Lời khai của Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát Bowman về giám sát và quy định

Chủ tịch Hill, Thành viên xếp hạng Waters, và các thành viên khác của Ủy ban, xin cảm ơn vì đã tạo cơ hội cho tôi được điều trần về các hoạt động giám sát và điều tiết của Cục Dự trữ Liên bang.

Bài điều trần của tôi hôm nay sẽ tập trung vào hai lĩnh vực. Thứ nhất, tình trạng hiện tại của lĩnh vực ngân hàng, như được nêu chi tiết trong Supervision and Regulation Report (fall 2025 edition), tài liệu kèm theo hồ sơ gửi đến Ủy ban của tôi. Thứ hai, những tiến triển trong các ưu tiên của tôi với tư cách Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát kể từ khi tôi được xác nhận trước đó trong năm nay. Các ưu tiên của tôi liên quan đến hiệu quả, sự an toàn và lành mạnh, và tính ổn định của hệ thống tài chính của chúng ta; cũng như tính hiệu quả và trách nhiệm giải trình của việc điều tiết và giám sát đối với hệ thống đó. Khu vực tài chính đóng vai trò then chốt trong nền kinh tế của chúng ta vì nó là một trung gian thiết yếu để chuyển tiết kiệm thành các khoản đầu tư mang lại hiệu quả và để dòng chảy tiền tệ, tín dụng và vốn diễn ra xuyên suốt nền kinh tế. Việc giám sát và điều tiết của chúng ta phải hỗ trợ một hệ thống ngân hàng an toàn và lành mạnh, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đồng thời cũng bảo vệ ổn định tài chính.

Điều kiện ngân hàng

Hãy để tôi bắt đầu bằng việc cung cấp một cập nhật về điều kiện ngân hàng. Như Supervision and Regulation Report cho thấy, hệ thống ngân hàng vẫn vững mạnh và có khả năng chống chịu. Các ngân hàng tiếp tục báo cáo các tỷ lệ vốn mạnh và các đệm thanh khoản đáng kể, giúp họ ở vị thế tốt để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Sức khỏe tổng thể của lĩnh vực ngân hàng được thể hiện qua việc tiếp tục tăng trưởng cho vay, giảm nợ xấu trên hầu hết các nhóm, và lợi nhuận mạnh. Tuy nhiên, đáng chú ý là các tổ chức tài chính phi ngân hàng tiếp tục tăng tỷ trọng trong toàn bộ thị trường cho vay, tạo ra cạnh tranh mạnh mẽ đối với các ngân hàng chịu điều tiết mà không đối mặt với các tiêu chuẩn an toàn thận trọng về vốn, thanh khoản và các tiêu chuẩn thận trọng khác tương tự.

Các ngân hàng chịu điều tiết phải được trao quyền để cạnh tranh hiệu quả với các tổ chức phi ngân hàng đang thách thức các ngân hàng trên cả phương diện thanh toán và cho vay. Để làm được điều đó, Cục Dự trữ Liên bang đang khuyến khích các ngân hàng đổi mới nhằm cải thiện các sản phẩm và dịch vụ mà họ cung cấp. Công nghệ mới có thể tạo ra một lĩnh vực ngân hàng hiệu quả hơn, mở rộng khả năng tiếp cận tín dụng đồng thời cũng tạo lập một “mặt bằng sân chơi” ngang bằng với các công ty fintech và tài sản số. Hiện tại, chúng tôi đang phối hợp với các cơ quan quản lý ngân hàng khác để xây dựng các quy định về vốn, thanh khoản và đa dạng hóa cho các tổ chức phát hành stablecoin theo yêu cầu của Đạo luật GENIUS. Chúng ta cũng cần cung cấp sự rõ ràng trong việc xử lý đối với tài sản số để đảm bảo hệ thống ngân hàng có vị thế phù hợp để hỗ trợ các hoạt động liên quan đến tài sản số. Tôi cho rằng điều này bao gồm sự rõ ràng về tính được phép của các hoạt động, nhưng đồng thời cũng là sự sẵn sàng cung cấp phản hồi về mặt quản lý đối với các trường hợp sử dụng mới được đề xuất. Với tư cách là một cơ quan quản lý, nhiệm vụ của tôi là khuyến khích đổi mới theo cách có trách nhiệm, và chúng ta phải liên tục cải thiện khả năng giám sát các rủi ro đối với sự an toàn và lành mạnh mà đổi mới đặt ra.

Ưu tiên các vấn đề của ngân hàng cộng đồng

Một trong các mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang là điều chỉnh khuôn khổ pháp lý và giám sát của chúng ta để phản ánh chính xác rủi ro mà các ngân hàng khác nhau gây ra đối với hệ thống tài chính. Các ngân hàng cộng đồng chịu các tiêu chuẩn ít nghiêm ngặt hơn so với các ngân hàng lớn, nhưng vẫn còn nhiều cơ hội để điều chỉnh các quy định và giám sát cho phù hợp với nhu cầu và hoàn cảnh đặc thù của các ngân hàng này. Chúng ta không thể tiếp tục đẩy các chính sách và kỳ vọng giám sát được thiết kế cho các ngân hàng lớn nhất áp xuống các ngân hàng nhỏ hơn, ít rủi ro hơn và kém phức tạp hơn.

Trong bối cảnh đó, tôi ủng hộ các nỗ lực của Quốc hội nhằm giảm gánh nặng đối với các ngân hàng cộng đồng. Tôi ủng hộ việc tăng các ngưỡng luật định tĩnh và đã lỗi thời, bao gồm các ngưỡng về quy mô tài sản, mà đã không được cập nhật trong nhiều năm. Tăng trưởng tài sản do, một phần, lạm phát theo thời gian đã khiến các ngân hàng nhỏ trở nên chịu sự chi phối của các luật và quy định vốn được dự định cho các ngân hàng lớn hơn nhiều. Tôi cũng ủng hộ việc cải thiện Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (Bank Secrecy Act) và khung chống rửa tiền nhằm hỗ trợ lực lượng thực thi pháp luật trong khi đồng thời giảm thiểu gánh nặng điều tiết không cần thiết một cách bất cân xứng đè nặng lên các ngân hàng cộng đồng. Ví dụ, các ngưỡng đối với Báo cáo Giao dịch Tiền tệ (Currency Transaction Reports - CTRs) và Báo cáo Hoạt động Đáng ngờ (Suspicious Activity Reports - SARs) đã không được điều chỉnh kể từ khi chúng được thiết lập, mặc dù đã có hàng chục năm tăng trưởng đáng kể trong nền kinh tế và hệ thống tài chính. Các ngưỡng này cần được cập nhật để tập trung nguồn lực hiệu quả hơn vào những giao dịch và hoạt động thực sự đáng ngờ.

Trong chừng mực có thể, Cục Dự trữ Liên bang đang thực hiện các hành động của chính mình để tiếp tục điều chỉnh các biện pháp điều tiết và giám sát nhằm hỗ trợ các ngân hàng cộng đồng phục vụ hiệu quả hơn cho khách hàng và cộng đồng của họ. Gần đây, chúng tôi đã đề xuất thay đổi đối với tỷ lệ đòn bẩy của ngân hàng cộng đồng nhằm mang lại cho các ngân hàng cộng đồng sự linh hoạt và nhiều lựa chọn hơn trong khung vốn của họ, đồng thời vẫn bảo toàn sự an toàn và lành mạnh và sức mạnh vốn của hệ thống ngân hàng. Điều này cho phép các ngân hàng cộng đồng tập trung vào sứ mệnh cốt lõi của họ: thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và hoạt động thông qua việc cho vay đối với các hộ gia đình và doanh nghiệp. Chúng tôi cũng mới đây đã công bố các lựa chọn vốn mới cho các ngân hàng tương hỗ, bao gồm các công cụ vốn có thể đủ điều kiện là vốn cổ phần phổ thông cấp 1 hoặc là vốn cấp 1 bổ sung. Chúng tôi sẵn sàng xem xét việc tinh chỉnh thêm các lựa chọn này và mong được đón nhận phản hồi.

Đã đến lúc cần điều chỉnh hiệu quả hơn các quy trình sáp nhập và mua lại (M&A) và việc nộp đơn xin cấp phép thành lập mới theo dạng “de novo” đối với các ngân hàng cộng đồng. Chúng tôi đang tìm hiểu việc tinh giản các quy trình này và cập nhật phân tích sáp nhập của Hội đồng Quản trị của Cục Dự trữ Liên bang (Board) để xem xét một cách chính xác mức độ cạnh tranh giữa các ngân hàng nhỏ. Đây là thời điểm để xây dựng một khuôn khổ cho các ngân hàng cộng đồng, nhận ra những thế mạnh riêng biệt của họ và hỗ trợ vai trò quan trọng của họ trong việc cung cấp dịch vụ tài chính cho các doanh nghiệp và gia đình trên khắp Hoa Kỳ.

Các khuôn khổ điều tiết hiệu quả là một nền tảng vận hành thiết yếu cho năng lực giám sát hiệu quả các tổ chức tài chính của chúng ta. Chúng tôi đang tiến hành rà soát lần thứ ba Đạo luật Giảm thiểu Giấy tờ về Tăng trưởng Kinh tế và Điều tiết (Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act - EGRPRA) nhằm loại bỏ các quy định đã lỗi thời, không cần thiết, hoặc quá nặng nề. Kỳ vọng của tôi là—khác với các đợt rà soát EGRPRA trước đây—đợt rà soát này sẽ tạo ra thay đổi mang tính thực chất. Loại đánh giá thường xuyên này nên là một khía cạnh liên tục trong công việc của chúng ta. Cách tiếp cận chủ động sẽ đảm bảo các quy định có khả năng đáp ứng và thích ứng với các nhu cầu đang thay đổi và điều kiện trong lĩnh vực ngân hàng.

Chương trình điều tiết đối với các ngân hàng lớn

Chúng tôi cũng đang hiện đại hóa và đơn giản hóa việc Cục Dự trữ Liên bang điều tiết các ngân hàng lớn. Hội đồng đang xem xét các sửa đổi đối với từng trong bốn trụ cột của khung vốn điều tiết đối với các ngân hàng lớn: kiểm tra sức chịu đựng (stress testing), tỷ lệ đòn bẩy bổ sung (supplementary leverage ratio), khung Basel III, và phụ phí đối với tổ chức ngân hàng quan trọng có tính hệ thống toàn cầu (global systemically important banking organization - G-SIB) (G-SIB surcharge).

Stress testing.Hội đồng gần đây đã công bố một đề xuất nhằm tăng cường trách nhiệm giải trình trước công chúng và đảm bảo các kết quả vững chắc của khuôn khổ và các hoạt động kiểm tra sức chịu đựng của chúng ta. Đề xuất bao gồm việc công bố các mô hình kiểm tra sức chịu đựng, khuôn khổ để thiết kế các kịch bản kiểm tra sức chịu đựng, và các kịch bản cho các bài kiểm tra sức chịu đựng năm 2026. Đề xuất này làm giảm biến động và cân bằng giữa độ vững chắc của mô hình và tính ổn định với mức độ minh bạch đầy đủ. Nó cũng đảm bảo rằng mọi thay đổi đáng kể trong tương lai đối với các mô hình này sẽ nhận được lợi ích từ ý kiến đóng góp của công chúng trước khi triển khai.

Tỷ lệ đòn bẩy bổ sung. Các cơ quan quản lý ngân hàng gần đây đã hoàn tất các thay đổi đối với đề xuất về tỷ lệ đòn bẩy bổ sung nâng cao dành cho các U.S. G-SIBs.1 Những thay đổi này giúp đảm bảo rằng các yêu cầu vốn theo tỷ lệ đòn bẩy đóng vai trò chủ yếu như một “bức tường chắn” sau cho các yêu cầu vốn theo rủi ro, đúng như mục tiêu ban đầu. Khi tỷ lệ đòn bẩy nói chung trở thành ràng buộc có tính quyết định, nó sẽ làm giảm động lực để các ngân hàng và các nhà kinh doanh tham gia vào các hoạt động rủi ro thấp, bao gồm việc nắm giữ các chứng khoán Kho bạc (Treasury securities), vì tỷ lệ đòn bẩy áp đặt cùng một yêu cầu vốn cho cả các tài sản an toàn và tài sản rủi ro.

Basel III. Hội đồng, cùng với các đồng nghiệp cơ quan ngân hàng liên bang của chúng tôi, đã thực hiện các bước để thúc đẩy Basel III tại Hoa Kỳ. Hoàn tất Basel III là một hành động quan trọng để khép lại quá trình, đối với lĩnh vực ngân hàng, làm giảm bất định và cung cấp sự rõ ràng về các yêu cầu vốn, giúp các ngân hàng đưa ra tốt hơn các quyết định về kinh doanh và đầu tư. Cách tiếp cận của tôi là giải quyết việc hiệu chỉnh của khuôn khổ mới từ dưới lên, thay vì “thiết kế ngược” các thay đổi nhằm đạt được các cách tiếp cận đã định sẵn hoặc đã được hình dung trước đối với các yêu cầu vốn. Việc hiện đại hóa các yêu cầu vốn để hỗ trợ thanh khoản của thị trường, quyền sở hữu nhà ở giá cả phải chăng và sự an toàn và lành mạnh của ngân hàng là một mục tiêu quan trọng của những thay đổi này. Cụ thể, cách xử lý vốn đối với các khoản thế chấp và các tài sản dịch vụ thế chấp theo “U.S. standardized approach” đã dẫn đến việc các ngân hàng giảm mức tham gia vào hoạt động cho vay quan trọng này, có khả năng làm hạn chế khả năng tiếp cận tín dụng thế chấp. Chúng tôi đang cân nhắc các cách tiếp cận để phân biệt chi tiết hơn mức độ rủi ro của các khoản thế chấp, với lợi ích được mở rộng đến các tổ chức tài chính ở mọi quy mô, không chỉ các ngân hàng lớn nhất.

Phụ phí G-SIB. Ngoài ra, Cục Dự trữ Liên bang đang làm việc để tinh chỉnh khung phụ phí G-SIB phối hợp với các nỗ lực cải cách rộng hơn đối với khung vốn. Điều cốt yếu là khuôn khổ toàn diện của chúng ta phải đạt được sự cân bằng đúng đắn giữa an toàn và lành mạnh, đảm bảo ổn định tài chính và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Phụ phí phải được hiệu chỉnh cẩn thận để tránh vô tình ức chế khả năng của lĩnh vực ngân hàng trong việc hỗ trợ nền kinh tế rộng lớn hơn. Chúng ta phải duy trì một hệ thống tài chính vững mạnh mà không áp đặt các gánh nặng không cần thiết cản trở tăng trưởng kinh tế.

Giám sát

Bây giờ, tôi sẽ chuyển sang chương trình giám sát của Cục Dự trữ Liên bang. Trong bảy năm qua, tôi luôn nhấn mạnh tầm quan trọng của tính minh bạch, trách nhiệm giải trình và sự công bằng trong giám sát. Những nguyên tắc này đã định hướng cho cách tiếp cận của tôi khi còn là ủy viên ngân hàng bang, và chúng vẫn tiếp tục định hướng cho cách tiếp cận của tôi ngày hôm nay. Tôi cũng tiếp tục tập trung vào trách nhiệm của Hội đồng trong việc thúc đẩy hoạt động an toàn và lành mạnh của các ngân hàng và tính ổn định của hệ thống tài chính Hoa Kỳ.

Một khuôn khổ giám sát hiệu quả phải tập trung vào những yếu tố ảnh hưởng đến tình trạng tài chính của một ngân hàng, bao gồm các rủi ro trọng yếu đối với hoạt động của ngân hàng và đối với sự ổn định của hệ thống tài chính rộng hơn, chứ không phải các vấn đề không trọng yếu làm phân tán sự chú ý khỏi các vấn đề cốt lõi về an toàn và lành mạnh. Khuôn khổ đó phải được thiết kế dựa trên rủi ro, tập trung nguồn lực vào nơi rủi ro có tính hệ trọng nhất và điều chỉnh hoạt động giám sát theo quy mô, mức độ phức tạp và hồ sơ rủi ro của từng tổ chức. Tôi luôn ủng hộ cách tiếp cận giám sát và điều tiết tập trung vào rủi ro, có tính tùy biến, và đó là hướng đi mà tôi đã cung cấp cho các cán bộ thanh tra của Cục Dự trữ Liên bang trong các hướng dẫn gần đây và cũng đã được công bố công khai.2

Là một phần của nỗ lực này, Cục Dự trữ Liên bang cũng đang cân nhắc một quy định sẽ làm rõ các tiêu chuẩn đối với các hành động thực thi dựa trên một thực hành không an toàn hoặc không lành mạnh, Matters Requiring Attention (MRAs), và các phát hiện giám sát khác dựa trên các mối đe dọa đối với sự an toàn và lành mạnh. Khuôn khổ đã được sửa đổi của chúng tôi sẽ ưu tiên việc giải quyết các mối đe dọa mang tính thực chất đối với các ngân hàng thay vì các thiếu sót mang tính hành chính. Bằng cách tập trung nguồn lực giám sát của chúng tôi vào các vấn đề trọng yếu mà về mặt lịch sử đã tương quan với các vụ vỡ nợ của ngân hàng, chúng ta tạo ra một hệ thống giám sát hiệu quả và hiệu suất hơn, đồng thời nâng cao ổn định tài chính.

Một bước nữa chúng tôi đang thực hiện để giải quyết các lo ngại này là thông qua việc rà soát khuôn khổ CAMELS của chúng tôi, đã tồn tại từ năm 1979 với sửa đổi tối thiểu. Thành phần quản lý (“M”), chẳng hạn, đã bị chỉ trích rộng rãi như một nhóm “bắt mọi” tùy tiện và hết sức chủ quan. Việc thiết lập các chỉ số và tham số rõ ràng cho tất cả các thành phần sẽ đảm bảo tính minh bạch và tính khách quan trong các đánh giá giám sát của chúng tôi. Xếp hạng ngân hàng phải phản ánh tổng thể sự an toàn và lành mạnh, chứ không chỉ những thiếu sót rời rạc trong một thành phần đơn lẻ. Trước khi có sửa đổi gần đây đối với hệ thống xếp hạng của các tổ chức tài chính lớn (Large Financial Institution - LFI), các ngân hàng thường bị gắn nhãn là không “được quản lý tốt” dù có vị thế vốn và thanh khoản mạnh. Để khắc phục hạn chế này, Hội đồng gần đây đã hoàn tất các sửa đổi đối với hệ thống xếp hạng LFI, nhằm giải quyết sự không khớp giữa xếp hạng và tình trạng tổng thể của doanh nghiệp.

Ngoài việc làm rõ hơn trọng tâm vào các rủi ro tài chính, cập nhật các khung xếp hạng của chúng tôi và tinh chỉnh các công cụ giám sát của chúng tôi, chúng tôi cũng đang rà soát các chỉ đạo giám sát, các báo cáo và các hành động của mình. Hơn nữa, Hội đồng chính thức chấm dứt việc sử dụng rủi ro uy tín trong chương trình giám sát của mình.3 Thay đổi này nhằm giải quyết những lo ngại chính đáng rằng việc giám sát xoay quanh một khái niệm mơ hồ như rủi ro uy tín có thể làm ảnh hưởng không đúng cách đến các quyết định kinh doanh của ngân hàng. Chúng tôi cũng đang cân nhắc một quy định để ngăn nhân sự của Hội đồng khuyến khích, tác động hoặc ép buộc các ngân hàng loại bỏ khỏi hệ thống (“debank” / “d e b a n k”) hoặc từ chối phục vụ một khách hàng do các niềm tin chính trị hoặc tôn giáo được bảo vệ về mặt hiến pháp, các hiệp hội, lời nói hoặc hành vi của họ. Hãy để tôi nói cho rõ: các giám sát viên ngân hàng không bao giờ, và sẽ không dưới sự theo dõi của tôi, ra lệnh cho biết những cá nhân và doanh nghiệp hợp pháp nào mà một ngân hàng được phép phục vụ. Các ngân hàng phải vẫn được tự do đưa ra các quyết định dựa trên rủi ro của riêng mình để phục vụ các cá nhân và doanh nghiệp hợp pháp.

Xin cảm ơn, một lần nữa, vì đã tạo cơ hội để tôi xuất hiện trước quý vị sáng nay. Như quý vị biết, Cục Dự trữ Liên bang hiện đang trong giai đoạn “tạm ngừng” trước cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (Federal Open Market Committee - FOMC) trong đó các thành viên FOMC không được phép thảo luận về chính sách tiền tệ. Do đó, thật không may, tôi sẽ không thể thảo luận về chính sách tiền tệ trong phiên điều trần hôm nay. Với điều đó, tôi mong được trả lời các câu hỏi của quý vị.

1. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, June 27, 2025. Return to text

2. Xem Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, November 18, 2025. Return to text

3. Xem Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, June 23, 2025. Return to text