Khái niệm CPO thể hiện sự sôi động, trong ba năm tới sẽ là giai đoạn quan sát trọng điểm

【Thời sự tài chính tổng hợp của Hoàn Cầu网】 Vào sáng ngày 8/4, các cổ phiếu theo chủ đề CPO giao dịch sôi động. Tính đến thời điểm công bố tin, các cổ phiếu như Mingo Power, Deli Precision và Changxin Bochuang đã đạt mức trần tăng giá. Các cổ phiếu như Trungji Xu Chuang, Hui Luu Ecology, Deko Li, Changguang Huaxin… có mức tăng đứng ở nhóm dẫn đầu.

Trên mặt tin tức, Chứng khoán Tây Bộ cho rằng, dưới tác động thúc đẩy của các lực lượng như doanh nghiệp đầu ngành, CPO đang tăng tốc cho việc triển khai thương mại. Trong ngành, người trong cuộc đã và đang khám phá nhiều lộ trình công nghệ đổi mới như LPO, NPO, XPO. Hiện tại, ngành đang ở giai đoạn đầu tăng tốc; trong ba năm tới sẽ là “cửa sổ” quan sát trọng điểm khi tỷ lệ thâm nhập của CPO trong ngành tăng nhanh, cũng như khi cục diện chuỗi cung ứng và sự phân công giá trị trong toàn bộ chuỗi công nghiệp dần được xác lập.

Chứng khoán Quốc đầu cho rằng, module quang (quang module) là linh kiện cốt lõi của hệ thống truyền thông quang, đảm nhiệm chức năng chuyển đổi tín hiệu quang điện then chốt, và là linh kiện cốt lõi của trung tâm dữ liệu và mạng truyền thông. Hiện nay, hạ tầng AI tiếp tục duy trì trạng thái rất khả quan, trung tâm dữ liệu trở thành kịch bản ứng dụng lớn nhất của module quang, chiếm hơn 60%. Trước đây, chu kỳ nâng cấp của module quang ở trung tâm dữ liệu khoảng 3–4 năm; từ năm 2023, do bùng nổ nhu cầu tính toán từ AI, chu kỳ nâng cấp đã rút ngắn xuống khoảng 2 năm. Hiện tại, module quang 800G là sản phẩm chủ đạo của trung tâm dữ liệu trên toàn cầu, trong khi module quang 1.6T đã bước vào giai đoạn triển khai thương mại. CPO (đóng gói đồng phong bức quang-điện) như một công nghệ quang liên kết cốt lõi thế hệ tiếp theo cho hạ tầng AI, nhờ tích hợp đồng đóng gói theo thể thống nhất động cơ quang với chip trao đổi/tính toán, nên có lợi thế lớn về các chỉ tiêu như mức tiêu thụ điện năng, băng thông và độ trễ. Đây là hướng phát triển quan trọng trong tương lai của ngành. Dù là nhu cầu mở rộng công suất do module quang tăng lượng, hay là quá trình nâng cấp lặp lại về công nghệ giữa 800G/1.6T/CPO, đều sẽ tiếp tục kéo theo nhu cầu tăng mạnh đối với các thiết bị đo lường liên quan đến truyền thông quang, khiến mức độ khả quan của ngành tiếp tục đi lên. (Văn Huy)