu dần, dự đoán sang tháng sẽ có điều chỉnh giảm về kế hoạch sản xuất tấm wafer; Về phía doanh nghiệp, trọng điểm cần theo dõi bao gồm: 1）Thông báo của Hồng Xương Kỹ Thuật (Hongchang Technology) với chuỗi 2 phiên tăng trần 20CM, quỹ tham gia nắm giữ 5,5046% cổ phần quyền sở hữu xe của Trương Tuyết Cơ, mức ảnh hưởng đến công ty là nhỏ; 2）Tập đoàn Zhongli công bố không chính xác doanh thu kinh doanh trong báo cáo quý 1 năm 2024, báo cáo nửa năm và báo cáo quý 3, bị xuất văn bản cảnh cáo; Về thị trường nước ngoài, trọng điểm cần theo dõi bao gồm: 1）Iran và Mỹ phát đi tín hiệu sẵn sàng thúc đẩy giải quyết xung đột, giá dầu quốc tế giảm vào thứ Ba; 2）Warren Buffett cho biết, định giá của thị trường chứng khoán vẫn thiếu sức hấp dẫn.

Thông tin kinh tế

1、Vào tối 31 tháng 3, nhiều xe “Luo Bo Kuai Pao” ở Vũ Hán trong lúc đang chạy thì đột nhiên “dừng hoạt động”. Cảnh sát giao thông Vũ Hán cho biết: bước đầu xác định là do lỗi hệ thống, không có thương vong, nguyên nhân vụ việc đang được điều tra thêm.

2、Hợp đồng tương lai liên tục dầu thô chuẩn Shanghai (Thượng Hải) có lúc giảm hơn 11%, mức thấp nhất 662,10 nhân dân tệ/thùng.

3、Giá wafer silic 18X ở mức 0,98-1,00 nhân dân tệ/miếng, giá wafer silic 210RN ở mức 1,05-1,13 nhân dân tệ/miếng, giá wafer silic 210N ở mức 1,25-1,33 nhân dân tệ/miếng. Hiện giá wafer silic tạm ổn định, trong ngắn hạn vẫn còn không gian đi xuống. Sản lượng wafer silic trong tháng 1.56Băng 16,35%, cao hơn dự báo đầu tháng. Gần đây các doanh nghiệp tích hợp quy trình (tích hợp dọc) đều có dấu hiệu giảm sản lượng, dự kiến kế hoạch sản xuất wafer silic sang tháng sẽ bị hạ; lượng đơn hàng gia công (ODM/OEM) của thị trường có tăng thêm, đồng thời xu hướng này ngày càng tập trung. Tồn kho của doanh nghiệp wafer silic bắt đầu giảm, sau khi doanh nghiệp pin chốt kế hoạch sản xuất tháng 3, nhu cầu mạnh hơn so với cung, khiến khâu wafer silic chuyển sang xả tồn kho. (Shanghai Nonferrous Metals)

4、Thị trường flash nhớ CFM ngày 31 tháng 3 công bố báo cáo rằng, do mức tăng giá trong giai đoạn trước quá lớn, tâm lý chống đối giá cao của khách hàng kênh ngày càng mạnh, khiến giao dịch thực tế trên thị trường trở nên khó khăn. Ở phía giao dịch giao ngay, các bên muốn thu hồi vốn và hiện thực hóa lợi nhuận, bên giao dịch đẩy bán nhiều sản phẩm bộ nhớ DDR4 phân khúc thấp, gây thêm cú sốc và sức ép lên thị trường kênh; trong tuần này, DDR4 phân khúc kênh dẫn đầu đà giảm, đặc biệt là giá DDR4 8GB/16GB giảm tới 25%, các dung lượng khác giảm trong khoảng xấp xỉ 10%; SSD kênh cũng giảm nhẹ. So với quý 1 năm nay, giá hợp đồng máy chủ và PC NAND, DRAM của hãng sản xuất gốc (original) đều tăng theo kiểu “gấp đôi”. Dự kiến giá hợp đồng phân khúc di động ở quý 2 sẽ tăng bù mạnh; giá hợp đồng DRAM cho máy chủ và PC đều tăng hơn 30%; giá bán trung bình eSSD và cSSD lần lượt tăng hơn 30% và 50%.

Cảnh báo từ doanh nghiệp

1、20CM hai phiên liên tiếp tăng trần của Hồng Xương Kỹ Thuật: quỹ góp vốn nắm giữ 5,5046% cổ phần quyền sở hữu xe của Trương Tuyết Cơ, ảnh hưởng đến công ty ở mức nhỏ.

2、Tập đoàn Trung Lợi: báo cáo quý 1 năm 2024, báo cáo nửa năm và báo cáo quý 3 công bố không chính xác doanh thu kinh doanh, bị xuất văn bản cảnh cáo.

3、Fa’er Sheng: hoạt động kinh doanh của công ty không liên quan đến sợi quang và sợi quang đặc chủng; không tồn tại tình huống tái cơ cấu hoặc bị mượn vỏ bọc (bị thâu tóm ngược).

4、Hanghua Shares: cổ đông dự kiến tổng thể sẽ giảm lượng nắm giữ không quá 3,00% cổ phần.

5、Tianmu Technology: cổ đông nắm giữ trên 5% dự kiến sẽ giảm không quá 3% cổ phần.

6、Namda Environment: nhiều cổ đông dự kiến tổng thể giảm không quá 2,74% cổ phần.

7、Chính Ngữ Điện khí: cổ đông dự kiến tổng thể giảm không quá 2,55% cổ phần công ty.

8、Cùng Tạo Sân cỏ: cổ đông dự kiến tổng thể giảm không quá 1,0% cổ phần.

9、Vật liệu Tây Bộ: cổ đông kiểm soát, Viện nghiên cứu kim loại màu Đông Bắc (XiBei Nonferrous Metals Research Institute) dự kiến sẽ giảm không quá 1% cổ phần công ty.

10、Marubi Bio: lợi nhuận ròng năm tài chính 2025 giảm 27,63% so với cùng kỳ.

11、Hongye Futures: lợi nhuận ròng năm tài chính 2025 đạt 3,99 triệu nhân dân tệ, giảm 86,61% so với cùng kỳ.

12、Longyuan Electric Power: lợi nhuận ròng năm tài chính 2025 đạt 420M nhân dân tệ, giảm 28,78% so với cùng kỳ.

13、Hoàng Thị Group: điều chỉnh giảm dự báo kết quả kinh doanh, dự kiến lợi nhuận ròng năm 2025 lỗ 490Mỷ-490M nhân dân tệ.

14、Linggang Shares: lợi nhuận ròng năm 2025 lỗ 1.56B nhân dân tệ.

15、Three Gorges Energy: lợi nhuận ròng năm 2025 đạt 3.67B nhân dân tệ, giảm 39,94% so với cùng kỳ.

16、Zhenjiang Shares: lợi nhuận ròng năm 2025 giảm 37,48% so với cùng kỳ.

17、Wanbangde: tiến độ thử nghiệm lâm sàng và kết quả của thuốc sáng tạo, cùng với tình hình cạnh tranh thị trường của sản phẩm trong tương lai đều tồn tại các yếu tố không chắc chắn.

18、Sutai Shen: nhiều hạng mục đang nghiên cứu thuộc nhóm chế phẩm sinh học kiểu đổi mới, đối mặt nhiều rủi ro như tiến độ thử nghiệm lâm sàng có thể không đạt kỳ vọng.

19、Thiên Ngân Điện tử: công ty con Đồng Trí Cơ Điện phạm tội nhận hối lộ của đơn vị, bị tuyên phạt tiền 3 triệu nhân dân tệ.

20、Thần Kiếm Shares: tỷ lệ doanh thu liên quan đến mảng thương mại vũ trụ của công ty trong tổng doanh thu kinh doanh năm 2025 của công ty không vượt quá 1%.

21、Hangjin Technology: Quảng Trịnh Số Trí (Chaoqing Shuzhi) không còn được đưa vào phạm vi báo cáo hợp nhất.

22、ST Cuihua: công ty con phát sinh thêm khoản vay quá hạn, gốc 118M nhân dân tệ.

Cảnh báo từ nước ngoài

1、Tổng thống Mỹ Donald Trump vào chiều tối ngày 31 tháng 3.67Bại Nhà Trắng cho biết, Mỹ sẽ kết thúc chiến sự với Iran trong “2 đến 3 tuần”, và có thể trước thời điểm đó sẽ đạt được thỏa thuận với Iran. Tổng thống Donald Trump nói rằng chiến tranh với Iran sẽ không kéo dài “quá lâu”. Ông cũng cho biết, “các quốc gia khác có thể mở lại” eo biển Hormuz.

Tổng thống Iran Pezeškian cho biết Iran sẵn sàng chấm dứt chiến tranh, nhưng với điều kiện các yêu cầu của nước này được đáp ứng, đặc biệt là được bảo đảm rằng sẽ không bị xâm lược nữa.

Do Iran và Mỹ phát đi tín hiệu sẵn sàng thúc đẩy giải quyết xung đột, giá dầu quốc tế giảm vào thứ Ba: WTI tháng 5 giảm 1,5%, giá thanh toán ở mức 101,38 USD/thùng; hợp đồng Brent tháng 5 đáo hạn vào thứ Ba tăng 4,9%, giá thanh toán ở mức 118,35 USD/thùng; hợp đồng Brent tháng 6 có thanh khoản cao hơn giảm, giá thanh toán ở mức 103,97 USD/thùng.

2、Warren Buffett cho biết, định giá của thị trường chứng khoán vẫn thiếu sức hấp dẫn; nếu thị trường xảy ra sụt giảm mạnh, công ty Berkshire sẽ sử dụng tiền mặt. Apple vẫn là dự án đầu tư đơn lẻ lớn nhất của Berkshire; bán cổ phiếu Apple quá sớm.

3、Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran hôm nay (ngày 31 tháng 3) gửi cảnh báo tới chính phủ Mỹ và các doanh nghiệp liên quan rằng, do Mỹ và Israel tiến hành các cuộc tấn công, “dựa vào các công ty công nghệ thông tin và trí tuệ nhân tạo của Mỹ”, kể từ ngày hôm nay, “các công ty chủ chốt trong khu vực tham gia vào các hoạt động khủng bố nhằm Mỹ và Israel sẽ trở thành mục tiêu tấn công hợp pháp của Vệ binh Cách mạng”.

Vệ binh Cách mạng trong thông báo liệt kê 18 công ty; trong đó phần lớn là doanh nghiệp công nghệ cao của Mỹ, bao gồm: Cisco, HP, Intel, Oracle, Microsoft, Apple, Google, công ty Meta, IBM, Dell, Palantir Technologies, NVIDIA, JPMorgan Chase, Tesla, General Electric, Boeing.

Thông báo nêu rõ: từ 8 giờ tối theo giờ Tehran ngày 1 tháng 4, “mỗi khi Iran hứng chịu một hành động khủng bố, các cơ sở liên quan của các công ty nói trên sẽ bị nhắm tới”.

4、Tập đoàn Citigroup hạ mục tiêu giá của Micron Technology từ 510 USD xuống 425 USD.

5、Khi cuộc chiến ở Trung Đông thúc đẩy giá xăng dầu của Mỹ tăng vọt, chi phí sinh hoạt của các hộ gia đình thu nhập trung bình và thấp tại Mỹ tăng theo, đồng thời rủi ro suy thoái kinh tế cũng leo thang. Chỉ số “Walmart Recession Signal” (WRS) do nhà chiến lược cấp cao Jim Paulsen theo dõi hiện đã tiến sát mức cao kỷ lục trong lịch sử, dự báo tăng trưởng chậm lại hoặc suy thoái. Và lần trước chỉ số này tăng lên mức đó cũng cần truy ngược về giai đoạn khủng hoảng tài chính 2008-2009.

6、Nhà sản xuất chip nhớ Kioxia (铠侠) ngày 31 tiếp tục gửi cho khách hàng thông báo ngừng sản xuất mới nhất, cho biết một số sản phẩm truyền thống dạng floating gate (FloatingGate) 2DNAND và sản phẩm BiCSFLASH thế hệ thứ ba sẽ dần rút khỏi thị trường. Trước đó, Kioxia đã công bố ngừng sản xuất các sản phẩm vỏ bọc TSOP dung lượng nhỏ. Theo nội dung thông báo, ngày chốt đơn hàng dự báo của khách hàng cuối cùng cho các sản phẩm này là 30/09/2026, trong khi thời điểm kết thúc xuất hàng là 31/12/2028.

7、Tuần trước, Iran đã tấn công cơ sở LNG lớn nhất của Qatar, khiến dây chuyền sản xuất heli của nước này bị hư hỏng, và việc tái thiết có thể cần đến vài năm. Khi Công ty Năng lượng Qatar thông báo bất khả kháng tới khách hàng, giá heli đã tăng mạnh. Một người trong ngành cung cấp heli cho Samsung cho biết Samsung Electronics và SK hynix hiện có khoảng 4 đến 6 tháng tồn kho heli. Một quan chức chính phủ Hàn Quốc cho biết, do Hàn Quốc là nơi đặt trụ sở của một số nhà sản xuất chip lớn nhất thế giới (bao gồm Samsung Electronics và SK hynix), Hàn Quốc hiện có đủ tồn kho heli để có thể cầm cự qua nửa đầu năm nay.

（Caixin Lian She 翟哲浩）