Thị trường chứng khoán Trung Quốc đại lục kết thúc phiên: Chỉ số Shanghai tăng nhẹ 0.26%, Chỉ số Chuangye Ban tăng 0.36%, ngành nguyên liệu hóa chất đi lên, hơn 100 cổ phiếu trên toàn thị trường đạt mức trần tăng giá

Hỏi AI · Ngành hóa chất dẫn đầu liệu có phải đã mở ra chu kỳ tăng trưởng dài hạn về lợi nhuận?

Ngày 7 tháng 4, ba chỉ số chính trên thị trường A cổ phiếu (A-shares) mở cửa tăng cao rồi đi lên mạnh trong buổi sáng, sau đó quay đầu giảm; buổi chiều giao dịch hẹp biên độ ở vùng thấp. Tính đến thời điểm đóng cửa, VN-Index tăng 0,26% lên 3890,16 điểm, Thâm Quyến thành phần tăng 0,36% lên 13400,41 điểm, chỉ số Bảng Doanh nghiệp khởi nghiệp (ChiNext) tăng 0,36% lên 3160,82 điểm, và chỉ số Shanghai-Kow (Khoa học và Công nghệ 50) tăng 1,42% lên 1274,01 điểm; tổng giá trị giao dịch hai sàn Thượng Hải và Thâm Quyến đạt 1,61 nghìn tỷ, toàn thị trường có hơn 3900 cổ phiếu tăng, trong đó 101 cổ phiếu chạm trần.

Các điểm nóng trên thị trường luân phiên nhanh chóng, ngành hóa chất tiếp tục bứt phá; nhiều cổ phiếu thuộc thành phần đã tăng trần. Các hướng dẫn đầu như Đại luyện hóa (Đại Luyện Hóa) và silicon hữu cơ. Qi Xiang Teng Da đạt 4 ngày 2 phiên tăng trần; Giang Nam Tơ Sợi Hóa Học (Jiangnan Hiway Fiber), He Sheng Silicon Industry và San Fang Xiang cũng tăng trần. Khái niệm PCB dao động rồi bật lên mạnh; Tong Yu Xin Cai và Hong Chang Electronics cùng tăng trần. Nhóm khái niệm thể thao hoạt động sôi nổi trở lại nhiều lần: Jinling Sports tăng trần 20CM; Shu Hua Sports, Zhongti Industry và Công Sự (Gongchung) Cỏ Sân cùng tăng trần. Về mặt giảm điểm, nhóm tài chính lớn sụt giảm; mảng bảo hiểm dẫn đầu đà giảm, China Taiping (China Taibao), China Life (China RenShou) dao động rồi lùi xuống. Khái niệm thuốc đổi mới (innovative drugs) nhiều mã yếu đi; Lianhuan Pharmaceuticals chạm trần giảm; Le Mei Pharmaceuticals, Run Du Shares và Guang Sheng Tang rơi mạnh.

Các mảng nóng

Ngành hóa chất tiếp tục đi lên

Ngành hóa chất tiếp tục tăng mạnh; nhiều cổ phiếu thành phần tăng trần. Các hướng dẫn đầu như Đại luyện hóa và silicon hữu cơ. Qi Xiang Teng Da đạt 4 ngày 2 phiên tăng trần; Giang Nam Tơ Sợi Hóa Học, He Sheng Silicon Industry và San Fang Xiang đều tăng trần.

Báo cáo nghiên cứu của Guohai Securities cho biết: Nhìn trên phạm vi toàn cầu, lợi thế về chi phí và hiệu suất của các doanh nghiệp hóa chất Trung Quốc đã được củng cố rất vững chắc; các doanh nghiệp đầu ngành đã bước vào giai đoạn lợi nhuận dài hạn đi lên. Đồng thời, với một số ngành ở phía cung bị hạn chế, khi nhu cầu phục hồi, mức độ hưng thịnh của nhóm ngành này có thể tiếp tục được cải thiện; đáng được chú ý trọng điểm.

Nhóm khái niệm PCB đồng loạt mạnh lên

Nhóm khái niệm PCB dao động rồi bật tăng; Tong Yu Xin Cai và Hong Chang Electronics cùng tăng trần.

Trên phương diện thông tin, ngày 3 tháng 4, công ty đầu ngành CCL là Jian Tao Jicengban (Jiantao Lớp tấm tích tầng) gửi công văn, trong đó điều chỉnh giá tấm nền và pp bán thành phẩm đã ngâm (pp bán rắn/ bán bán cứng) đồng loạt tăng 10%. Nguyên nhân là do các nguyên liệu thô cốt lõi như nhựa resin thượng nguồn và vải điện tử thủy tinh “tăng giá bùng nổ và nguồn cung căng thẳng”. Ngoài ra, trong buổi tham quan thực địa cho nhà đầu tư ngày 3 tháng 4, Shenghong Technology cho biết: khi công nghệ AI đa dụng toàn cầu tăng tốc diễn tiến, nhu cầu huấn luyện và suy luận AI tiếp tục mở rộng; nhu cầu về năng lực tính toán AI và máy chủ AI tăng nhanh chóng. Nhu cầu đối với PCB vừa nhiều vừa có yêu cầu cao, tạo nền tảng mạnh mẽ cho tăng trưởng bền vững của ngành trong tương lai; trong tương lai, PCB cho AI là phân khúc tăng trưởng có tính chắc chắn cao nhất trong toàn ngành PCB.

Khái niệm ngành chăn nuôi bật lại

Các khái niệm về chăn nuôi như thịt lợn và thịt gà bật tăng trở lại; Mu Mu Shares (Miu Mu), Hua Tun Shares cùng tăng trần.

Trên phương diện thông tin, theo thông báo ngày 1 tháng 4 của Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC), Bộ Thương mại và Bộ Tài chính, sẽ triển khai công tác thu mua và dự trữ thịt lợn đông lạnh đợt thứ hai của năm 2026. Đồng thời yêu cầu các địa phương đồng bộ thực hiện. Động thái này được xem là tín hiệu rõ ràng chính phủ đứng ra hỗ trợ giá thịt lợn, nhằm giảm bớt áp lực của việc giá thịt lợn sống duy trì thấp kéo dài đối với ngành.

Tổ chức nhìn thị trường

Quang Đại Chứng khoán: Trong ngắn hạn, khả năng cao thị trường A cổ phiếu đã xác định xong đáy; tiếp theo có thể chủ yếu là sửa chữa theo kiểu dao động

Trong ngắn hạn, khả năng cao thị trường A cổ phiếu đã xác định xong đáy; tiếp theo có thể chủ yếu là sửa chữa theo kiểu dao động. Về phân bổ, có thể triển khai theo hai trục chính “hưởng lợi từ giá dầu cao + tính chắc chắn về lợi nhuận”: thứ nhất là trục năng lượng nói chung, bao gồm than, hóa dầu than, dầu khí, cảng vận tải hàng hải… các ngành trực tiếp hưởng lợi khi giá dầu đi lên, cũng như các mảng năng lượng mới như quang điện, lưu trữ năng lượng, điện gió, điện hạt nhân… có logic thay thế năng lượng; thứ hai là trục công nghệ chất lượng tốt (绩优科技), tập trung vào các lĩnh vực như điện tử (bán dẫn, phần cứng AI), truyền thông, thiết bị điện (điện AI, lưu trữ năng lượng) v.v., là những lĩnh vực có xu hướng công nghiệp hỗ trợ và năng lực hiện thực hóa lợi nhuận mạnh.

Hoa Kim Chứng khoán: Trong ngắn hạn, A cổ phiếu có thể đã thấy đáy

Hiện tại, có thể nền tảng cơ bản tiếp tục phục hồi, rủi ro từ nước ngoài đã được giải tỏa, bi quan về tâm lý đã ở mức khá đầy đủ, và chính sách nghiêng về tích cực; vì vậy trong ngắn hạn, A cổ phiếu có thể đã thấy đáy. Phân bổ theo ngành: trong ngắn hạn tiếp tục phân bổ mua vào khi giá thấp đối với công nghệ chất lượng tốt và một số ngành chu kỳ.

Chứng khoán Chiêu Thương: Từ giữa đến cuối tháng 4, trọng tâm của thị trường sẽ chuyển sang lĩnh vực tăng trưởng mạnh về kết quả kinh doanh quý 1

Nhìn về tháng 4, rủi ro bên ngoài mà A cổ phiếu đối mặt vẫn chưa được giảm bớt một cách thực chất. Hiện Mỹ đang tăng tốc tập kết quân sự; khi đến giữa tháng 4, nhóm tàu sân bay “Bush” hoàn tất kế hoạch triển khai, khả năng thực hiện tác chiến trên bộ sẽ tăng rõ rệt; nguy cơ xung đột Mỹ-Iran leo thang vượt kỳ vọng là có. Trong bối cảnh này, sức ép lên giá dầu tiếp tục tăng sẽ làm gia tăng nỗi lo của thị trường về tình trạng “lạm phát trì trệ” của nền kinh tế toàn cầu. Nếu quân đội Mỹ phát động tiến công trên bộ vào giữa đến cuối tháng 4, dù nguyên nhân là thương vong trong tác chiến vượt dự kiến, hay giá dầu tăng vọt khiến thị trường chứng khoán toàn cầu điều chỉnh sâu, chính quyền của Tổng thống Trump đều có thể buộc phải chuyển sang chiến lược làm dịu; thị trường có thể sẽ diễn hóa kịch bản “đảo chiều tình thế” điển hình trong hoàn cảnh bế tắc.