Logic thay thế năng lượng tiếp tục được củng cố, điện xanh lại sôi động, Tân Trung Cảng 5 ngày 4 lần tăng trần

Ngày 7 tháng 4, nhóm cổ phiếu điện xanh lại một lần nữa hoạt động sôi nổi; tính đến thời điểm công bố, Tân Trung Cảng (605162.SH) trong rổ cổ phiếu đã tăng trần 4 phiên trong 5 phiên liên tiếp. Trước đó, Hoa Tôn (002840.SZ), Tập đoàn Thánh Tuyền (605589.SH), Cổ phiếu Teda (000652.SZ), Đông Phương Năng Lượng (002310.SZ) đã cùng tăng trần; Tân Cương Thiên Nghiệp (600075.SH), Nordin (600110.SH), Kair (301070.SZ) cũng tăng theo.

Về mặt tin tức, xung đột địa chính trị Trung Đông đẩy giá dầu lên, đồng thời thúc đẩy nhanh tiến trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu. Một số nền kinh tế chịu tác động lớn hơn đã giảm mức độ phụ thuộc vào năng lượng truyền thống, nhu cầu nhập khẩu các sản phẩm năng lượng mới tăng đáng kể. Trong bối cảnh bị tác động bởi cú sốc nguồn cung năng lượng, xuất khẩu các sản phẩm liên quan đến năng lượng mới của Trung Quốc trước đây từng đạt mức tăng trưởng cao nhanh; hiện nay, các nền kinh tế chủ chốt ở châu Á có mức độ phụ thuộc vào năng lượng Trung Đông cao hơn, vì vậy phần xuất khẩu của Trung Quốc trong lĩnh vực năng lượng mới có kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng lên, logic thay thế tiếp tục được củng cố.

Về mặt chính sách, “cương yếu” Quy hoạch “Mười lăm năm lần thứ XV” đã nêu rõ quy mô công suất lắp đặt nối lưới tích lũy của điện gió ngoài khơi đạt từ 1 tỷ kW trở lên; trên toàn quốc, nhiều tỉnh thành sẽ đưa hệ thống lưu trữ năng lượng mới vào các công việc trọng điểm. Đồng thời, dưới sự hỗ trợ của chính sách, các cơ chế như đánh giá tỷ lệ tiêu thụ điện xanh sẽ dần được hoàn thiện.

Chứng khoán Trung Ngân cho biết: trong bối cảnh “mặt bằng giá dầu được nâng lên” và “dao động ở vùng cao”, cơ hội đầu tư vào năng lượng mới nổi bật. Từ giữa tháng 3, giá dầu Brent liên tục dao động ở mức cao trên 100 USD; trong bối cảnh xung đột Mỹ-Iran vẫn còn nhiều bất định, tầm quan trọng của chuyển đổi cấu trúc năng lượng càng trở nên nổi bật hơn. Một mặt, các xáo trộn trong phát điện như điện mặt trời và điện gió chịu ít ảnh hưởng hơn từ xung đột địa chính trị và giá của nhiên liệu hóa thạch; mặt khác, việc nâng cao tỷ lệ thâm nhập của xe chạy bằng năng lượng mới có thể giúp thoát dần sự phụ thuộc vào dầu mỏ, còn hệ thống lưu trữ năng lượng có thể làm phẳng tính biến động của năng lượng mới và nâng cao năng lực tiếp nhận (tiêu thụ). Trong những năm gần đây, chính trị toàn cầu và hệ thống cấu trúc năng lượng trên thế giới đang trong quá trình thay đổi; tần suất và mức độ căng thẳng của các va chạm địa chính trị đã tăng lên. Trong bối cảnh thời đại này, nhu cầu về an ninh năng lượng toàn cầu có khả năng sẽ tiếp tục được củng cố, và các lĩnh vực/đường đua khác nhau trong ngành năng lượng mới đều có kỳ vọng tiếp tục được hưởng lợi bền vững. Năm 2026, các mắt xích trong ngành năng lượng mới gồm điện mặt trời, điện gió, pin, lưu trữ năng lượng… đều có triển vọng hoạt động kinh doanh khả quan; hiện nay, ngành vẫn có mức độ “tính hợp lý” về chi phí phân bổ vốn/config (giá trị cấu hình) tương đối cao.