Độc quyền | Sau khi thanh toán 522M nhân dân tệ, trái phiếu công khai của Kim Địa đã được thanh toán hết

Tổng hợp Tài Liên Xã ngày 7 tháng 4, phóng viên Lý Kiệt) Khu vực bất động sản từng dẫn đầu như Kim Địa đã thoát khỏi gánh nặng của các khoản nợ công khai.

Theo phóng viên Tài Liên Xã nắm độc quyền, Tập đoàn Kim Địa đã hoàn tất vào ngày 7 tháng 4 việc thanh toán gốc và lãi cho hai lô trái phiếu công ty, lần lượt là “21 Kim Địa 03” và “21 Kim Địa 04”, tổng số tiền thanh toán khoảng 522 triệu nhân dân tệ.

Theo đó, cả hai trái phiếu “21 Kim Địa 03” và “21 Kim Địa 04” đều được phát hành vào năm 2021. Khi đó, ngành bất động sản đã bắt đầu bước vào giai đoạn điều chỉnh sâu, và thị trường đặc biệt quan tâm đến năng lực tín dụng của các doanh nghiệp bất động sản.

Trong đó, quy mô phát hành của “21 Kim Địa 03” là 2.5B nhân dân tệ, lãi suất danh nghĩa 3,91%, thời hạn phát hành 5 năm. Khoản trái phiếu này kèm theo quyền điều chỉnh lãi suất của tổ chức phát hành vào cuối năm thứ 3 và quyền chọn mua lại của nhà đầu tư. Sau khi thực hiện quyền, quy mô gốc còn lại giảm đáng kể; lần này là thanh toán cuối cùng khi đáo hạn.

Còn “21 Kim Địa 04” có quy mô phát hành 500 triệu nhân dân tệ, lãi suất danh nghĩa 4,3%, thời hạn phát hành 5 năm; trước kỳ thanh toán lần này, gốc còn lại là 500 triệu nhân dân tệ.

“Sau khi hai lô trái phiếu này được thanh toán, toàn bộ các khoản nợ trái phiếu niêm yết trên thị trường công khai mà Tập đoàn Kim Địa đang còn tồn tại đã được xóa sạch hoàn toàn.” Một người trong cuộc cho biết với phóng viên.

Trên thực tế, trong quá khứ vài năm trong quá trình ngành bất động sản điều chỉnh, trái phiếu và giá cổ phiếu của Kim Địa từng xuất hiện biến động mạnh vào nửa cuối năm 2023, vì vậy tình hình vốn và nợ của công ty cũng nhận được sự quan tâm cao từ bên ngoài.

Phóng viên được biết, để bảo đảm việc thanh toán các trái phiếu công khai và an toàn dòng tiền, trong những năm gần đây Tập đoàn Kim Địa đã chủ động điều chỉnh chiến lược kinh doanh toàn diện trên thị trường. Từng có thời gian tạm dừng mua đất, đồng thời huy động vốn trả nợ thông qua nhiều cách như xử lý tài sản theo lô lớn, đẩy nhanh việc bán hàng để giải tỏa tồn kho, v.v., qua đó lũy kế đã thanh toán đúng hạn hơn 20B nhân dân tệ các khoản nợ đến hạn trên thị trường công khai.

Tính đến cuối năm 2025, số dư nợ có lãi của Tập đoàn Kim Địa vào khoảng 35.86Bỷ nhân dân tệ. Trong đó 98,6% là các khoản vay ngân hàng; chi phí vốn bình quân gia quyền của tài trợ nợ là 3,92%, thấp hơn 13 điểm cơ bản so với cuối năm 2024. Tỷ lệ nợ trên tài sản là 64,25%; sau khi trừ các khoản nợ theo hợp đồng, tỷ lệ nợ trên tài sản là 61,56%, tỷ lệ nợ ròng là 65,21%.

“Một lần nữa, việc xóa sạch toàn bộ các trái phiếu công khai của Kim Địa đã dứt khoát loại bỏ rủi ro tiềm ẩn của việc vỡ nợ trái phiếu công khai mà thị trường đặc biệt quan tâm; xếp hạng tín nhiệm và niềm tin của thị trường được củng cố. Ban lãnh đạo cũng có thể chuyển từ việc bảo lãnh/đảm bảo thanh toán trái phiếu sang tập trung vào vận hành hoạt động chính và chuyển đổi chiến lược.” Một nhà phân tích trong ngành bất động sản cho biết với phóng viên.

Theo báo cáo thường niên năm 20Bà Tập đoàn Kim Địa công bố, công ty đang trong giai đoạn điều chỉnh thu hẹp quy mô đi kèm tối ưu hóa tài chính. Theo dữ liệu trong báo cáo thường niên, năm 2.5Bập đoàn Kim Địa đạt doanh thu hoạt động 35.86B nhân dân tệ, giảm 52,41% so với cùng kỳ; đạt giá trị ký kết 67Bỷ nhân dân tệ.

Khi áp lực dòng tiền được giảm bớt, công ty bắt đầu “bổ sung kho đất” tại thị trường đất trong năm 2025. Tuy nhiên, khác với các khoản đầu tư quy mô lớn trước đây, Kim Địa áp dụng chiến lược đầu tư thận trọng và chính xác hơn: trong năm 2025, tại Thượng Hải và Hàng Châu đã giành được hai khu đất.

Xét từ nguồn dự trữ dự án, tính đến cuối kỳ báo cáo, tổng dự trữ đất của Tập đoàn Kim Địa khoảng 24,72 triệu m², dự trữ đất theo quyền khoảng 10,59 triệu m²; trong đó tỷ trọng tại các thành phố tuyến 1 và tuyến 2 đạt 79%.