Hội nghị giới thiệu kết quả kinh doanh của công ty chứng khoán tập trung vào hoạt động quốc tế và ứng dụng AI

Đầu tư cổ phiếu cứ xem báo cáo nghiên cứu của nhà phân tích Kim Qilin, uy tín, chuyên nghiệp, kịp thời, toàn diện—giúp bạn khai quật các cơ hội theo chủ đề giàu tiềm năng!

Khi kết quả kinh doanh của các công ty chứng khoán năm 2025 dần lộ diện, gần đây, các công ty chứng khoán liên tục tổ chức họp thuyết minh kết quả kinh doanh, lần lượt giải đáp những mối quan tâm của nhà đầu tư như hiệu quả kinh doanh trong năm trước và kế hoạch bố trí chiến lược trọng điểm cho năm mới. Tính đến ngày 6 tháng 4, hơn 10 công ty chứng khoán như CITIC Securities, Guotai Junan… lần lượt tổ chức các buổi thuyết minh kết quả kinh doanh. Tại cuộc họp, các chủ đề như kế hoạch phát triển hoạt động quốc tế của các công ty chứng khoán và việc ứng dụng công nghệ tài chính để tăng cường năng lực đã trở thành trọng tâm được nhà đầu tư quan tâm.

Tranh đua mở ra “bờ” xanh mới của mảng kinh doanh quốc tế

Quốc tế hóa là con đường tất yếu để xây dựng một công ty chứng khoán đầu tư đẳng cấp hàng đầu. Hiện nay, các công ty chứng khoán vốn Trung Quốc đang tăng tốc bố trí hoạt động ra nước ngoài, đóng vai trò ngày càng quan trọng trong các lĩnh vực như phục vụ doanh nghiệp nội địa huy động vốn ở nước ngoài, quản lý tài sản xuyên biên giới, phân bổ nguồn vốn toàn cầu.

Báo cáo thường niên năm 2025 của các công ty chứng khoán cho thấy, tỷ phần của các công ty chứng khoán vốn Trung Quốc quy mô đầu ngành tại mảng ngân hàng đầu tư tại Hồng Kông, nghiên cứu và dịch vụ giao dịch tiếp tục được nâng lên; tỷ trọng doanh thu từ mảng quốc tế cũng tiếp tục tăng, trở thành trụ cột lợi nhuận quan trọng của công ty chứng khoán.

Dữ liệu từ Wind cho thấy, năm 2025, tốc độ tăng trưởng doanh thu mảng kinh doanh ở nước ngoài của 9 công ty chứng khoán niêm yết đạt trên 25% so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu mảng kinh doanh ở nước ngoài của CICC và CITIC Securities lần lượt chiếm 29.47% và 20.73%; còn doanh thu mảng kinh doanh ở nước ngoài của Haitong Securities và Guotai Junan đều chiếm trên 15%.

Tại các buổi thuyết minh kết quả kinh doanh, nhiều công ty chứng khoán lần lượt công bố kế hoạch bố trí mới nhất cho mảng quốc tế hóa. Ví dụ, Ủy viên Ủy ban điều hành của China Securities Jianyin, ông Wu Chaoye, cho biết: Năm 2026, công ty con China Securities Jianyin International sẽ, trong điều kiện kiểm soát chặt chẽ rủi ro, nỗ lực đạt tốc độ tăng trưởng lợi nhuận hợp lý. Về các biện pháp cụ thể: Một là, tiếp tục làm vững và triển khai vững chắc hoạt động tại Hồng Kông, tập trung nỗ lực theo bốn phương diện là khách hàng, sản phẩm, kênh và phối hợp, tăng cường xây dựng hệ thống sản phẩm xuyên biên giới; Hai là, mở rộng bố trí ở nước ngoài, triển khai mạng lưới toàn cầu thông qua việc tổ chức các hoạt động quốc tế để nâng cao sức ảnh hưởng thương hiệu; Ba là, xây dựng hậu trường mạnh mẽ và hiệu quả cho hoạt động quốc tế hóa, củng cố năng lực xây dựng tuân thủ và kiểm soát rủi ro.

Khi nói về việc làm thế nào để nâng cao hơn nữa chất lượng kinh doanh quốc tế trong tương lai, GF Securities cho biết, trong tương lai công ty sẽ triển khai sâu quản lý hợp nhất trong nước và ngoài nước; đồng bộ, hệ thống hóa việc xuất ra năng lực của công ty ở các mảng như ngân hàng đầu tư trong nước, nghiên cứu và bán hàng cho tổ chức, nhằm tăng sức mạnh cho việc thực thi dự án ở nước ngoài và chuyển đổi khách hàng, nâng cao năng lực phục vụ khách hàng quốc tế. Ngoài ra, công ty sẽ đẩy mạnh hơn bố trí tầm nhìn ở các thị trường mới nổi, tăng cường cơ chế phối hợp liên động giữa nhiều mảng kinh doanh và nhiều công ty con; ưu tiên mô hình bố trí “nhẹ tài sản” và “hợp tác”, nhằm nâng cao độ bền và tính vững chắc của hoạt động ở nước ngoài, tạo động lực cho phát triển dài hạn.

Theo quan điểm của Sun Ting, chuyên viên phân tích cấp cao phụ trách lĩnh vực phi ngân hàng tài chính tại Soochow Securities, hoạt động ở nước ngoài nhờ hiệu suất sinh lời cao hơn có thể trở thành động cơ cốt lõi giúp các công ty chứng khoán vốn Trung Quốc nâng cao ROE tổng thể (lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) và gia tăng lợi nhuận.

Chen Yinhua, giám đốc Viện nghiên cứu tài chính Tây Bộ, trả lời phóng viên của 《Securities Daily》 rằng: “Từ năm ngoái đến nay, các công ty chứng khoán liên tục tăng vốn cho công ty con ở nước ngoài, đồng thời tăng cường hợp tác với các tổ chức ở nước ngoài trong các lĩnh vực như nghiên cứu; điều này phản ánh xu hướng ngành là các công ty chứng khoán vốn Trung Quốc chủ động mở rộng đầu tư chiến lược và đua nhau khai phá thị trường hải ngoại. Hiện nay, các công ty chứng khoán đầu ngành đã chiếm được một lợi thế nhất định về người đi trước trong đường đua ‘ra khơi’; doanh thu mảng kinh doanh ở nước ngoài năm 2025 tăng trưởng cao và thể hiện ấn tượng về kết quả kinh doanh; các công ty chứng khoán quy mô trung nhỏ thì đang tăng tốc gia nhập. Nhìn chung, con đường quốc tế hóa của các công ty chứng khoán vốn Trung Quốc đang bước vào giai đoạn cơ hội chiến lược; trong tương lai, không gian tăng đi lên của doanh thu mảng kinh doanh quốc tế của ngành là rất rộng.”

Chuyên sâu về công nghệ tài chính

Bên cạnh chiến lược quốc tế hóa, công nghệ tài chính giúp gia tăng năng lực cạnh tranh khác biệt và mở ra không gian gia tăng về lợi nhuận đang trở thành công cụ quan trọng để các công ty chứng khoán tạo lợi thế. Hiện nay, quá trình chuyển đổi số của ngành chứng khoán đang ngày càng tăng tốc; việc ứng dụng sâu công nghệ AI đã chuyển từ “tùy chọn” sang “bắt buộc” nhằm nâng chất lượng vận hành và tăng hiệu quả.

Nhiều công ty chứng khoán đầu ngành đã tiên phong hành động. Tại buổi thuyết minh kết quả kinh doanh, ông Zhou Yi, Tổng giám đốc kiêm Chủ nhiệm Ủy ban điều hành của Huatai Securities, cho biết: Năm ngoái, Huatai Securities chính thức xác lập chiến lược “All in AI”; năm 2026 là năm Huatai Securities bắt đầu chuyển đổi thông minh toàn diện, xây dựng năm then chốt về năng lực cốt lõi cho tương lai. Huatai Securities sẽ sử dụng AI để thúc đẩy tái cấu trúc hoạt động và tiến hóa tổ chức. Một mặt, công ty sẽ củng cố nền tảng dữ liệu, năng lực tính toán và mô hình, tích hợp năng lực toàn chuỗi nghiệp vụ và dữ liệu vào trung tâm dữ liệu tài chính (financial data middle/back office), xây dựng bản đồ năng lực theo đặc sắc Huatai, đạt phạm vi bao phủ toàn diện đối với các “ngành đường đua then chốt” và toàn bộ phần thượng-trung-hạ nguồn của chúng; mặt khác, công ty sẽ dựa vào trung tâm dữ liệu tài chính để thúc đẩy AI tái cấu trúc và nâng cấp các mảng nghiệp vụ như quản lý tài sản, quản lý tài sản, dịch vụ cho tổ chức và ngân hàng đầu tư.

Trong khi các công ty chứng khoán đầu ngành đồng loạt thúc đẩy chiến lược AI, các công ty chứng khoán quy mô trung nhỏ cũng đang tích cực tìm kiếm lộ trình công nghệ tài chính phù hợp với “năng lực bẩm sinh” của mình. Ví dụ, Huaxin Securities trong những năm gần đây tiếp tục tăng khoản đầu tư chuyên đề cho việc nghiên cứu và triển khai các mô hình lớn chuyên ngành tài chính AI “Dolphin”; hiện công ty đang xây dựng nền tảng tính toán thông minh, xây dựng “hồ tài nguyên suy luận” riêng cho các mô hình lớn chuyên ngành tài chính AI Dolphin; đồng thời xây dựng hệ thống dịch vụ tích hợp từ chăm sóc khách hàng thông minh đến tác nhân hỏi cổ phiếu thông minh, nhằm rút ngắn chuỗi dịch vụ và nâng cao hiệu suất phản hồi của khách hàng.

Chẳng hạn như, Đông Phương Securities tập trung xây dựng “Cụm tính toán năng lực trí tuệ của Đông Phương”, liên tục thúc đẩy việc triển khai tại chỗ các mô hình lớn AI chủ đạo, thu thập nhu cầu từ các tuyến nghiệp vụ “tài sản lớn”, “ngân hàng đầu tư lớn”, “khách hàng tổ chức lớn” và tăng tốc hiện thực hóa; đồng thời liên tục nâng cao trình độ phát triển trí tuệ nhân tạo của công ty. Trong đó, ở mảng quản lý tài sản, công ty xây dựng ma trận dịch vụ số từ cố vấn đầu tư thông minh, tin tức thông minh đến chăm sóc khách hàng thông minh; trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, công ty triển khai hệ thống duyệt tài liệu thông minh và nền tảng phân tích dữ liệu, xây dựng góc nhìn xuyên suốt vòng đời toàn bộ nghiệp vụ ngân hàng đầu tư, tạo “ngân hàng đầu tư số”.

Để tăng tốc triển khai ứng dụng công nghệ tiên phong, trong những năm gần đây, các công ty chứng khoán đua nhau tăng cường mức đầu tư nguồn lực. Theo tổng hợp, năm 2025, tổng mức đầu tư công nghệ thông tin của Guotai Junan là 32.35 tỷ nhân dân tệ; đầu tư công nghệ thông tin của Huatai Securities là 26.79 tỷ nhân dân tệ; đầu tư công nghệ thông tin của China Merchants Securities là 19.08 tỷ nhân dân tệ, tăng 20.58% so với cùng kỳ. Đầu tư công nghệ thông tin của China Galaxy và Shenwan Hongyuan đều trên 10 tỷ nhân dân tệ; còn đầu tư công nghệ thông tin của Hongta Securities đạt 1.91 tỷ nhân dân tệ, chiếm 10.96% trong doanh thu hoạt động của năm trước.

“Cùng với tiến trình chuyển đổi số của ngành chứng khoán tăng tốc, năng lực ứng dụng công nghệ tài chính và mức độ dịch vụ thông minh của các công ty chứng khoán đã trở thành yếu tố then chốt ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh cốt lõi của các công ty chứng khoán.” Zhang Ning, giám đốc Trung tâm nghiên cứu công nghệ tài chính Trung Quốc thuộc Đại học Tài chính trung ương, nói với phóng viên của 《Securities Daily》 rằng: Hiện nay, các công nghệ như mô hình lớn AI, dữ liệu lớn, điện toán đám mây đang thâm nhập toàn diện vào chuỗi nghiệp vụ của công ty chứng khoán; các kịch bản ứng dụng như cố vấn đầu tư thông minh, báo cáo nghiên cứu thông minh, kiểm soát rủi ro thông minh liên tục trưởng thành. Trong tương lai, các công ty chứng khoán cần đi sâu hơn vào công nghệ tài chính; thông qua dịch vụ khác biệt và thông minh để nâng hiệu quả vận hành kinh doanh, xây dựng “hào thành cạnh tranh” độc đáo.

Kho dữ liệu khổng lồ, phân tích chính xác—tất cả có tại ứng dụng Sina Finance APP