Gần đây tôi đã thấy nhiều ý kiến lo lắng về nền kinh tế, và thành thật mà nói, dữ liệu cũng ủng hộ một số mối lo đó. Các khảo sát gần đây cho thấy đa số người Mỹ khá bi quan về hướng đi của nền kinh tế, với một phần lớn dự đoán tình hình sẽ xấu đi trong năm tới.

Bây giờ, tôi không ở đây để dự báo về một cuộc sụp đổ tất yếu, nhưng có một số tín hiệu đáng chú ý mà bạn nên chú ý nếu đang quản lý danh mục đầu tư. Hai chỉ số chính đang phát ra tín hiệu cảnh báo vàng lúc này.

Đầu tiên là tỷ lệ CAPE của Shiller trên chỉ số S&P 500. Chỉ số này xem xét tỷ lệ giá trên lợi nhuận trong vòng 10 năm đã điều chỉnh theo lạm phát, và về cơ bản là cách để xem liệu cổ phiếu đang giao dịch ở mức hợp lý hay đang quá nóng. Hiện tại, nó quanh mức 40, điều này thật điên rồ khi bạn nghĩ đến. Đó là mức cao nhất kể từ khi bong bóng dot-com vỡ cách đây hơn hai thập kỷ. Trong quá khứ, khi tỷ lệ này đạt đỉnh như vậy, thường sẽ có các đợt điều chỉnh giảm sau đó. Chúng ta cũng đã thấy nó tăng vọt ngay trước đợt giảm năm 2022.

Tiếp theo là chỉ số Buffett, xem xét tổng vốn hóa thị trường Mỹ so với GDP. Chính Warren Buffett đã nói rằng khi chỉ số này đạt khoảng 200%, bạn đang chơi với lửa. Hiện tại, nó quanh mức 219%. Thực tế, cao hơn mức vào cuối năm 2021 trước khi thị trường chịu ảnh hưởng tiêu cực.

Tuy nhiên, điều quan trọng là: các chỉ số này không nói trước được khi nào điều gì đó sẽ xảy ra. Thị trường có thể tiếp tục đi lên trong nhiều tháng nữa, hoặc có thể xảy ra điều chỉnh sớm hơn. Sự không chắc chắn này chính là lý do tại sao việc định vị danh mục lại quan trọng.

Lựa chọn thông minh nhất hiện nay? Tập trung vào chất lượng. Nếu bạn đang nắm giữ các công ty vững mạnh với nền tảng tốt, bạn sẽ dễ dàng vượt qua bất cứ điều gì xảy ra tiếp theo. Những doanh nghiệp này thường giữ vững hơn khi volatility tăng cao, và bạn sẽ có lợi thế khi thị trường cuối cùng phục hồi.

Tóm lại: các đợt sụp đổ thị trường là một phần của chu kỳ. Chìa khóa là đảm bảo danh mục của bạn được xây dựng để tồn tại qua chúng và trở nên mạnh mẽ hơn sau đó.