Những nguồn lực quan trọng đối với chúng tôi cũng bị mắc kẹt tại Hormuz

Hỏi AI · Trung Quốc có những chiến lược nào để ứng phó tình thế “bị bó cổ” bởi lệnh cấm nguồn lực eo biển Hormuz?

“Con đường thủy đạo cổ họng này không chỉ chở dầu khí; còn có vài nguồn tài nguyên chiến lược khác như đá thiên thanh—bình thường ít ai để ý, nhưng vào thời khắc then chốt lại có thể kìm chặt sinh mệnh của công nghiệp hiện đại.”

** Biên soạn: / Ba Cửu Linh**

Ai cũng từng nghe Jay Chou hát “Màu xanh trời thanh chờ mưa khói, còn tôi chờ em”, nhưng đa số có lẽ không biết rằng trong tự nhiên thật sự có một loại khoáng sản tên “đá thiên thanh”; vào lúc này, nó đang kẹt tại eo biển Hormuz, khiến ngành sản xuất toàn cầu—đặc biệt là sản xuất xe năng lượng của Trung Quốc—phải chờ đợi trong khốn khổ.

Đá thiên thanh quan trọng đến mức nào? Nó là nguyên liệu then chốt để sản xuất cacbonat stronti, mà cacbonat stronti chính là vật liệu không thể thiếu cho các bộ phận cốt lõi như động cơ nam châm vĩnh cửu của xe năng lượng mới. Điều khó nhằn hơn là: Iran là quốc gia sản xuất đá thiên thanh lớn nhất thế giới, sản lượng chiếm 32%–39% của toàn cầu.

Đá thiên thanh

Chỉ cần eo biển Hormuz bị khóa lại, quặng có hàm lượng cao sẽ không thể xuất ra, làm rối nhịp sản xuất trên toàn cầu—đặc biệt là xe năng lượng mới của Trung Quốc. Những tình huống tương tự, như hiệu ứng cánh bướm, vẫn đang lan rộng.

Trên thực tế, con đường thủy đạo “cổ họng” này không chỉ chở dầu mỏ và khí tự nhiên; còn có rất nhiều nguồn tài nguyên chiến lược khác như đá thiên thanh—bình thường ít được chú ý, nhưng vào thời khắc then chốt lại có thể kìm chặt sinh mệnh của công nghiệp hiện đại.

** Những “vitamin công nghiệp” ít ai để ý**

Nguyên tố stronti được chiết xuất từ đá thiên thanh có tính chất tương tự đất hiếm; dùng lượng không nhiều, nhưng lại không thể thiếu.

Ngoài vật liệu từ tính, nó còn được sử dụng rộng rãi trong luyện kim kim loại, pháo hoa, gốm điện tử… Các sản phẩm tương ứng đa dạng từ tàu bay, tàu thủy đến điện thoại di động, máy công cụ chính xác, máy ảnh—thậm chí cả máy đếm tiền của ngân hàng……

Trữ lượng khoáng sản đá thiên thanh của nước ta thực ra không nhỏ, chiếm 25% toàn cầu và đứng đầu thế giới, nhưng do phẩm chất quặng nhìn chung thấp, khoảng 35%—60%, nên trong những năm gần đây, sản lượng trong nước đã giảm từ mức từng chiếm 50% toàn cầu xuống khoảng 15%.

Ngược lại, trữ lượng đá thiên thanh của Iran không bằng chúng ta, nhưng 85% là hàm lượng cao, sản lượng chiếm 56% của thế giới.

Điều này tạo ra một tình huống khó xử: mỗi năm, 60% lượng đá thiên thanh nhập khẩu của chúng ta đến từ Iran.

Nói như câu “kéo một sợi mà động cả cái bấc”, sau khi eo biển Hormuz bị phong tỏa, giá bình quân thị trường của cacbonat stronti tăng 152% so với đầu năm. Nếu tình trạng khan hiếm nguồn cung đá thiên thanh kéo dài mà không được giải quyết, chắc chắn sẽ kéo theo chi phí sản xuất các sản phẩm cơ điện đầu cuối như xe năng lượng mới tăng lên.

Từ tháng 3/2026 đến nay, giá cacbonat stronti đã bùng nổ

Hiện nay, chiến lược ứng phó của Trung Quốc là chuyển sang các nguồn quặng trong nước có hàm lượng thấp như Thanh Hải, Trùng Khánh. Chi phí có thể tăng thêm vài chục phần trăm, nhưng dù sao cũng đảm bảo nguồn cung cơ bản.

Một nhu cầu khan hiếm “cứng” khác là khí heli (He).

Heli là nguyên tố đứng thứ hai trong bảng tuần hoàn, sau hydro; trong vũ trụ có nhiều, nhưng trên Trái Đất gần như chỉ tồn tại dưới dạng khí heli và cực kỳ dễ thoát ra khỏi tầng khí quyển—thuộc tài nguyên không thể tái tạo.

Khí heli mà người bình thường chúng ta từng tiếp xúc có lẽ là những quả bóng bay heli có thể bay trong khu vui chơi giải trí; nhưng trên thực tế, nó cũng là chất làm lạnh siêu nhiệt độ thấp và khí trơ bảo vệ không thể thay thế trong các lĩnh vực như chip điện tử, truyền thông cáp quang, cộng hưởng từ hạt nhân, thậm chí cả nạp nhiên liệu tên lửa—được gọi là “đất hiếm dạng khí”.

Khí heli khó lưu trữ, khó khai thác, và ngưỡng tinh chế còn cao hơn. Nhìn trên phạm vi toàn cầu, Mỹ cung cấp khoảng 43% lượng cung; khu vực Trung Đông đứng sau, lượng cung chiếm khoảng 34% của thế giới, gần như toàn bộ đến từ Qatar; tỷ trọng cung của Nga là 9%.

Là một cường quốc công nghiệp, Trung Quốc cũng là cường quốc tiêu thụ heli, nhu cầu chiếm hơn 10% toàn cầu; nhưng trữ lượng heli của chính chúng ta chỉ khoảng 2% trên toàn cầu, heli dùng trong công nghiệp gần như hoàn toàn phụ thuộc vào nhập khẩu, trong đó, tỷ trọng nhập khẩu từ khu vực Trung Đông vượt quá 50%.

Hàn Quốc—một cường quốc bán dẫn—đối với heli Qatar cũng có mức phụ thuộc trung bình hơn 60%; trong khi đó, Nhật Bản nằm trong khoảng 28% đến 33%, nước này phụ thuộc nhiều hơn vào heli nhập khẩu từ Mỹ, nên mức ảnh hưởng hiện tại tương đối có hạn.

Trước mắt, lượng lớn khí heli cũng đang bị chặn lại ở eo biển Hormuz. Báo cáo của China Chemical Daily mô tả tình cảnh này: “Ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng eo biển Hormuz tới nguồn cung heli đã tạo ra một sự ‘ngạt thở’ âm thầm. Nếu nguồn cung bị cản trở, các lĩnh vực sản xuất công nghệ cao, bán dẫn, hàng không vũ trụ và y tế sẽ phải dừng hoạt động.”

Dù trong ngắn hạn, chúng ta vẫn có thể “tiêu hóa” nhờ tồn kho và nhập khẩu heli từ Nga, nhưng chi phí mua hàng và giá cập cảng tăng vọt là điều đã định. Từ khi chiến sự bắt đầu ngày 2/28 đến nay, giá khí heli bị ràng buộc trong nhập khẩu đã tăng từ khoảng 80 nhân dân tệ/m3 lên 155 nhân dân tệ/m3, mức tăng hơn 90%.

Cần đặc biệt cảnh giác rằng nếu chiến sự ở Trung Đông leo thang, brom có thể là nguồn tài nguyên “ít người để ý” tiếp theo bị siết cổ.

Brom cũng len lỏi vào mọi ngóc ngách của công nghiệp hiện đại như bán dẫn, dược phẩm. Các sản phẩm liên quan bao gồm hàng trăm dẫn xuất như pin, xe năng lượng mới, kháng sinh, thuốc an thần… Đặc biệt, với vai trò là vật liệu chống cháy chất lượng cao cho thiết bị điện tử, hiện chưa có giải pháp thay thế trưởng thành. Tương tự, Trung Quốc là quốc gia tiêu thụ brom lớn nhất thế giới.

Ngay bên cạnh Trung Đông là Biển Chết, một trong những nơi có hàm lượng brom cao nhất thế giới. Năm 2021, tổng sản lượng khoáng brom của ba nước Israel, Jordan và Trung Quốc chiếm 94% tổng sản lượng khoáng brom toàn cầu; trong đó Israel chiếm 46%, Jordan chiếm 28%, Trung Quốc chiếm 19%.

Nước muối của Biển Chết có chứa brom

Dù Trung Quốc là nước sản xuất brom lớn thứ ba, nhưng do nhu cầu công nghiệp rất lớn, tài nguyên nội địa thiếu hụt và chất lượng thấp, cùng với các hạn chế về bảo vệ môi trường… nên cũng phụ thuộc nghiêm trọng vào nhập khẩu. Sau năm 2024, mức độ phụ thuộc vào nhập khẩu brom của nước ta đã vượt quá 60%.

Sự phụ thuộc của Liên minh châu Âu, Nhật Bản và Hàn Quốc cũng đều vượt quá 80%. Trong đó, brom dùng để sản xuất chip ở Hàn Quốc có 97% đến từ Israel. Tuy nhiên, việc xuất khẩu của Israel chủ yếu dựa vào tuyến Biển Đỏ/ Kênh đào Suez, nên chưa bị ảnh hưởng trực tiếp bởi việc đóng cửa Hormuz. Nhưng nếu các yếu tố như việc lực lượng Houthi tham chiến khiến các tuyến Biển Đỏ bị cản trở, hoạt động xuất khẩu brom từ khu vực Biển Chết có thể bị gián đoạn, và ngành công nghiệp toàn cầu lại chịu một cú đánh “không báo trước”.

“Dòng máu” công nghiệp

Ngoài vài loại “vitamin”, còn có một số tài nguyên bản thân là “dòng máu” của công nghiệp hiện đại; trong khi chúng rất thiếu hụt, khó thay thế, lại còn tiêu dùng nhiều và chuỗi cung ứng dài hơn. Nhìn chung có hai loại chuỗi:

Một là chuỗi từ dầu khí đến các sản phẩm hóa chất cơ bản, bao gồm các sản phẩm trung gian then chốt—chẳng hạn dầu naphtha từ hạ nguồn dầu mỏ, hoặc methanol phát sinh từ khí tự nhiên.

Naphtha có thể sản xuất polyetylen, polypropylene; các chất trung gian vật liệu điện tử như nhựa epoxy và nhựa BT được chưng cất từ đó là nguyên liệu cốt lõi cho photoresist và nhựa đóng gói.

Năm 2025, lượng xuất khẩu từ Trung Đông chiếm hơn 60% giao dịch dầu naphtha bằng đường biển toàn cầu; trong đó hơn 54% lượng dầu naphtha vận chuyển đường biển ở châu Á phải đi qua eo biển Hormuz. Một tổ chức chuyên ngành hóa chất ICIS cho rằng “trái tim” của ngành hóa dầu châu Á phụ thuộc vào dầu naphtha từ Trung Đông, và trong ngắn hạn không có phương án thay thế.

Tuy vậy, báo cáo nghiên cứu của Huarong Securities thì chỉ ra rằng năng lực sản xuất hóa chất than trên toàn cầu phần lớn tập trung ở Trung Quốc. Thông qua sản xuất methanol từ than và naphtha từ than, chúng ta ít nhất có một khoảng đệm nhất định.

Ngày 7/4, do nguồn cung naphtha bị hạn chế

Giá vật liệu đóng gói màng mỏng của Hàn Quốc tăng

Mà methanol—được dẫn xuất từ khí tự nhiên—lại được ứng dụng rộng rãi trong mọi lĩnh vực từ đồ nội thất, vật liệu xây dựng đến nội thất xe hơi. Khu vực Trung Đông chiếm khoảng 15% công suất sản xuất methanol toàn cầu, Trung Quốc là nước nhập khẩu methanol lớn nhất thế giới, đồng thời cũng là khách hàng mua methanol lớn nhất của Iran—năm 2025, nước ta nhập khẩu methanol từ Iran hơn 7,92 triệu tấn, chiếm hơn 55% tổng lượng nhập khẩu.

Một loại khác là chuỗi từ các sản phẩm trung gian dầu khí tới phân bón rồi tới lương thực—chẳng hạn sản xuất amoniac tổng hợp để làm urê (phân đạm, nitơ), hoặc sản xuất phân lân từ lưu huỳnh. Hai loại phân bón lớn này trực tiếp liên quan tới an ninh lương thực của các quốc gia và giá lương thực toàn cầu.

Theo dữ liệu của ITA, năm 2025, amoniac tổng hợp từ Trung Đông chiếm khoảng 25% toàn cầu, urê chiếm 35%. Nhu cầu urê của Ấn Độ 50% và của Brazil 40% đến từ Trung Đông, khoảng 45% tuyến giao dịch urê của thế giới đi qua Vịnh Ba Tư, tức là các đường “cổ họng” liên quan tới eo biển Hormuz. So với đó, Trung Quốc chủ yếu dùng than để sản xuất, vẫn có thể tự chủ, thậm chí xuất khẩu.

Còn đối với lưu huỳnh, Trung Đông là khu vực xuất khẩu lưu huỳnh lớn nhất thế giới, lượng xuất khẩu chiếm 55% tổng lượng giao dịch lưu huỳnh toàn cầu; đúng vậy, Trung Quốc là nước tiêu thụ và nước nhập khẩu lưu huỳnh lớn nhất thế giới, mức độ phụ thuộc nhập khẩu lưu huỳnh lên tới 78%, trong đó 56% nguồn hàng nhập khẩu đến từ khu vực Trung Đông.

Sau khi xung đột bùng phát, giá lưu huỳnh đã tăng lên gấp nhiều lần. Phương án thay thế hiện nay là thu hồi từ Nga và Kazakhstan, và nhanh chóng chuyển đổi năng lực sản xuất bằng công nghệ axit hóa từ quặng pyrit lưu huỳnh trong nước đã trưởng thành.

Một dây chuyền sản xuất lưu huỳnh tại một nhà máy ở Tứ Xuyên

Cảnh báo

“Cục máu đông” ở eo biển Hormuz lần này khiến thị trường tỉnh táo hơn để phân biệt hai khái niệm khác nhau: an toàn về lượng tài nguyên và an toàn về khả năng cung cấp/đưa hàng đến nơi được.

Trong vài năm qua, cách suy nghĩ của chúng ta về an toàn chuỗi cung ứng tài nguyên thường là ký hợp đồng dài hạn với bên ngoài, phân tán nguồn cung; còn trong nước thì dựa vào dự trữ chiến lược, độ bền của hệ thống điện, thay thế bằng hóa chất từ than và công suất dư để tạo bộ đệm. Nhưng sau khi rơi vào bối cảnh cực đoan, hiệu quả của “tổ hợp quyền” này không hoàn toàn lạc quan. Nó đem lại cho chúng ta một số bài học:

**◎ **Thứ nhất, việc phân tán mua hàng không chỉ nằm ở cấp quốc gia hay khu vực, mà còn phải xem “tính tương quan của tuyến hàng hải”. Nếu không, sự đa dạng bề ngoài vẫn khó có thể đối phó rủi ro.

**◎ **Thứ hai, cần tiếp tục thăm dò lộ trình năng lượng—cho dù là mở tuyến đường Bắc Cực Trung Nga, hay củng cố các tuyến đường bộ; bước đột phá mang tính vật lý còn cấp bách hơn so với chỉ đa dạng hóa nguồn cung trên giấy tờ.

**◎ **Thứ ba, như lời Phó Chủ tịch Hiệp hội Khí đốt Trung Quốc Tống Xuân Can đã nói: “Trước an toàn chuỗi cung ứng của các nguồn tài nguyên chiến lược then chốt, không thể thiếu cả dự trữ theo cơ chế thị trường và thay thế nội địa hóa. Trung Quốc cần đẩy nhanh xây dựng một hệ thống an toàn bốn trong một: ‘tăng sản nội địa + đa nguyên nhập khẩu + dự trữ chiến lược + thu hồi bằng công nghệ’.”

Lấy heli làm ví dụ: chúng ta vừa mở rộng nguồn nhập khẩu, vừa tối ưu hóa các đường ống cung ứng từ các nước như Nga, đồng thời cũng phải cùng lúc “công phá” hướng tới tự chủ và khắc phục các điểm yếu của chuỗi công nghiệp. Trong những năm gần đây, một loạt nỗ lực đã giúp tỷ lệ tự cung heli trong nước tăng từ chưa tới 5% cách đây vài năm lên gần 15%. Một số người trong ngành cho rằng chúng ta hoàn toàn có khả năng nâng tỷ lệ tự chủ và kiểm soát được lên mức an toàn 40%—50%.

Logic tương tự cũng áp dụng với đá thiên thanh. Nếu Iran ngừng cung cấp, điều đó sẽ buộc trong nước cải tạo nâng cấp mỏ quặng stronti, nỗ lực giảm áp lực tăng chi phí do suy giảm chất lượng hàm lượng. Đối với nhiều doanh nghiệp, đây vừa là thách thức vừa là cơ hội.

Hiện chưa biết khi nào lệnh phong tỏa eo biển Hormuz được gỡ bỏ, nhưng nó cảnh báo chúng ta: nắm chặt “yết hầu” của năng lượng trong tay không chỉ cần làm cho lớn hơn, mà còn phải làm cho “chuyên sâu”, “sâu sắc” và “bền lâu”.

Tài liệu tham khảo:

1.《Huatai Fixed Income: Bước tiếp theo cần chú ý rủi ro tiềm ẩn trong chuỗi cung ứng; rủi ro chuỗi cung ứng dầu khí đứt gãy theo nghĩa vật lý cần được chú ý trước》, tuyển chọn báo cáo nghiên cứu của công ty chứng khoán

2.《“Cổ họng” bị bóp nghẹt, làm sao để “hô hấp”?——Câu hỏi về ngành công nghiệp khí trong khủng hoảng eo biển Hormuz》, China Chemical Daily

3.《Iran phong tỏa eo biển Hormuz, cổ phiếu/trái phiếu/tiền tệ cùng giảm; nhà đầu tư trong lòng khổ sở》, Sina Finance

4.《Bài đặc稿｜“Như thể đã ném một quả lựu đạn”——Chiến sự Mỹ–Iran–Israel đã khuấy động kinh tế thế giới như thế nào》, People’s Daily

5.《Giá brom tăng vọt là vì sao?》, ấn phẩm thông tin kinh tế ngành của Trung Quốc

6.《Doanh nghiệp “quán quân ẩn hình” là chìa khóa để làm mạnh ngành chế tạo》, China News Weekly

** Tác giả | Viên Nhất Âm | Biên tập viên | Hà Mộng Phi**

** Tổng biên tập | Hà Mộng Phi | Nguồn ảnh | VCG, mạng lưới**

Tuyên bố của tác giả: quan điểm cá nhân, chỉ để tham khảo