Bất ngờ! Ngòi nổ toàn cầu tạm thời dừng lại, các nhà short $BTC bị săn lùng 350M đô la, nhưng hai tuần sau là thiên đường hay địa ngục?

Một bài đăng trên Twitter, khiến cho sợi dây căng thẳng tạm thời nới lỏng được một bậc. Trước hạn chót khoảng chín mươi phút, xung đột ở Trung Đông xuất hiện các tín hiệu giảm leo thang rõ ràng nhất trong vòng sáu tuần qua. Phân tích thị trường cho rằng đây không phải là hòa bình, mà là kỳ vọng rằng giao dịch “sẽ không tệ hơn nữa”.

Phản ứng của thị trường mang tính “giáo khoa”. Giá dầu WTI giảm mạnh từ đỉnh 117 USD xuống quanh 96 USD, trong nửa giờ mức giảm đã vượt 9%. Tài sản rủi ro lập tức bật lại, hợp đồng tương lai S&P 495Măng hơn 1.6%. $BTC trong 24 giờ chạm mức cao nhất 72772 USD, mức tăng trong ngày khoảng 4.47%. Dữ liệu cho thấy, trong 24 giờ qua toàn mạng lưới ghi nhận giá trị thanh lý hợp đồng đạt 495 triệu USD, trong đó phe short chiếm 346 triệu USD.

Tuy nhiên, con quỷ nằm trong chi tiết. Tuyên bố của Iran để lại khoảng mờ “trong điều kiện kỹ thuật cho phép”, trong khi Israel vẫn thực hiện hoạt động quân sự vài giờ trước khi lệnh ngừng bắn diễn ra. Giá dầu dù đã rơi xuống dưới mốc tâm lý 100 USD, nhưng vẫn cao hơn xa so với mức trước chiến tranh. Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ cảnh báo rằng sản lượng dầu của Trung Đông chỉ đến cuối năm mới có thể tiến gần mức trước xung đột. Phần được thị trường định giá chỉ là sự tạm thời lắng xuống của rủi ro ở phần đuôi.

Trên phương diện dòng tiền, xuất hiện một bước ngoặt tinh tế. Quỹ ETF giao ngay $BTC đầu tiên do các ngân hàng lớn của Mỹ phát hành được niêm yết trong cùng ngày, và mức phí hằng năm 0.14% của nó lập kỷ lục mức thấp mới của thị trường. Ngày trước đó, quỹ ETF giao ngay $BTC của Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng vào trong ngày là 471 triệu USD, mức cao nhất trong hơn hai tháng. Chỉ số Sợ hãi & Tham lam của thị trường cũng hồi từ “Cực độ sợ hãi” của một tháng trước lên “Trung tính”.

Các biểu đồ kỹ thuật kể một câu chuyện chia rẽ. $BTC khung ngày đã vượt dải Bollinger trên, RSI tăng lên 59.86, bước vào vùng mạnh ngắn hạn. Nhưng giá ở khung tuần vẫn thấp xa hơn đường trung bình 20 tuần, RSI chỉ ở 39.70; khung tháng cũng chịu áp lực, giá cách đường trung bình hơn 25%. Sự lệch pha đa chu kỳ này ngụ ý rằng động lực ngắn hạn và xu hướng trung-dài hạn đang mâu thuẫn nhau.

$ETH thể hiện tương đối mạnh hơn, mức tăng ở khung tháng khoảng 7%, RSI khung ngày đạt 61.61, và tỷ giá $ETH so với $BTC cũng đã hồi phục phần nào. Nhưng ở khung tuần, $ETH cũng phải đối mặt với áp lực tương tự, RSI chỉ 41.66, vẫn còn chênh lệch hơn 10% so với đường trung bình tuần.

Dữ liệu trên chuỗi tiết lộ một ván cờ phức tạp hơn. Chênh lệch khối lượng giao dịch tích lũy giao ngay đã chuyển từ âm sang dương, lực bán gây thua lỗ giảm đi. Tuy nhiên, nhu cầu biểu kiến trên chuỗi trong 30 ngày vẫn là âm 63000 $BTC. Quan trọng hơn, địa chỉ cá voi nắm giữ từ 1000 đến 10000 $BTC trong năm qua đã chuyển từ mua ròng thêm 200 nghìn đồng sang bán ròng giảm 188 nghìn đồng, đây là một trong các giai đoạn phân phối quyết liệt nhất từng được ghi nhận. Tổ chức đang đón hàng, nhưng cá lớn đang rút lui; cấu trúc này quyết định trần của đợt phục hồi.

Cửa sổ hai tuần tới sẽ quyết định liệu đây chỉ là một lần thở gấp hay là điểm khởi đầu của sự đảo chiều xu hướng. Kết quả đàm phán vào thứ Sáu này, tiến độ thực tế về việc thông hành qua eo biển Hormuz, và dữ liệu CPI tháng 3 của Mỹ sắp được công bố sẽ cùng tác động. Nếu đàm phán đổ vỡ, giá dầu sẽ quay trở lại trên 110 USD, kỳ vọng lạm phát lại tăng, rủi ro $BTC phá vỡ khung dao động hiện tại và trượt về 58330 USD sẽ tăng vọt. Ngược lại, nếu thông hành diễn ra suôn sẻ, giá dầu giảm về dưới 90 USD, cộng với câu chuyện của ETF mới, thì 75000 USD sẽ là ngưỡng đầu tiên phe mua phải vượt qua.

Theo dõi tôi: Nhận phân tích và góc nhìn thời gian thực hơn về thị trường crypto! $BTC $ETH $SOL

Thử thách đăng bài tháng Tư tại #GateSquare #Thị trường crypto phục hồi #Vàng bạc tăng cao