Gần đây có bạn hỏi tôi cách chọn tham số MACD, tôi mới nhận ra nhiều người thực sự còn nhiều hiểu lầm về chỉ số này. Hôm nay sẽ nói về một số quan điểm của tôi về tham số MACD.

Nói về MACD, phần lớn mọi người đều dùng tham số mặc định 12-26-9. Thật lòng mà nói, bộ tham số này thực sự có ưu điểm — độ ổn định cao, được nhiều người sử dụng trên thị trường, tạo thành một hiệu ứng đồng thuận. Nhưng tôi sau đó phát hiện, cùng một bộ tham số không thể phù hợp với tất cả các thị trường, đặc biệt là trong môi trường biến động cao như tiền điện tử.

Tôi đã thử nhiều tổ hợp khác nhau. Ví dụ như 5-35-5, độ nhạy cảm rõ ràng cao hơn, có thể bắt nhanh các điểm chuyển xu hướng. Khi backtest dữ liệu Bitcoin trong nửa năm năm ngoái, MACD 12-26-9 chỉ phát hiện 7 tín hiệu rõ ràng, nhưng 5-35-5 lại xuất hiện tới 13 lần. Nghe có vẻ 5-35-5 lợi hại hơn, nhưng thực tế cũng nhiều nhiễu hơn, nhiều tín hiệu sau đó lại mất hiệu lực. Đó chính là khó khăn trong việc điều chỉnh tham số MACD — độ nhạy cao dễ dẫn đến bắt đáy bắt đỉnh sai, còn độ ổn định cao thì dễ bỏ lỡ cơ hội.

Ngoài ra còn có các tổ hợp như 8-17-9, 19-39-9, 24-52-18, mỗi tổ hợp đều có đặc điểm riêng. Trong giao dịch ngắn hạn, tôi thiên về dùng 5-35-5 hoặc 8-17-9, nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải kiểm tra bằng dữ liệu lịch sử xem bộ tham số này có thực sự phù hợp với logic giao dịch của bạn không. Một sai lầm phổ biến của nhiều người là quá phù hợp hóa dữ liệu — để làm cho backtest trông đẹp mắt, cố tình điều chỉnh tham số sao cho phù hợp hoàn toàn với quá khứ, kết quả là khi thực chiến lại thất bại.

Lời khuyên của tôi là như thế này: người mới bắt đầu nên dùng 12-26-9 để quan sát một thời gian, cảm nhận nhịp điệu của MACD. Nếu phát hiện bộ tham số này thường xuyên sai lệch, thì điều chỉnh theo thói quen giao dịch của bạn. Nhưng tuyệt đối đừng thay đổi tham số quá thường xuyên, vì như vậy sẽ gây rối loạn tư duy. Một số trader còn dùng đồng thời hai bộ MACD để lọc nhiễu, điều này cũng được, nhưng tín hiệu nhiều hơn sẽ đặt ra thử thách cho khả năng quyết định của bạn.

Quan trọng nhất là, MACD không có tham số tối ưu duy nhất. Mỗi thị trường, mỗi chu kỳ đều khác nhau, điều bạn cần làm là tìm ra bộ tham số phù hợp nhất với phong cách giao dịch của mình, rồi kiên trì sử dụng nó. Backtest, xem lại, xác nhận qua thực chiến — ba bước này không thể thiếu. Đừng mơ tưởng có một bộ tham số MACD có thể chinh phục tất cả các tình huống thị trường, điều đó là không có thực.