Tăng giá 60%—70%, "đáy móng" của chip điên cuồng tăng giá! Các công ty nước ngoài chiếm khoảng 80% thị trường cao cấp, các công ty chất lượng tốt của A-shares quá khan hiếm (đính kèm danh sách)

被称为芯片“基石”的半导体靶材价格不断上涨。

在2026年第一季度，全球半导体市场正经历一场由高端需求引爆的供需剧烈冲击：从上游晶圆厂的产能预订、关键原材料采购，到中游AI芯片、存储器的满负荷生产，再到下游数据中心、智能终端的抢购浪潮，超过50家行业公司密集调整价格，其中部分用于AI训练的高端芯片涨幅甚至突破100%。

这场席卷全行业的涨价潮，本质上是由AI算力需求指数级增长、成熟制程向先进制程转型带来的成本压力，以及地缘政治导致的供应链区域化重构共同作用所带来的必然结果。

而从各细分领域的涨价幅度来看，存储芯片、半导体耗材等涨价幅度尤为显著。其中，半导体靶材涨势非常“凶猛”，特殊小金属类靶材涨幅更是达到60%—70%。

芯片“基石”涨疯了

半导体靶材被誉为芯片“基石”，因为它在芯片制造过程中扮演着不可替代的核心角色，是实现芯片导电、互连和功能集成的关键材料。2026年第一季度，电子靶材企业已普遍启动提价，其中常规靶材价格涨幅达20%，特殊小金属类靶材涨幅更是达到60%—70%。

东兴证券研报指出，靶材涨价的主要驱动因素是金属成本大幅上涨，尤其是铜和钨。另外，日本头部靶材企业存在关键原材料断供风险。

靶材行业市场空间广阔。根据弗若斯特沙利文报告，预计到2027年，全球半导体溅射靶材市场规模将达到25.11B元。东兴证券指出，基于目前的供需关系，靶材行业有望迎来景气度上行期。

值得一提的是，全球高端靶材市场长期由JX金属（日矿）、霍尼韦尔等海外巨头主导。数据显示，以日矿金属、霍尼韦尔为代表的美日四家巨头合计占据约80%的市场份额。

A股优质公司稀缺

在A股市场上，主营产品名称中带有靶材的只有三家公司，分别是江丰电子、阿石创和欧莱新材。

华创证券研报显示，江丰电子深耕超高纯金属材料二十余年，已由单一靶材供应商成长为覆盖高端溅射靶材与半导体精密零部件的综合性平台企业。公司靶材产品已稳定应用于7nm、5nm并进入3nm先进制程，客户覆盖台积电、SK海力士、中芯国际、联华电子等全球主流晶圆厂。在靶材业务稳步全球化的基础上，公司顺应设备国产化与晶圆厂扩产趋势，向PVD/CVD、刻蚀等设备用精密零部件延伸，并通过募投项目与对外技术合作，加速切入静电吸盘等关键“卡脖子”环节，形成“靶材+零部件”双轮驱动的发展格局。

根据2025年半年报，阿石创产品涵盖溅射靶材、蒸镀材料和镀膜配件等PVD镀膜材料，可广泛应用于光学光通信、平板显示、节能玻璃、半导体、光伏等行业。

欧莱新材主营业务为高性能溅射靶材的研发、生产和销售，包括多种尺寸和各类形态的铜靶、铝靶、钼及钼合金靶和ITO靶等。产品可广泛应用于半导体显示、触控屏、建筑玻璃、装饰镀膜、集成电路封装、新能源电池和太阳能电池等领域，是各类薄膜工业化制备的关键材料。

半导体材料 có thể đang chờ đợi cơ hội lớn

Ngành vật liệu bán dẫn cũng đáng để kỳ vọng về mức độ khả quan. Báo cáo nghiên cứu của 银河证券指出，nhà sản xuất vật liệu của Nhật Bản MGC宣布 từ ngày 1 tháng 4 trở đi, toàn bộ sản phẩm chủ chốt của bộ phận vật liệu điện tử sẽ đồng loạt tăng giá 30%. Gần đây, nhà cung cấp của Nhật Bản WF6 cũng đã bắt đầu thông báo cho một số công ty bán dẫn Hàn Quốc rằng việc cung ứng nguyên vật liệu đã bị gián đoạn. Cơn sóng tăng giá của vật liệu bán dẫn ngày càng trở nên rõ ràng hơn, và an toàn chuỗi cung ứng có thể sẽ trở thành trọng tâm được quan tâm.

Theo thống kê của 证券时报·数据宝，trên thị trường A股 có tổng cộng 25.11Bã cổ phiếu thuộc ngành vật liệu bán dẫn. Trong đó, dự báo tăng trưởng lợi nhuận ròng năm 2026 của các tổ chức đối với 立昂微 đạt hơn 12 lần, cao nhất.

Ngoài ra, các mã như 林微纳、欧莱新材、华海诚科… đều có dự báo tăng trưởng lợi nhuận ròng năm 2026 vượt 100%.

Tính từ đầu năm, gần một nửa số cổ phiếu đã tăng giá; 欧莱新材 và 江丰电子 đều đã ghi nhận mức tăng lũy kế hơn 60%.

Tuyên bố: Tất cả nội dung thông tin của Data 宝 không cấu thành khuyến nghị đầu tư; thị trường chứng khoán có rủi ro, đầu tư cần thận trọng.

Biên tập: 赵燕