Gần đây, trong cộng đồng những người phân tích kỹ thuật, lại có sự chú ý đặc biệt đối với mô hình nến Doji. Thực ra, mẫu hình này là một chỉ báo khá quan trọng để đọc hiểu các điểm chuyển biến của thị trường.

ドジキャンドル là gì? Nói đơn giản thì đó là loại nến thể hiện trạng thái mà bên mua và bên bán triệt tiêu hoàn toàn lẫn nhau. Giá mở cửa và giá đóng cửa gần như bằng nhau, nhưng trong suốt cả ngày thì lại biến động với biên độ khá lớn, tạo thành một hình dạng hơi khác lạ. Ví dụ, nếu Bitcoin bắt đầu ngày ở mức 20,000 đô la và kết thúc cũng ở mức 20,000 đô la, thì trong khoảng thời gian đó vẫn có thể tăng lên tới 25,000 đô la hoặc giảm xuống còn 15,000 đô la. Chiều dài của bóng trên và bóng dưới chính là thể hiện mức độ dữ dội của biến động tại thời điểm đó.

Về mặt lịch sử, nến Doji đã từng đóng vai trò như sự yên lặng trước cơn bão. Nếu xuất hiện trong xu hướng tăng, có thể cho thấy lực của bên mua đang dần yếu đi; và nếu xuất hiện ở đáy của xu hướng giảm thì đôi khi có thể trở thành một tín hiệu báo hiệu sự bật lại. Tuy nhiên, chỉ dựa vào điều này để phán đoán thì rất nguy hiểm; điều quan trọng là phải kết hợp với các chỉ báo khác như RSI hay MACD.

Trong mô hình Doji cũng có một vài loại khác nhau. Doji trung lập là loại có bóng trên và bóng dưới đối xứng, thể hiện trạng thái hoàn toàn cân bằng giữa bên mua và bên bán. Lúc này, nếu RSI ở vùng mua quá mức (>70) thì có thể sắp tới gần một đợt điều chỉnh, còn nếu RSI ở vùng bán quá mức (<30) thì có khả năng xảy ra lực bật lên.

Tiếp theo là Long-legged Doji. Đây là loại Doji có bóng dài, cho thấy dấu vết của việc bên mua và bên bán cố gắng kiểm soát giá một cách dữ dội. Vị trí của giá đóng cửa rất quan trọng: nếu nằm dưới trung tâm thì là tín hiệu mang tính yếu thế, còn nếu nằm trên trung tâm thì là tín hiệu mang tính mạnh mẽ.

蜻蛉童子 (Dragonfly Doji) là loại có bóng dưới dài và trông giống hình chữ T. Khi xuất hiện ở cuối xu hướng giảm, nó thường trở thành tín hiệu mua. Ngược lại, nếu xuất hiện trong xu hướng tăng thì nó là một lời cảnh báo về khả năng đảo chiều.

墓石童子 có dạng chữ T ngược, thể hiện trạng thái bên mua đã cố đẩy giá lên nhưng thất bại. Nếu xuất hiện trong xu hướng tăng, nó có thể hoạt động như một mô hình đảo chiều.

Cuối cùng là 4 giá cùng lúc (4-price line), tức là mô hình mà giá mở cửa, giá đóng cửa, giá cao nhất và giá thấp nhất đều nằm ở cùng một mức. Mô hình này chỉ xảy ra khi khối lượng giao dịch gần như bằng 0, nên giá trị thực tiễn hầu như không có. Thực chất chỉ là khoảnh khắc thị trường hoàn toàn đang bị rối.

Nói thẳng thì việc chỉ dựa vào nến Doji để đưa ra quyết định mua bán là khá rủi ro. Mẫu hình này chỉ phản ánh sự do dự của thị trường và không phải là tín hiệu mua hay bán mạnh mẽ. Vì vậy, nếu là các nhà giao dịch có kinh nghiệm, họ sẽ kết hợp nến Doji với các chỉ báo kỹ thuật khác để đưa ra phán đoán chính xác hơn. Muốn nắm bắt các điểm chuyển đổi của thị trường, điều quan trọng là phải hình thành thói quen nhìn tổng hợp nhiều chỉ báo.