Gần đây tôi đang theo dõi hệ sinh thái của các sàn giao dịch phi tập trung, phát hiện ra một hiện tượng thú vị — ngày càng nhiều người sử dụng những sàn không yêu cầu xác thực danh tính.

Nói đơn giản là những nền tảng cho phép bạn giao dịch tiền mã hóa trực tiếp mà không cần nộp giấy tờ tùy thân hoặc chứng minh địa chỉ. Uniswap và PancakeSwap là những ví dụ điển hình. Khi đó, quy mô của Uniswap rất lớn, đến tháng 8 năm 2024, người dùng hoạt động hàng tháng đạt 12 triệu, chiếm khoảng 60% thị trường. PancakeSwap dù nhỏ hơn nhưng cũng có gần 2 triệu người dùng độc lập.

Vì sao nhiều người dùng vậy? Nguyên nhân chính không ngoài những lý do sau. Thứ nhất là về quyền riêng tư — trong thời đại thông tin dễ bị rò rỉ, nhiều người chỉ muốn giao dịch một cách kín đáo, không muốn bị theo dõi. Thứ hai là về tiện lợi, bỏ qua các quy trình xác thực rườm rà, muốn giao dịch là có thể, đặc biệt hấp dẫn đối với những người sống ở các quốc gia hạn chế hoặc không thể tiếp cận hệ thống tài chính truyền thống. Ngoài ra còn có tốc độ nhanh, mở tài khoản ngay lập tức, mở nhiều tài khoản tùy thích, chuyển tiền không giới hạn. Tất nhiên, cũng có người dùng để tránh các hạn chế của quy định, điều này khá nhạy cảm.

Tuy nhiên, tự do này đi kèm với cái giá. Vấn đề an toàn đứng đầu, tính ẩn danh thu hút lừa đảo, một khi mã nguồn gặp vấn đề hoặc bị lừa đảo, bạn gần như không có nơi để phàn nàn vì không có tổ chức trung ương nào bảo vệ. Rủi ro về pháp lý cũng rất thực tế, các chính phủ các nước đều đang để mắt tới các nền tảng này, sớm muộn gì cũng sẽ có hậu quả pháp lý. Các hạn chế về chức năng cũng rõ ràng, ví dụ như trên Uniswap không thể rút tiền pháp định, các cặp giao dịch ít thanh khoản.

Tôi để ý một dữ liệu khá thú vị — đến tháng 11 năm 2023, quy mô vốn khóa trong hệ sinh thái DeFi đã đạt 50B USD, từ các farm lợi nhuận ban đầu chuyển sang các hình thức staking và vay mượn linh hoạt hơn hiện nay.

Chủ đề phi tập trung giống như một con dao hai lưỡi. Một mặt, nó đại diện cho quyền riêng tư, tự do, tự trị theo lý tưởng; nhưng mặt khác, chính đặc tính thiếu quản lý này khiến các nền tảng trở thành nơi rửa tiền và lừa đảo. Không có tổ chức trung ương nghĩa là không ai có thể giúp đỡ bạn, không ai có thể khiếu nại.

Hãy nghĩ về cơ chế bảo vệ của ngân hàng truyền thống, như ở Anh có bảo hiểm FSCS tối đa 12Mảng Anh, tài khoản chung có thể lên tới 2Mảng. Ở Mỹ, FDIC cũng tương tự, mỗi người gửi tiền được bảo hiểm tối đa 250.000 USD. Còn các sàn giao dịch tiền mã hóa thì sao? Phần lớn không nằm trong phạm vi bảo hiểm này, ngay cả khi có, thì phạm vi bảo hiểm cũng rất hạn chế, không thể so sánh với các dịch vụ tài chính truyền thống. Nếu xảy ra hacker tấn công, lừa đảo hoặc tranh chấp, bạn có thể phải tự gánh chịu.

Trong lịch sử đã có những vụ việc minh chứng rõ ràng. Ví dụ như Hydra, một chợ đen trên mạng tối, dùng sàn phi tập trung và mixer Bitcoin để rửa tiền, liên quan đến hàng triệu USD tiền bất hợp pháp. Vì không yêu cầu xác thực danh tính, tội phạm dễ dàng đổi Bitcoin bất hợp pháp thành tiền mã hóa hợp pháp, việc truy vết cũng rất khó khăn. Cũng có vụ Tornado Cash, năm 2022, nhóm hacker Triều Tiên đã dùng nó để rửa hơn 600M USD Ethereum, số tiền này lấy từ vụ hack Axie Infinity. Các hacker thường dùng mixer để phá vỡ mối liên hệ giữa người gửi và người nhận trong chuỗi giao dịch, khiến nguồn gốc tiền không thể truy vết.

Tiện thể nói, Trung tâm phản hồi tội phạm mạng của FBI năm 2023 đã nhận hơn 600Máo cáo lừa đảo liên quan đến tiền mã hóa, thiệt hại hơn 50Bỷ USD, tốc độ tăng trưởng rất nhanh.

Nếu bạn vẫn muốn sử dụng các nền tảng này, thì cần cực kỳ cẩn thận. Một số nguyên tắc cơ bản: mật khẩu phải dài, phức tạp, tốt nhất dùng trình quản lý mật khẩu. Bật xác thực hai yếu tố để tăng lớp bảo vệ. Sử dụng VPN để che giấu vị trí và kết nối mạng của bạn. Khi giao dịch trên DEX, nên để tiền trong ví không lưu trữ (non-custodial), nhưng để an toàn hơn, có thể chuyển phần dư sang ví phần cứng, chỉ giữ lại số tiền cần thiết cho các giao dịch trong ví liên kết. Cuối cùng, cần cảnh giác với các cuộc tấn công phishing, kiểm tra kỹ URL, xác nhận địa chỉ hợp đồng thông minh, xác thực email và liên kết.

Tổng thể, các sàn giao dịch phi tập trung mang lại tự do, nhưng cũng đi kèm rủi ro. Cân nhắc kỹ hai yếu tố này mới là điều mà các nhà giao dịch lý trí nên làm.