Ổn định vững bước tiến xa hơn丨Quỹ trái phiếu hoàn trả của Cái Thông Phong Nguyệt đã kết thúc thành công việc huy động vốn

Vững bước tiến xa, rồi sẽ vươn tới điều đáng làm. Xin chân thành cảm ơn niềm tin và sự trao phó của từng nhà đầu tư; hôm nay, Tài Cổn Phong Nguyệt Trả Lợi Trái Phiếu hoàn tất huy động gây quỹ một cách viên mãn. Trái Phiếu Tài Cổn Cố Định Thu Tăng Cường, dòng sản phẩm “Tìm Sự Ổn Định” lại có thêm một thành viên mới! Trước sự lên xuống biến động của thị trường chứng khoán và không gian lợi suất của trái phiếu thuần đang tiếp tục thu hẹp, sản phẩm này cam kết tìm kiếm sự cân bằng tối ưu hơn giữa rủi ro và lợi nhuận. La Tiểu Khiên và Kuang Hằng, hai quản lý quỹ, cùng bắt tay lèo lái; dùng thu nhập cố định làm khiên, dùng cổ phiếu làm kiếm, nỗ lực bảo vệ giá trị cho bạn và nắm bắt cơ hội giữa những thay đổi của thị trường. Một lần nữa, cảm ơn sự tin tưởng và lựa chọn của bạn—chúng tôi cùng bạn tĩnh tâm chờ tin vui, đồng hành cùng sự điềm tĩnh.

Lý lịch La Tiểu Khiên: Thạc sĩ Quản lý Đầu tư, Đại học Phục Đán. Từng làm tại vị trí kiểm soát rủi ro của Công ty Bảo hiểm AIA, làm giao dịch viên tại Công ty Bảo hiểm Nhân thọ GuoHua, làm nghiên cứu viên trái phiếu kiêm giao dịch viên tại Công ty Quản lý Quỹ Tích Thiên Phú, làm nghiên cứu viên trái phiếu kiêm giao dịch viên tại Công ty Quản lý Quỹ Hoa Phúc (trách nhiệm hữu hạn), làm trợ lý phụ trách đầu tư tại Công ty Chứng khoán Đông Ngô. Tháng 5 năm 2016 gia nhập Công ty Quản lý Quỹ Tài Cổn; từng giữ chức vụ trợ lý quản lý quỹ tại bộ phận đầu tư thu nhập cố định, hiện là Phó Tổng Giám đốc bộ phận đầu tư thu nhập cố định và quản lý quỹ. Lý lịch Kuang Hằng: Thạc sĩ Tài chính, Đại học CityU Hồng Kông; Chuyên gia Phân tích Tài chính được chứng nhận (CFA). Từng làm giao dịch viên, nghiên cứu viên, và nhà quản lý đầu tư tại Công ty Chứng khoán Trung Thái; từng làm nhà quản lý đầu tư, nhà quản lý đầu tư cấp cao tại Công ty Chứng khoán Đức Bản; từng là nhà quản lý đầu tư cấp cao tại Công ty Quản lý Tài sản Khai Thái. Tháng 9 năm 2022 gia nhập Công ty Quản lý Quỹ Tài Cổn; hiện là quản lý quỹ thuộc bộ phận đầu tư thu nhập cố định.

Tuyên bố rủi ro: Kính gửi nhà đầu tư: Quỹ có rủi ro, khi đầu tư cần thận trọng. Quỹ đầu tư chứng khoán đại chúng mở (sau đây gọi tắt là “quỹ”) là một công cụ đầu tư dài hạn; chức năng chính là phân tán đầu tư, giảm thiểu rủi ro cá biệt do đầu tư vào một chứng khoán đơn lẻ gây ra. Quỹ khác với các công cụ tài chính như tiền gửi tiết kiệm ngân hàng có thể mang lại kỳ vọng lợi tức cố định; khi bạn mua sản phẩm quỹ, bạn có thể nhận chia sẻ lợi nhuận do quỹ tạo ra theo số lượng chứng chỉ nắm giữ, hoặc cũng có thể gánh chịu tổn thất do đầu tư của quỹ mang lại. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, bạn vui lòng đọc kỹ các tài liệu pháp lý của sản phẩm như hợp đồng quỹ, bản thông tin chi tiết giới thiệu quỹ (bản chào bán) và tóm tắt thông tin sản phẩm quỹ, cũng như tuyên bố rủi ro; nắm vững đầy đủ đặc điểm rủi ro–lợi nhuận của quỹ và đặc tính sản phẩm; cân nhắc một cách nghiêm túc các yếu tố rủi ro khác nhau mà quỹ có thể gặp, và trên cơ sở mục tiêu đầu tư, thời hạn đầu tư, kinh nghiệm đầu tư, tình trạng tài sản… của bản thân, đánh giá đầy đủ năng lực chịu đựng rủi ro của mình. Sau khi hiểu tình hình sản phẩm và ý kiến về mức độ phù hợp khi bán hàng, hãy đưa ra phán đoán một cách lý trí và thận trọng khi quyết định đầu tư. Theo các quy định pháp luật liên quan, Công ty Quản lý Quỹ Tài Cổn đưa ra các tuyên bố rủi ro sau: 1. Căn cứ vào đối tượng đầu tư khác nhau, quỹ được chia thành nhiều loại như quỹ cổ phiếu, quỹ hỗn hợp, quỹ trái phiếu, quỹ thị trường tiền tệ, quỹ quỹ (fund of funds), quỹ hàng hóa… Bạn đầu tư vào các loại quỹ khác nhau sẽ nhận được các kỳ vọng lợi nhuận khác nhau và cũng phải gánh chịu các mức độ rủi ro khác nhau. Nói chung, kỳ vọng lợi nhuận càng cao thì rủi ro bạn gánh chịu càng lớn. 2. Trong quá trình vận hành đầu tư, quỹ có thể đối mặt với nhiều loại rủi ro, bao gồm rủi ro thị trường, và cả rủi ro quản lý của bản thân quỹ, rủi ro kỹ thuật, rủi ro tuân thủ… Rủi ro mua lại số lượng lớn là một loại rủi ro đặc thù của quỹ mở: tức là khi các yêu cầu mua lại ròng của quỹ trong một ngày mở cụ thể vượt quá một tỷ lệ nhất định so với tổng số chứng chỉ của quỹ (quỹ mở là 10%, quỹ mở theo kỳ hạn là 20%, trừ các sản phẩm đặc biệt theo quy định của Ủy ban Chứng khoán và Giám sát Trung Quốc), bạn có thể không thể kịp thời rút toàn bộ chứng chỉ quỹ theo yêu cầu mua lại, hoặc tiền mua lại của bạn có thể bị chậm chi trả. 3. Bạn cần hiểu đầy đủ sự khác biệt giữa các phương thức tiết kiệm như đầu tư định kỳ định mức (regular fixed amount) và gửi góp (zero interest savings). Đầu tư định kỳ định mức là một cách đầu tư đơn giản, dễ thực hiện nhằm dẫn dắt nhà đầu tư đầu tư dài hạn và bình quân chi phí đầu tư, nhưng không thể tránh được các rủi ro vốn có của việc đầu tư quỹ; không thể đảm bảo nhà đầu tư nhận được lợi nhuận, cũng không phải là một phương thức quản lý tài sản tương đương để thay thế gửi tiết kiệm. 4. Tuyên bố rủi ro đặc thù đối với quỹ này: 1) Trái Phiếu Tài Cổn Phong Nguyệt Trả Lợi là quỹ trái phiếu; tỷ lệ đầu tư vào trái phiếu không thấp hơn 80% tổng tài sản quỹ. Tỷ lệ đầu tư gộp vào các tài sản thuộc nhóm cổ phiếu (bao gồm chứng chỉ lưu ký do lưu ký tài sản, ADR/GDR—trong văn bản gọi là “chứng từ lưu ký”), quỹ cổ phiếu, các quỹ hỗn hợp được tính vào tài sản thuộc nhóm quyền sở hữu, quỹ hỗn hợp… cùng với trái phiếu chuyển đổi (bao gồm trái phiếu chuyển đổi tách giao dịch), trái phiếu có thể hoán đổi (có thể đổi sang tài sản khác) tổng cộng từ 5%-20% tổng tài sản quỹ. Trong đó, tỷ lệ đầu tư vào tài sản cổ phiếu trong nước không thấp hơn 5% tổng tài sản quỹ; tỷ lệ đầu tư cổ phiếu thuộc chương trình kết nối cổ phiếu H Hồng Kông không vượt quá 50% tổng tài sản cổ phiếu (bao gồm chứng từ lưu ký). Rủi ro đặc thù mà nhà đầu tư đối mặt chủ yếu là rủi ro đầu tư của các sản phẩm thu nhập cố định, rủi ro phân bổ tài sản, rủi ro đầu tư vào cổ phiếu và các rủi ro đầu tư chứng khoán khác. Rủi ro đặc thù của trái phiếu là rủi ro đầu tư đặc thù mà quỹ này và nhà đầu tư chủ yếu phải đối mặt. Lợi nhuận đầu tư của trái phiếu chịu tác động bởi các yếu tố như kinh tế vĩ mô, chính sách công nghiệp của chính phủ, chính sách tiền tệ, biến động nhu cầu thị trường, dao động ngành nghề… Ngoài ra, do quỹ này cũng có thể đầu tư vào các loại tài sản khác như cổ phiếu, nên cổ phiếu mà quỹ đầu tư có thể thể hiện hiệu quả khác với các cổ phiếu không được đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định; điều này khiến lợi nhuận của quỹ thấp hơn so với các quỹ khác. Đồng thời, giá của các loại tài sản khác mà quỹ đầu tư cũng có thể dao động ở một mức độ nhất định do các biến động khác nhau trên thị trường, tạo ra rủi ro đặc thù và ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư tổng thể của quỹ. 2) Rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu thuộc kênh Connect cổ phiếu Hồng Kông: quỹ này có thể đầu tư vào cổ phiếu thuộc đối tượng của kênh kết nối cổ phiếu Hồng Kông; sẽ phải gánh chịu rủi ro tỷ giá và rủi ro thị trường ở nước ngoài phát sinh do khác biệt về môi trường đầu tư, đối tượng đầu tư, cơ chế thị trường, quy tắc giao dịch… Tài sản quỹ không nhất thiết phải đầu tư vào kênh cổ phiếu Hồng Kông. 3) Rủi ro khi đầu tư vào bảng đổi mới (STAR Market): quỹ này có thể đầu tư vào cổ phiếu của bảng đổi mới; sẽ đối mặt với các rủi ro đặc thù do chênh lệch giữa đối tượng đầu tư, cơ chế thị trường và quy tắc giao dịch dưới cơ chế của bảng đổi mới, bao gồm rủi ro thanh khoản, rủi ro bị hủy niêm yết, rủi ro tập trung đầu tư… Tài sản quỹ không nhất thiết đầu tư vào bảng đổi mới. 4) Phạm vi đầu tư của quỹ này bao gồm chứng chỉ lưu ký; có rủi ro giá của chứng chỉ lưu ký biến động mạnh thậm chí có thể chịu lỗ lớn, rủi ro liên quan đến cơ chế phát hành chứng chỉ lưu ký… 5) Quỹ này có thể đầu tư vào các quỹ đầu tư chứng khoán đại chúng được Ủy ban Chứng khoán và Giám sát Trung Quốc (căn cứ theo pháp luật được phê chuẩn hoặc đăng ký) (bao gồm ETF cổ phiếu trên toàn thị trường, quỹ cổ phiếu do công ty quản lý quỹ này phát hành và các quỹ hỗn hợp được tính vào tài sản thuộc nhóm quyền sở hữu; không bao gồm các quỹ QDII, quỹ nhận diện lẫn nhau Hồng Kông, quỹ quỹ, các quỹ công chúng có thể đầu tư khác nhưng không phải là quỹ quỹ, quỹ thị trường tiền tệ, và các quỹ không do công ty quản lý quỹ này quản lý (trừ ETF cổ phiếu)), có thể mang lại các rủi ro sau: (1) Quỹ này có thể đầu tư vào các quỹ đầu tư chứng khoán đại chúng khác; do đó, hiệu quả hoạt động của quỹ mà quỹ này nắm giữ, trình độ của nhà quản lý quỹ nắm giữ, v.v. sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của quỹ này. (2) Trong trường hợp quỹ được đầu tư hoặc quỹ đang nắm giữ từ chối hoặc tạm ngừng đăng ký mua/bán lại; tạm ngừng niêm yết hoặc bị ngừng giao dịch trên thị trường thứ cấp… thì quỹ này có thể tồn tại khả năng gặp rủi ro thanh khoản do không thể chuyển thành tiền đối với các chứng chỉ quỹ đang nắm giữ. (3) Ngoài phần quỹ khác do chính công ty quản lý quỹ này quản lý không thu phí quản lý; phần quỹ khác được công ty lưu ký quỹ này lưu ký không thu phí lưu ký; và khi đăng ký mua quỹ này thì các quỹ khác do công ty quản lý quỹ này quản lý không thu phí đăng ký mua, phí mua lại (không bao gồm phần theo hợp đồng quỹ phải được đưa vào tài sản của quỹ), phí dịch vụ bán hàng… thì các khoản phí quỹ liên quan mà quỹ này phải chịu có thể cao hơn so với các quỹ mở thông thường. (4) Khi quỹ này đầu tư vào quỹ có hạn chế lưu thông, đối với quỹ đóng, khi muốn bán quỹ có thể đối mặt với rủi ro không thể bán ở một mức giá nhất định và phải giảm giá để bán; đối với quỹ có hạn chế lưu thông, do đặc tính không thể lưu thông tự do của quỹ có hạn chế lưu thông, sau khi quỹ này tham gia đầu tư sẽ không thể lưu thông trong một khoảng thời gian nhất định. Trong bối cảnh đối mặt với việc mua lại quy mô lớn của quỹ, có thể phát sinh rủi ro thanh khoản do không thể chuyển thành tiền. 6) Quỹ này có thể đầu tư vào trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu có thể hoán đổi; cần chịu rủi ro thanh khoản của thị trường trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu có thể hoán đổi, rủi ro giá trái phiếu dao động do giá cổ phiếu tương ứng biến động, và rủi ro không thể chuyển đổi hoặc hoán đổi trong giai đoạn chuyển đổi hoặc giai đoạn hoán đổi… 7) Rủi ro đầu tư chứng khoán hỗ trợ tài sản: phạm vi đầu tư của quỹ này bao gồm chứng khoán hỗ trợ tài sản. Rủi ro của chứng khoán hỗ trợ tài sản chủ yếu liên quan đến chất lượng tài sản, ví dụ: mức độ cao hay thấp của khả năng vỡ nợ của bên vay nợ, mức độ cao hay thấp của khả năng bên vay nợ thực hiện quyền bù trừ, mức độ mà thu nhập từ tài sản chịu ảnh hưởng bởi thiên tai, chiến tranh, đình công, mức độ tương quan giữa thu nhập từ tài sản và biến động của môi trường kinh tế bên ngoài… Nếu mức độ ảnh hưởng của các yếu tố nêu trên đến chứng khoán hỗ trợ tài sản là thấp thì rủi ro tài sản thấp; ngược lại thì rủi ro cao. 8) Rủi ro đầu tư hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ: phạm vi đầu tư của quỹ này bao gồm hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ. Việc đầu tư hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ có thể đối mặt với rủi ro thị trường, rủi ro chênh lệch cơ sở (basis risk) và rủi ro thanh khoản. Rủi ro thị trường là rủi ro phát sinh do giá trên thị trường hợp đồng tương lai biến động làm giá trị của hợp đồng tương lai mà bên nắm giữ sở hữu thay đổi. Rủi ro chênh lệch cơ sở là một trong những rủi ro đặc thù của thị trường hợp đồng tương lai, nghĩa là rủi ro xảy ra do biến động chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và giao ngay (spot) ảnh hưởng đến hiệu quả phòng ngừa rủi ro hoặc giao dịch chênh lệch, khiến phát sinh lãi/lỗ ngoài dự kiến. Rủi ro thanh khoản có thể chia thành hai loại: một là rủi ro về khả năng luân chuyển (liquidity), nghĩa là rủi ro không thể thiết lập hoặc tất toán vị thế kịp thời theo mức giá mong muốn đối với hợp đồng tương lai; rủi ro này thường do thị trường thiếu bề rộng hoặc chiều sâu. Loại còn lại là rủi ro về quy mô vốn, nghĩa là rủi ro vốn không đáp ứng yêu cầu ký quỹ khiến các vị thế đang nắm giữ có thể bị cưỡng chế đóng vị thế. 5. Người quản lý quỹ cam kết quản lý và sử dụng tài sản quỹ theo nguyên tắc trung thực, tín nhiệm, làm việc tận tâm và có trách nhiệm, nhưng không đảm bảo quỹ chắc chắn có lãi và cũng không đảm bảo lợi nhuận tối thiểu. Hiệu quả hoạt động trong quá khứ của quỹ và mức NAV (giá trị tài sản ròng) cao hay thấp không dự báo hiệu suất hoạt động trong tương lai; hiệu quả hoạt động của các quỹ khác do người quản lý quỹ quản lý không cấu thành sự đảm bảo cho hiệu suất của quỹ này. Công ty Quản lý Quỹ Tài Cổn nhắc bạn về nguyên tắc “người mua tự chịu trách nhiệm” đối với đầu tư quỹ: sau khi bạn đưa ra quyết định đầu tư, các rủi ro đầu tư phát sinh từ tình hình vận hành của quỹ và biến động NAV của quỹ sẽ do chính bạn tự chịu. Người quản lý quỹ, ngân hàng lưu ký quỹ, tổ chức phân phối quỹ và các tổ chức liên quan không đưa ra bất kỳ cam kết hay đảm bảo nào về lợi nhuận đầu tư của quỹ. 6. 【Trái Phiếu Tài Cổn Phong Nguyệt Trả Lợi】 được 【Công ty Quản lý Quỹ Tài Cổn】 nộp đơn huy động theo các quy định pháp luật và thỏa thuận liên quan, và được Ủy ban Chứng khoán và Giám sát Trung Quốc (sau đây gọi tắt là “CSRC”) cho phép đăng ký. Hợp đồng quỹ, bản thông tin chi tiết giới thiệu quỹ và tóm tắt thông tin sản phẩm quỹ đã được đăng tải thành công trên trang web công bố điện tử quỹ của CSRC【

Tin tức khổng lồ, diễn giải chính xác—tất cả có trên ứng dụng Sina Finance APP