Vừa mới phát hiện ra một điều thú vị về chu kỳ thị trường mà ít người nói đến - Chu kỳ Benner. Hầu hết mọi người chưa nghe về nó, nhưng thành thật mà nói, đó là một trong những khung lý thuyết thực sự có ý nghĩa khi bạn nhìn vào cách thị trường di chuyển.

Vì vậy, điều này bắt nguồn từ Samuel Benner, một nông dân thế kỷ 19 không phải là một giới tinh hoa Phố Wall hay học giả. Ông thực sự là một người chăn lợn và doanh nhân nông nghiệp, người đã bị phá sản hoàn toàn bởi các suy thoái kinh tế và thất bại mùa màng. Nhưng thay vì chỉ phàn nàn về điều đó, ông quyết định tìm hiểu lý do tại sao những vụ sụp đổ này cứ liên tục xảy ra. Sau nhiều cuộc hoảng loạn tài chính và việc xây dựng lại tài sản của mình nhiều lần, ông bắt đầu nhận thấy một điều - sự hỗn loạn không phải là ngẫu nhiên. Có những mô hình nhất định.

Năm 1875, ông xuất bản 'Dự báo của Benner về những đợt tăng giảm trong giá cả trong tương lai' và đề ra cái mà ngày nay gọi là Chu kỳ Benner. Cơ bản, ông xác định rằng thị trường theo một mô hình lặp lại trong đó các năm nhất định có liên quan dự đoán được đến các cuộc hoảng loạn, đỉnh hoặc đáy. Khung lý thuyết này chia thành ba loại:

Năm hoảng loạn xảy ra khoảng mỗi 18-20 năm - ví dụ như 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. Đây là những thời điểm thị trường sụp đổ và mọi người hoảng loạn.

Năm đỉnh là thời điểm bạn nên bán ra - các năm như 1926, 1945, 1962, 1980, 2007, đặc biệt là 2026. Giá cao, sự hưng phấn tràn ngập, định giá trên trời. Thời điểm lý tưởng để chốt lời.

Năm đáy là cơ hội mua vào - 1931, 1942, 1958, 1985, 2012. Đây là lúc dòng tiền thông minh tích trữ trong khi phần còn lại hoảng loạn.

Ban đầu, Benner tập trung vào giá hàng hóa như tương lai ngô và lợn, nhưng các nhà giao dịch đã điều chỉnh khung Chu kỳ Benner cho cổ phiếu, trái phiếu, và vâng - cả tiền điện tử nữa. Và đây là lý do tại sao điều đó quan trọng.

Trong tiền điện tử đặc biệt, chúng ta thấy các chu kỳ bùng nổ và sụp đổ diễn ra liên tục. Chu kỳ giảm một nửa của Bitcoin phù hợp khá kỳ lạ với các mô hình dài hạn của thị trường. Chúng ta đã thấy đợt điều chỉnh năm 2019 mà khung lý thuyết của Benner dự đoán. Bây giờ là năm 2026, theo Chu kỳ Benner, đây nên là năm đỉnh - điều này thực sự đáng suy nghĩ khi xem xét vị trí hiện tại của thị trường.

Điều đặc biệt về Chu kỳ Benner là nó không cố gắng trở thành một mô hình kinh tế vĩ mô phức tạp. Nó đơn giản hơn thế - về cơ bản, nó nói rằng hành vi con người có thể dự đoán được. Sợ hãi và tham lam theo các mô hình nhất định. Các cuộc hoảng loạn và sự hưng phấn đều theo chu kỳ. Và nếu bạn hiểu rõ vị trí của mình trong chu kỳ đó, bạn có thể đưa ra quyết định tốt hơn về thời điểm tích trữ tài sản và thời điểm chốt lời.

Đối với các nhà giao dịch tiền điện tử, điều này thực sự hữu ích. Thay vì cố gắng dự đoán từng biến động hàng ngày, bạn có thể sử dụng Chu kỳ Benner như một khung vĩ mô. Trong các năm hoảng loạn, tích trữ. Trong các năm đỉnh, xem xét giảm tiếp xúc. Nó không phải là không có rủi ro, nhưng là một hệ thống tốt hơn so với chỉ theo cảm xúc đám đông.

Chu kỳ Benner về cơ bản là lời nhắc nhở rằng thị trường không hoàn toàn hỗn loạn. Có cấu trúc đằng sau nếu bạn biết nơi để nhìn. Dù bạn giao dịch cổ phiếu, hàng hóa hay Bitcoin, việc hiểu các mô hình dài hạn này có thể giúp bạn duy trì chiến lược thay vì phản ứng theo cảm xúc.