Gần đây tôi thấy nhiều người giao dịch vẫn cứ loanh quanh trong đủ loại chỉ báo, mỗi ngày lại dán mắt vào các phòng phát trực tiếp chờ các “bậc thầy” chỉ dẫn, ra vào liên tục theo lệnh ngắn hạn, cuối cùng thua lỗ thảm hại. Thật ra, bạn đúng là nên dừng lại, nghiêm túc học cách giao dịch naked k (trần nến).

Giao dịch naked k là gì? Nói đơn giản, đó là chỉ nhìn vào biểu đồ nến (K-line), dựa vào chính cấu trúc giá để phán đoán hướng đi của thị trường, không phụ thuộc vào bất kỳ chỉ báo nào. Tất nhiên, các nhà giao dịch kỳ cựu cũng sẽ dùng các công cụ như đường xu hướng, Fibonacci, nhưng tất cả những công cụ này đều xuất phát từ chính biểu đồ nến. Mấu chốt là, người giao dịch naked k tin rằng cấu trúc giá mới chính là “sự thật” của thị trường.

Tôi nhận ra nguyên nhân gốc khiến nhiều người thua lỗ là họ bỏ qua cấu trúc thị trường. Bạn đã từng gặp tình huống như vậy chưa — giá lúc lên lúc xuống, chẳng thể nắm đầu mối? Hoặc các mức hỗ trợ và kháng cự bị phá vỡ một cách khó hiểu? Tất cả đều là vì chưa đọc đúng cấu trúc thị trường.

Cấu trúc thị trường thực chất là quy luật “sóng” hình thành trong quá trình giá vận động. Nối tất cả các đỉnh và đáy lại với nhau, bạn sẽ nhìn ra giá đang di chuyển như thế nào. Nắm vững điều này mới là nền tảng để sử dụng tốt giao dịch naked k.

Tôi đã tổng hợp cách nhận diện cấu trúc thị trường thành ba bước.

Bước 1: Xác định các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng. Những vị trí này thường là nơi giao chiến giữa phe mua và phe bán diễn ra dữ dội nhất. Tốt nhất là đánh dấu trên khung thời gian lớn hơn, chẳng hạn như biểu đồ theo giờ và theo ngày. Ngoài các điểm cao thấp rõ ràng theo sóng, còn cần chú ý các con số tròn mang tính tâm lý (nhiều người nhìn nên có tác dụng tạo hỗ trợ), các mức Fibonacci thoái lui (50%, 61.8%… những vị trí này thường có lệnh lớn), các điểm trục (tính ra các mức then chốt thông qua giá cao/thấp và giá mở/đóng của ngày hôm trước), hỗ trợ kháng cự động gần đường trung bình động (MA), và các vùng “giao hội” nơi nhiều mức hỗ trợ kháng cự trùng nhau. Những khu vực này thường chính là nơi xảy ra sự đảo chiều của giá.

Bước 2: Đánh giá hướng đi của thị trường. Nhiều giao dịch thành công là đi theo xu hướng chính, và tỷ lệ thắng thường rất cao. Thị trường, xét cho cùng, chỉ có ba kiểu vận động: đi lên (điểm thấp và điểm cao đều được nâng dần), đi xuống (ngược lại), và đi ngang dao động (lên xuống qua lại trong một phạm vi). Xác định được hướng rồi thì chiến lược vào lệnh cũng trở nên rõ ràng.

Bước 3: Đọc hiểu tâm lý thị trường. Đây là phần dễ bị bỏ qua nhất. Tâm lý thị trường thường được thể hiện thông qua hình thái giá và hình thái nến. Hình thái giá bao gồm các mô hình đảo chiều (đầu vai đỉnh, đỉnh đôi, dạng chữ V, v.v.) và các mô hình tích lũy/tiếp diễn (tam giác, hình chữ nhật, cờ…). Hình thái nến cũng chia thành đảo chiều (nến búa, mô hình nhấn chìm/engulfing, nến mây đen bao phủ, v.v.) và tiếp diễn (nến bọc/đang hình thành, “ba con cừu đỏ” như red three soldiers, v.v.). Những mô hình này phản ánh sự tương quan sức mạnh giữa bên mua và bên bán. Nếu thấy vai phải của mô hình đầu vai thấp hơn, nghĩa là bên bán đang chiếm ưu thế. Nếu là mô hình tích lũy dạng hình chữ nhật thì thị trường đang ở trạng thái đi ngang.

Lấy ví dụ hợp đồng dầu cọ 2301 trên biểu đồ 1 giờ. Nhìn từ các đỉnh và đáy ở phía bên trái của biểu đồ, xu hướng tổng thể là đi lên. Nhưng sau đó hình thành đỉnh đôi — đây là một tín hiệu cảnh báo nguy hiểm. Việc dao động đi lên dọc theo đường xu hướng tăng cho thấy lực mua không đủ. Khi đường cổ của đỉnh đôi bị phá vỡ, tín hiệu bán ra được xác lập. Nến giảm mạnh xác nhận tín hiệu đó. Đây chính là một ví dụ về việc dùng naked k để đọc hiểu tâm lý thị trường.

Cuối cùng, tôi muốn nói rằng dù kỹ thuật giao dịch tốt đến đâu cũng vẫn phải do con người sử dụng. Kinh nghiệm của bạn, năng lực tâm lý, mức độ nhận thức về thị trường — đây mới là yếu tố quyết định cuối cùng đến lãi hay lỗ. Vì vậy, thay vì theo đuổi một hệ thống hoàn hảo, hãy dành thời gian tích lũy kinh nghiệm, từ từ nắm bắt “tính khí” của thị trường.