Cơ quan quản lý ban hành danh sách tiêu cực mới về bảo hiểm nhân thọ, các loại bảo hiểm y tế có mức bảo hiểm thấp, bảo hiểm chia cổ tức bị dừng lại, v.v.

Báo 21st Century Business Herald, phóng viên Lâm Hán Diệu

Ở “vùng nước sâu” nơi ngành bảo hiểm nhân thọ đang tăng tốc chuyển đổi sang phát triển chất lượng cao, các “đường ranh” quản lý về tuân thủ sản phẩm và phòng ngừa rủi ro lại tiếp tục được siết chặt.

Báo 21st Century Business Herald tìm hiểu từ nội bộ ngành cho biết, Cơ quan Giám sát và Quản lý Tài chính Nhà nước đã chính thức mới đây ban hành cho các công ty bảo hiểm nhân thân một văn bản mang tên 《Danh mục đen sản phẩm bảo hiểm nhân thọ (“bản 2026”)》（sau đây gọi là “《Danh mục đen (bản 2026）》”). So với “《Danh mục đen sản phẩm bảo hiểm nhân thọ (2025)》（sau đây gọi là “《Danh mục đen (bản 2025)》”） trước đó gồm 103 điều, “《Danh mục đen (bản 2026）》” đã mở rộng nhẹ lên 105 điều.

Dữ liệu cho thấy, năm 2025 doanh thu phí bảo hiểm gốc của ngành đã vượt mốc lịch sử 6 nghìn tỷ nhân dân tệ, đạt 6,12 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 7,43%; trong đó doanh thu phí bảo hiểm gốc của bảo hiểm nhân thọ đạt 4,65 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 9,05%, trở thành động cơ tăng trưởng cốt lõi của ngành. Trong bối cảnh quy mô ngành tiếp tục mở rộng, các hiện tượng như đồng chất hóa sản phẩm, sai lệch trong thiết kế trách nhiệm, và tư vấn/bán hàng gây hiểu lầm vẫn có xu hướng trỗi dậy. Theo đánh giá của người trong ngành, việc ban hành “《Danh mục đen (bản 2026）》” đánh dấu việc cơ quan quản lý đang hướng dẫn ngành quay trở lại “gốc rễ là bảo đảm” với tiêu chuẩn cao hơn và yêu cầu nghiêm ngặt hơn.

Bổ sung điều khoản tăng cường chuẩn mực trong lĩnh vực y tế và chia lãi

Phóng viên rà soát thấy rằng, “《Danh mục đen (bản 2026）》” kế thừa cấu trúc khung như trước, gồm bốn mảng cốt lõi: diễn đạt điều khoản sản phẩm, thiết kế trách nhiệm sản phẩm, xác định phí suất và giả định tính toán, quản lý nộp hồ sơ sản phẩm. So với “《Danh mục đen (bản 2025）》”, bản 2026 ở nhiều chi tiết đã tiến hành “vá” có mục tiêu và nâng cấp giám sát nghiêm ngặt.

Trước hết, ở phần “diễn đạt điều khoản sản phẩm”, bản 60kổ sung điều 27 quy định: “Điều khoản của sản phẩm bảo hiểm y tế về thỏa thuận rà soát đơn thuốc không hợp lý; thỏa thuận xác định chủ thể rà soát đơn thuốc là nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba, không phải tổ chức bảo hiểm; không nêu rõ trách nhiệm rà soát mà công ty bảo hiểm phải đảm nhận.”

Người trong ngành phân tích rằng, khi phạm vi bao phủ của bảo hiểm y tế thương mại đối với thuốc đặc trị và thuốc đổi mới liên tục mở rộng, rà soát đơn thuốc đã trở thành khâu then chốt trong quản trị rủi ro chi trả. Một số doanh nghiệp bảo hiểm chuyển gánh chi phí vận hành bằng cách ủy thác toàn bộ quyền rà soát đơn thuốc cho nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba (TPA). Khi xảy ra tranh chấp chi trả, công ty bảo hiểm và TPA thường đẩy qua đẩy lại trách nhiệm. Biện pháp này của cơ quan quản lý làm rõ rằng công ty bảo hiểm phải chịu trách nhiệm chủ thể về rà soát, đảm bảo thiết thực quyền và lợi ích hợp pháp của người tiêu dùng trong quá trình bồi thường chi trả khi dùng thuốc.

Thứ hai, trong bối cảnh lãi suất tiếp tục giảm và lãi suất dự định của bảo hiểm truyền thống cũng bị điều chỉnh hạ xuống, các sản phẩm bảo hiểm chia lãi (phân phối lợi nhuận) nhờ mô hình “bảo đảm lợi suất + chia lãi biến động” nên được công ty bảo hiểm và người tiêu dùng ưa chuộng. Năm 2025, các công ty bảo hiểm nhân thọ nhìn chung đẩy mạnh các sản phẩm bảo hiểm chia lãi, tỷ trọng nghiệp vụ tăng rõ rệt. Tuy nhiên, vấn đề bán hàng gây hiểu lầm cũng theo đó xuất hiện.

Để phòng ngừa rủi ro bán hàng gây hiểu lầm trong tương lai, “《Danh mục đen (bản 2026）》” ở phần thứ ba “《Danh mục đen (bản 2026）》” bổ sung điều 86 như “vạch đỏ”: “Tỷ lệ phân chia lãi trong lời cam kết chính sách phân phối lợi tức/ lãi (red) trong bản mô tả sản phẩm của bảo hiểm loại hình chia lãi, vượt quá mức tỷ lệ phân phối theo kịch bản minh họa lợi ích.”

Điều này đồng nghĩa với việc cơ quan quản lý tuyệt đối không cho phép doanh nghiệp bảo hiểm cam kết phóng đại trong bản mô tả sản phẩm về tỷ lệ phân phối lãi; yêu cầu chính sách phân phối lãi bằng văn bản phải khớp nghiêm ngặt với tính toán bảo đảm tính nhất quán với phần minh họa lợi ích thực tế, từ nguồn để ngăn chặn marketing vi phạm.

Khớp giả định tính toán với bảng tuổi thọ mới

Ngoài việc bổ sung hai điều, “《Danh mục đen (bản 2026）》” còn làm tăng mức độ chi tiết, tinh vi hơn.

Chẳng hạn, ở chiều “thiết kế trách nhiệm sản phẩm”, “《Danh mục đen (bản 2026）》” dựa trên phần nền tảng vốn có của “《Danh mục đen (bản 2025）》” là: “Chức năng bảo đảm của sản phẩm bảo hiểm bị suy yếu; sản phẩm bảo hiểm chăm sóc chỉ bao gồm trách nhiệm chăm sóc phát sinh do tai nạn; sản phẩm bảo hiểm niên kim vừa không có chức năng bảo đảm vừa không có chức năng tích lũy.” Trên cơ sở đó, bản 61.2kở rộng đáng kể các hạn chế đối với bảo hiểm y tế, bổ sung: “Khoản miễn trả (miễn trừ) quá cao hoặc tỷ lệ chi trả quá thấp đối với sản phẩm bảo hiểm y tế; hạn mức bảo hiểm của sản phẩm trợ cấp y tế chi trả theo mức cố định (định mức) quá thấp.” Điều này tiếp tục thu hẹp không gian biến tướng của bảo hiểm y tế theo kiểu “bảo đảm thấp – phí tổn cao”.

Trước những rối loạn gần đây khi một số công ty lợi dụng việc thay đổi khái niệm để lách qua giám sát, “《Danh mục đen (bản 2026）》” đẩy hàng rào phòng ngừa lùi về phía trước hơn nữa. “《Danh mục đen (bản 2025）》” trước đó từng nêu rõ việc dừng ngay thiết kế “hình thức tăng thêm của niên kim bảo hiểm và bảo hiểm trọn đời (hai lợi bảo hiểm) theo kiểu bảo hiểm trọn đời tăng thêm lợi tức”.

Tuy nhiên, khi bảo hiểm trọn đời tăng thêm lợi tức bị quản lý chặt chẽ, một số doanh nghiệp bảo hiểm lại tìm cách “đi đường vòng” thông qua hình thái bảo hiểm chăm sóc. Do đó, “《Danh mục đen (bản 2026）》” ở điều (bốn mươi chín) bổ sung lệnh cấm: “Thiết kế hình thức tăng thêm của bảo hiểm chăm sóc có thời hạn bảo hiểm không phải trọn đời so sánh/đối chiếu theo bảo hiểm trọn đời tăng thêm lợi tức”, chặn đứng lỗ hổng “tài chính hóa dạng tăng thêm” của bảo hiểm chăm sóc.

Nếu nói rằng điều khoản sản phẩm và thiết kế trách nhiệm là “phần bề ngoài” của sản phẩm bảo hiểm nhân thọ, thì việc xác định phí suất và giả định tính toán chính là “phần ruột” quyết định hoạt động vững chắc của sản phẩm. Trong lĩnh vực cốt lõi này, “《Danh mục đen (bản 2026）》” phản ánh một bước lặp/đổi mới quan trọng trong hạ tầng tính toán bảo đảm cơ sở của ngành.

Thay đổi lớn nhất thể hiện ở việc chuẩn hóa áp dụng bảng tuổi thọ theo kinh nghiệm của ngành. Điều 73 của “《Danh mục đen (bản 2025）》” tập trung vào việc liệu bảng tuổi thọ được dùng để đánh giá dự phòng trách nhiệm theo quy định của sản phẩm bảo hiểm có phù hợp với yêu cầu của “Thông báo của Ủy ban Giám sát và Quản lý Bảo hiểm Trung Quốc về việc sử dụng <Bảng tuổi thọ theo kinh nghiệm ngành bảo hiểm nhân thọ Trung Quốc (2010-2013)> liên quan đến các vấn đề” hay không.

Đến “《Danh mục đen (bản 2026）》”, điều 74 đã cập nhật toàn diện chuẩn mực nền tảng này, yêu cầu đối chiếu nghiêm ngặt với “Thông báo của Cơ quan Giám sát và Quản lý Tài chính Nhà nước về việc chuẩn bị tốt <Bảng tuổi thọ theo kinh nghiệm ngành bảo hiểm nhân thọ Trung Quốc (2025)> ban hành và các vấn đề liên quan đến việc đưa vào sử dụng”.

“Bảng tuổi thọ theo kinh nghiệm ngành bảo hiểm nhân thọ Trung Quốc (2025)” (tức bảng tuổi thọ “bộ thứ tư” mà giới trong nghề thường gọi) đã được triển khai toàn diện từ ngày 1/1/2026. So với bản trước, bảng tuổi thọ mới phản ánh rằng tuổi thọ kỳ vọng của cư dân Trung Quốc đã tăng khoảng 10 tuổi, tỷ lệ tử vong của trẻ em được cải thiện rõ rệt.

Trong bối cảnh lớn như vậy, “《Danh mục đen (bản 2026）》” còn đưa ra yêu cầu nghiêm ngặt hơn: “Chưa thận trọng phán đoán theo yêu cầu về trách nhiệm chính của sản phẩm và lựa chọn đúng loại bảng tỷ suất phát sinh áp dụng. Đối với trách nhiệm bồi hoàn chi phí có trong bảo hiểm sức khỏe, các giả định đánh giá liên quan đến chi phí y tế không cân nhắc theo yêu cầu yếu tố lạm phát chi phí y tế.”

Người trong ngành phân tích rằng, khi tuổi thọ trung bình nhìn chung kéo dài hơn, các sản phẩm thuộc nhóm bảo hiểm hưu trí bao phủ rủi ro sống thọ như niên kim đang đối mặt với áp lực chi trả đuôi dài (tail) lớn hơn; đồng thời, lạm phát chi phí y tế dài hạn là một thực tế khách quan không thể phủ nhận. Việc cơ quan quản lý yêu cầu trong giả định tính toán của bảo hiểm sức khỏe phải bắt buộc cân nhắc yếu tố lạm phát chi phí y tế nhằm phòng ngừa việc trong tương lai các sản phẩm bảo hiểm y tế đối mặt với khoảng thiếu chi trả bồi thường rất lớn, đồng thời “ép” doanh nghiệp bảo hiểm nâng cấp khả năng định giá tinh vi và quản trị rủi ro qua các chu kỳ (cross-cycle).

“Báo hành hợp nhất” được đào sâu thêm

“《Danh mục đen (bản 2026）》” tiếp tục tăng cường các yêu cầu về kiểm soát chi phí và tuân thủ kênh bán, đồng thời làm chi tiết hơn nữa việc thực thi “báo hành hợp nhất”.

Cụ thể, “《Danh mục đen (bản 2025）》” cấm “kênh bán hàng đồng thời nộp báo cáo cho nhiều loại trong ‘đại lý cá nhân, đại lý internet, đại lý ngân hàng-bưu điện, đại lý môi giới’, không phù hợp với các yêu cầu liên quan đến ‘báo hành hợp nhất’”. “《Danh mục đen (bản 2026）》” trên cơ sở đó, tập trung chính xác hơn vào chủ thể áp dụng, sửa lại thành: “Kênh bán hàng bảo hiểm dài hạn đồng thời nộp báo cáo cho nhiều loại trong ‘đại lý cá nhân, đại lý internet, đại lý ngân hàng-bưu điện, đại lý môi giới’, không phù hợp với các yêu cầu liên quan đến ‘báo hành hợp nhất’.”

Thuật ngữ “báo hành hợp nhất” nghĩa là công ty bảo hiểm phải thực hiện nghiêm việc các điều khoản bảo hiểm và biểu phí bảo hiểm đã được备案; đảm bảo nội dung đã备案 hoàn toàn khớp với hành vi kinh doanh thực tế, ngăn chặn tình trạng “một bộ备案, một bộ thực thi” và các rối loạn tương tự.

“Báo hành hợp nhất” được triển khai đầu tiên trong kênh bán bảo hiểm qua ngân hàng và bảo hiểm chứng khoán (bảo hiểm ngân hàng-chứng khoán), sau đó nhanh chóng mở rộng sang toàn bộ kênh như đại lý cá nhân, đại lý môi giới, v.v. Báo cáo nghiên cứu của công ty chứng khoán cho rằng, “báo hành hợp nhất” có thể thúc đẩy tỷ lệ chi phí của ngành được cải thiện, giảm chi phí vận hành tổng thể, đồng thời nâng cao năng lực định giá rủi ro chính xác của công ty bảo hiểm.

Về hồ sơ备案, “《Danh mục đen (bản 2026）》” tiếp tục nhấn mạnh tính chân thực và tính nhất quán của giả định chi phí. Các hành vi như: “Giả định chi phí备案 của sản phẩm bảo hiểm không phù hợp với chi phí thực tế; mô tả chi phí không rõ ràng, mức chi phí đặt không hợp lý. Chi phí trong bài kiểm tra lợi nhuận, chi phí bán hàng, tổng chi phí khả dụng cao hơn chi phí định giá; mọi loại chi phí thiếu tính nhất quán logic nội tại” đều bị liệt vào danh sách cấm.

(Biên tập: Tiền Hiểu Nhũ)

Từ khóa：