Gần đây tôi đã trò chuyện với vài người bạn giao dịch ngắn hạn, mọi người đều đang thảo luận về công cụ kdj. Tôi mới nhận ra rằng nhiều người vẫn chỉ hiểu về chỉ số này ở mức cơ bản, thực ra logic đằng sau kdj và ứng dụng thực chiến còn phức tạp hơn nhiều so với tưởng tượng.

Nói về nguồn gốc của kdj, nó thực ra phát triển từ chỉ số William. Ban đầu, chỉ số KD chỉ có thể xác định hiện tượng quá mua quá bán của tiền điện tử, nhưng sau đó có người kết hợp khái niệm tốc độ trung bình động, từ đó phát triển thành chỉ số kdj hiện tại. Ba đường—K, D và J—mỗi cái có nhiệm vụ riêng, K phản ánh biến động ngắn hạn, D nắm bắt xu hướng trung hạn, J nhạy nhất, có thể vượt ra ngoài phạm vi 0-100 để bắt các biến động cực đoan.

Tại sao tôi thấy kdj rất hữu dụng? Chủ yếu vì nó được thiết kế rất tinh tế. Nó đồng thời xem xét giá cao nhất, thấp nhất và giá đóng cửa của tiền điện tử, kết hợp ý niệm động lượng và chỉ số sức mạnh, giúp nhanh chóng và trực quan đánh giá xu hướng. Trong các thị trường đi ngang, dao động, độ chính xác của kdj rất cao, đó cũng là lý do các nhà giao dịch hợp đồng tương lai và tiền điện tử thích dùng nó để phân tích xu hướng trung và ngắn hạn.

Trong thực chiến, điều quan trọng nhất là tín hiệu vàng (golden cross) và tín hiệu chết (death cross). Tín hiệu vàng có hai trường hợp: Một là khi giá tích lũy ở đáy dài hạn, cả ba đường K, D, J đều dưới 50, rồi J và K cùng vượt lên trên D, cho thấy thị trường sắp chuyển mạnh, là tín hiệu mở vị thế trung dài hạn. Trường hợp thứ hai là khi giá tăng rồi đi ngang, ba đường quanh mức 50, K và J lại cùng vượt lên trên D kèm khối lượng tăng, có thể gia tăng mua vào. Tín hiệu chết ngược lại: ở mức cao, nếu xuất hiện death cross nghĩa là thị trường từ mạnh chuyển yếu, còn khi giá bật lên nhưng không vượt qua được đỉnh cũ thì tín hiệu này dự báo giá sẽ tiếp tục giảm.

Một chi tiết rất quan trọng là hình thái đỉnh của đường kdj trong thực chiến hiệu quả hơn so với đáy. Các mô hình đảo chiều như đầu vai, đỉnh đôi xuất hiện trên mức 50 thì xác suất dự đoán giảm mạnh cao hơn. Ngược lại, đáy W hay đáy ba lần dù cũng có giá trị tham khảo, nhưng độ tin cậy không bằng các mô hình đỉnh.

Kinh nghiệm của tôi là sau khi xuất hiện tín hiệu vàng, nếu kdj có sự điều chỉnh nhỏ rồi đi ngang, mô hình này rất tốt. Nếu sau tín hiệu vàng, giá tiền điện tử còn tạo đỉnh mới gần đây, tỷ lệ thành công càng cao. Ngoài ra, cần chú ý rằng khi hình thành tín hiệu vàng, D phải đang trong trạng thái tăng, còn khi xuất hiện death cross, D phải đang giảm, thì tín hiệu mới đáng tin cậy.

Tổng thể, kdj là một công cụ rất nhạy, đặc biệt phù hợp để giao dịch ngắn hạn trong thị trường coin. Nhưng độ nhạy cao cũng đồng nghĩa dễ bị lừa, vì vậy khi dùng cần kết hợp với hình thái giá và khối lượng để xác nhận, chứ đừng dựa hoàn toàn vào chỉ số.