Trực tiếp diễn đàn hiệu quả ngành ngân hàng: Tin tưởng vào việc thu hẹp hơn nữa mức giảm của chênh lệch lãi ròng, tập trung vào rủi ro trong lĩnh vực bán lẻ

Tin tức Cá Voi Xanh ngày 28 tháng 3 (phóng viên Kim Lei) Ngày 27 tháng 3, Ngân hàng Xây dựng đã tổ chức buổi họp công bố kết quả kinh doanh thường niên năm 2025; ban lãnh đạo của ngân hàng đã trả lời các câu hỏi nóng mà thị trường quan tâm.

Báo cáo thường niên được công bố sớm hơn cho thấy, trong năm 2025 ngân hàng đạt thu nhập hoạt động 456.3k nhân dân tệ, tăng 1.88%; lợi nhuận ròng đạt 50.6k nhân dân tệ, tăng 1.04%. Tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của Ngân hàng Xây dựng đạt 45.63 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng thêm 5.06 nghìn tỷ so với năm trước, tương đương tăng 12.47%; tổng nợ phải trả đạt 41.95 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng thêm 4.72 nghìn tỷ so với năm trước, tương đương tăng 12.68%.

Ngân hàng Xây dựng dự kiến chi trả cổ tức tiền mặt kỳ cuối năm 2025, mỗi 10 cổ phiếu là 2.029 nhân dân tệ (đã bao gồm thuế), tổng cổ tức khoảng 419.5k nhân dân tệ. Cổ tức tiền mặt cả năm 2025 là 3.887 nhân dân tệ mỗi 10 cổ phiếu (đã bao gồm thuế), tổng cổ tức khoảng 101.68Bỷ nhân dân tệ; tỷ lệ chi trả cổ tức bằng tiền mặt được giữ ở mức 30%.

Tại buổi họp về kết quả kinh doanh, Tổng giám đốc Ngân hàng Xây dựng Zhang Yi cho biết kết quả hoạt động chủ yếu nhờ năm khía cạnh: Một là, điều phối cơ cấu lượng và giá để giữ vững “mặt bằng” thu nhập lãi ròng; hai là, đi sâu cung cấp dịch vụ tổng hợp, đóng góp từ thu nhập ngoài lãi tiếp tục được nâng cao; ba là, tăng cường toàn diện quản lý chi phí, kiểm soát chi phí đạt hiệu quả; bốn là, củng cố quản lý rủi ro toàn diện, chất lượng tài sản duy trì ở trạng thái lành mạnh; năm là, củng cố nền tảng khách hàng, nâng cao hiệu suất dịch vụ tổng hợp.

Tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của Ngân hàng Xây dựng đạt 45.63 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 12.47%; số dư cho vay ròng được cấp đạt 26.93 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 7.53%.

Xét từ việc đẩy mạnh cấp tín dụng, tốc độ tăng trưởng các khoản vay ở các lĩnh vực trọng điểm của “Năm bài viết lớn” cao hơn so với mức tăng trưởng trung bình của toàn bộ các khoản vay. Dữ liệu cho thấy dịch vụ tổng hợp chuyên sâu của công nghệ tài chính đối với cho vay–trái phiếu–bảo lãnh, với số dư khoản vay công nghệ đạt 5.25 nghìn tỷ nhân dân tệ; bảo lãnh phát hành trái phiếu khoa học công nghệ đạt 110.31Bỷ nhân dân tệ; lũy kế thành lập quỹ thử nghiệm đầu tư cổ phần AIC công nghệ “28”; số dư khoản vay xanh đạt 47.2k nhân dân tệ, tăng 20.54%; số dư khoản vay cho ngành kinh tế số lõi đạt 101.68B nhân dân tệ, tăng 18.7%. Số dư cho vay phổ cập đạt 3.83 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 12.37%, với số lượng khách hàng vay đạt 456.3k hộ.

Năm 2025, trong bối cảnh biên lãi ngành nhìn chung thu hẹp, biên lãi ròng (net interest margin) ở mức 1.34%, giảm 17 điểm cơ bản so với cùng kỳ; nhưng mức giảm hẹp hơn 2 điểm cơ bản so với năm trước, thể hiện xu hướng cải thiện ở biên độ.

Chánh tài chính ngân hàng, Sheng Liurong, cho rằng mức giảm biên độ được thu hẹp là do ba yếu tố: Một là, việc định giá lại dần dần đối với các khoản vay đang tồn (dư nợ) hoàn tất, áp lực giảm tỷ suất lợi tức cho vay được giảm nhẹ. Hai là, tỷ lệ trả lãi đối với tiền gửi có kỳ hạn tương đối cao tập trung đến hạn, khiến tỷ lệ trả lãi của tiền gửi thông thường giảm mạnh. Tỷ lệ trả lãi đối với tiền gửi liên ngân hàng năm ngoái cũng giảm nhanh, chủ yếu nhờ cơ chế quản trị đối với tiền gửi thanh toán (tiền gửi không kỳ hạn) giữa các ngân hàng của ngành ngân hàng bắt đầu phát huy tác dụng từ quý IV năm 2024. Ba là, thông qua quản lý hiệu quả chủ động tài sản–nợ phải trả, việc tối ưu hóa cơ cấu cũng làm giảm tác động tiêu cực của việc giảm tỷ suất lợi tức cho vay lên NIM.

Đối với diễn biến biên lãi ròng (net interest margin) mà giới trong ngành đặc biệt quan tâm, Sheng Liurong phân tích: “Về mặt chính sách vĩ mô, ngoài việc Ngân hàng Trung ương quan tâm đến việc hoàn thiện cơ chế lãi suất theo thị trường, cũng đồng thời quan tâm đến việc kiểm soát hợp lý chi phí vốn của ngân hàng. Định hướng chính sách vĩ mô này rất rõ ràng. Về góc độ vi mô, chúng tôi tiếp tục nâng cao quản lý nợ phải trả chủ động có hiệu quả, tối ưu hóa cơ cấu tài sản–nợ phải trả, tăng cường quản lý định giá khách hàng theo từng lớp và theo loại. Từ cả phía tài sản và phía nợ phải trả, chúng tôi đều có thể tiếp tục khai thác tiềm năng. Chúng tôi tin rằng thông qua quản lý nợ phải trả chủ động, hiệu quả và chất lượng hoạt động sẽ được cải thiện thêm; đồng thời chúng tôi có niềm tin rằng mức độ suy giảm NIM sẽ tiếp tục được thu hẹp, và cũng có niềm tin rằng NIM của chúng tôi có thể tiếp tục duy trì lợi thế dẫn đầu so với các ngân hàng so sánh cùng nhóm.”

Trong năm 2025, khi thu nhập lãi ròng chịu áp lực, thì thu nhập ngoài lãi của Ngân hàng Xây dựng lại có sự cải thiện. Theo báo cáo thường niên, năm 2025 Ngân hàng Xây dựng đạt thu nhập ngoài lãi 269.3k nhân dân tệ, tăng thêm 761.05Bỷ nhân dân tệ, tương đương tăng 19.85%; tỷ trọng trong thu nhập hoạt động là 24.74%. Trong đó, thu nhập ròng từ phí và hoa hồng là 52.5k nhân dân tệ, tăng 891.93Bỷ nhân dân tệ so với năm trước, tăng 5.13%.

Xét về chất lượng tài sản, tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Xây dựng là 1.31%, giảm 0.03 điểm phần trăm so với cùng kỳ. Tỷ lệ các khoản vay thuộc nhóm cần theo dõi là 1.77%, giảm 12 bp so với cùng kỳ; nhìn chung các chỉ tiêu đều có xu hướng ổn định và giảm.

Phó tổng giám đốc ngân hàng, Li Jianjiang, khi đề cập đến chất lượng tài sản đã nói rằng: “Xét theo tình hình vận hành hiện tại, chúng tôi cho rằng kiểm soát rủi ro ở mảng bán lẻ vẫn sẽ là trọng tâm trong công việc của ngân hàng chúng tôi. Tin rằng khi các cơ chế quản lý và các biện pháp phòng chống rủi ro tiếp tục được triển khai cụ thể và đầy đủ hơn, chúng tôi có hy vọng và nắm chắc rằng chất lượng tài sản tín dụng trong lĩnh vực bán lẻ sẽ được duy trì ổn định.”