22 ngân hàng niêm yết trên sàn A chia sẻ về chất lượng tài sản: Tổng thể cho vay doanh nghiệp đang tích cực, nhiều ngân hàng tỷ lệ nợ xấu vay mua nhà cá nhân đã tăng lên

Mỗi tờ Kinh tế hằng ngày (每经记者)｜Triệu Cảnh Chí Mỗi tờ Kinh tế hằng ngày (每经编辑)｜Hoàng Thắng

Tính đến ngày 31/3, trong 42 ngân hàng niêm yết ở A股, đã có 22 ngân hàng công bố “báo cáo thành tích” năm 2025; trong đó 6 ngân hàng thương mại nhà nước lớn đã lần lượt ra mắt đầy đủ.

Nhìn từ báo cáo thường niên, chất lượng tài sản của các ngân hàng niêm yết cho thấy xu hướng ổn định đi lên; đa số ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu so với năm ngoái cơ bản đi ngang hoặc cải thiện, 4 ngân hàng ghi nhận mức tăng nhẹ, thể hiện bức tranh tổng thể nghiêng về hướng tích cực.

Tuy nhiên, về thay đổi theo cơ cấu, phóng viên nhận thấy một số ngân hàng niêm yết có tỷ lệ nợ xấu trong mảng cho vay doanh nghiệp đối với ngành bất động sản có phần tăng lên. Ngoài ra, tỷ lệ nợ xấu chung của mảng cho vay bán lẻ của ngân hàng vẫn tiếp tục tăng, và nhiều ngân hàng ghi nhận tỷ lệ nợ xấu cho vay mua nhà cá nhân tăng.

Chất lượng tài sản của các ngân hàng niêm yết nhìn chung cải thiện

Chất lượng tài sản là “sợi dây sinh mệnh” của ngân hàng thương mại; chất lượng tài sản tốt nghĩa là ngân hàng có thể thu hồi đúng hạn cả gốc và lãi, có khả năng chống chịu rủi ro mạnh hơn, từ đó bảo đảm hoạt động vận hành vững chắc của ngân hàng và phát triển bền vững.

Theo các báo cáo thường niên đã được công bố, 22 ngân hàng niêm yết có chất lượng tài sản nhìn chung cho thấy xu hướng tối ưu hóa, phù hợp với dữ liệu tổng thể do Cục Quản lý Giám sát Tài chính Nhà nước (国家金融监督管理总局) công bố——vào năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của các loại hình ngân hàng đều được cải thiện; trong đó ngân hàng nông thôn (农商行) cải thiện rõ rệt nhất, tỷ lệ nợ xấu ở quý 4 giảm 0,14 điểm phần trăm so với quý 1 xuống còn 2,72%.

Với vai trò “đệm lực” của ngành ngân hàng, 6 ngân hàng thương mại nhà nước lớn thể hiện đặc biệt nổi bật. Ngoài Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm Bưu chính (邮储银行), 5 ngân hàng là ICBC (工行), ABC (农行), BOC (中行), CCB (建行) và Bank of Communications (交行) đều đạt mức giảm tỷ lệ nợ xấu ròng theo năm (同比); mức giảm tập trung trong khoảng 0,02 đến 0,03 điểm phần trăm. Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu của ICBC và CCB đều ở mức 1,31%; của Bank of Communications là 1,28%, của ABC là 1,27%, của BOC là 1,23%, đều được giữ ở mức thấp.

Hiện tại, số ngân hàng cổ phần công bố báo cáo thường niên gồm 9 ngân hàng: China Merchants Bank (招商银行), Ping An Bank (平安银行), Industrial Bank (兴业银行), CITIC Bank (中信银行), Shanghai Pudong Development Bank (浦发银行), Everbright Bank (光大银行), Zhejiang Chouzhou Commercial Bank (浙商银行), Minsheng Bank (民生银行) và 华夏银行. Trong đó, tỷ lệ nợ xấu của Minsheng Bank, Industrial Bank và Everbright Bank lần lượt tăng nhẹ 0,02 điểm phần trăm, 0,01 điểm phần trăm và 0,02 điểm phần trăm lên lần lượt 1,49%, 1,08% và 1,27%; còn 6 ngân hàng lại có tỷ lệ nợ xấu giảm so với cuối năm trước.

Trong nhóm ngân hàng khu vực, hiện có 7 ngân hàng công bố tỷ lệ nợ xấu, lần lượt là: Ngân hàng Trịnh Châu (郑州银行), Ngân hàng Trùng Khánh (重庆银行), Yuzhu Commercial Bank (渝农商行), Ngân hàng Ruifeng (瑞丰银行), Ngân hàng Thanh Đảo (青岛银行), Ngân hàng Zhangjiagang (张家港行) và Ngân hàng Vô Tích (无锡银行). Trong đó, tỷ lệ nợ xấu của Ruifeng Bank tăng nhẹ 0,02 điểm phần trăm lên 0,99%; các ngân hàng còn lại có tỷ lệ nợ xấu đi ngang hoặc giảm so với cùng thời điểm năm trước.

Nợ xấu mảng cho vay doanh nghiệp giảm, nhưng nợ xấu cho vay bất động sản vẫn ở mức cao

Theo phân tích của chuyên gia phân tích Ni Jun của 广发证券, hiện có 22 ngân hàng niêm yết công bố báo cáo thường niên thì nợ xấu cho vay doanh nghiệp năm ngoái giảm 0,14 điểm phần trăm so với cuối năm trước xuống 1,07%; trong đó các ngành như cơ sở hạ tầng theo nghĩa rộng (广义基建), bán buôn bán lẻ (批发零售业) và sản xuất (制造业) có mức giảm nợ xấu lớn hơn. Xét theo ngành, vào năm 2025, tỷ lệ nợ xấu cho vay bất động sản đối với doanh nghiệp của các ngân hàng thương mại vẫn ở mức cao; sau đó lần lượt là bán buôn bán lẻ, xây dựng và sản xuất. Ngoài ra, trong bối cảnh xử lý nợ xấu (化债), chất lượng khoản vay ở lĩnh vực cơ sở hạ tầng nhìn chung khá tốt, và tỷ lệ nợ xấu tiếp tục đi xuống.

Đối với khoản vay doanh nghiệp trong lĩnh vực bất động sản, giữa các ngân hàng có sự khác biệt khá lớn về hiệu suất, thể hiện xu hướng “hai cực phân hóa”.

Lấy Ngân hàng Trịnh Châu làm ví dụ: tỷ lệ nợ xấu cho vay bất động sản của ngân hàng này năm 2024 là 9,55%, sang năm 2025 là 5,11%, mức giảm đạt 4,44 điểm phần trăm. Ngoài ra, giá trị nợ xấu bất động sản của ngân hàng này cũng giảm từ 2.12B nhân dân tệ năm 2024 xuống còn 941M nhân dân tệ năm 2025, mức giảm hơn 50%. Tổng dư nợ xấu lĩnh vực bất động sản của Minsheng Bank cũng giảm mạnh từ 16.69B nhân dân tệ xuống 11.74B nhân dân tệ, kéo theo tỷ lệ nợ xấu cho vay bất động sản giảm từ 5,01% xuống 3,61%.

Tuy vậy, cũng có một số ngân hàng phải chịu áp lực khi tỷ lệ nợ xấu bất động sản tăng lên. Ví dụ: Ngân hàng Trùng Khánh và Ngân hàng Công Thương (工行) trong năm 2024 từng ghi nhận tỷ lệ nợ xấu bất động sản giảm, lần lượt xuống còn 5,63% và 4,99%; nhưng đến năm 2025, hai ngân hàng này lần lượt tăng 2,12 điểm phần trăm và 0,4 điểm phần trăm, lên mức 7,75% và 5,39%.

Đối với nợ xấu cho vay nhà ở cá nhân, theo dữ liệu Wind, hiện đã công bố thông tin của nhiều ngân hàng thì tỷ lệ nợ xấu nhìn chung có xu hướng tăng, chỉ có Minsheng Bank có tỷ lệ nợ xấu cho vay không dùng tăng; Industrial Bank (兴业银行) đi ngang so với năm trước.

Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Trịnh Châu tăng từ 1,04% lên 1,28%; của Ngân hàng Công Thương (工商银行) tăng từ 0,73% lên 1,06%; của Ngân hàng Giao thông (交通银行) tăng từ 0,58% lên 1,01%; của Ngân hàng Nông nghiệp (农业银行) tăng từ 0,73% lên 0,92%; của Ngân hàng Xây dựng (建设银行) tăng từ 0,63% lên 0,89%; của Bưu điện và Tiết kiệm Bưu chính (邮储银行) tăng từ 0,64% lên 0,69%; của China Merchants Bank (招商银行) tăng từ 0,48% lên 0,51%.

Phóng viên nhận thấy, tại buổi họp công bố kết quả kinh doanh năm nay, Phó Chủ tịch cấp cao của Ngân hàng Công Thương (工商银行) là Vương Cảnh Vũ (王景武) cho biết, chất lượng tài sản của các khoản vay cá nhân của ngân hàng này trong dài hạn luôn ở mức tốt; trong hai năm gần đây, do các yếu tố như chuyển đổi mô hình kinh tế, điều chỉnh thị trường bất động sản, mất cân đối cung-cầu theo giai đoạn… nên tỷ lệ nợ xấu tăng lên trong ngắn hạn, phù hợp với xu hướng chung của toàn ngành.

Nợ xấu cho vay mua nhà cá nhân nhìn chung tăng

So với cho vay doanh nghiệp, áp lực trong lĩnh vực cho vay bán lẻ phổ biến hơn——nhiều ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu trong cho vay bán lẻ tiếp tục tăng; trong đó cho vay mua nhà cá nhân là một trong những điểm chịu áp lực chính.

Theo dữ liệu Wind, trong số các ngân hàng đã công bố thông tin liên quan, chỉ có Minsheng Bank ghi nhận tỷ lệ nợ xấu cho vay mua nhà cá nhân giảm; Industrial Bank đi ngang so với năm trước; còn lại đều tăng ở mức độ khác nhau.

Xét cụ thể: tỷ lệ nợ xấu cho vay mua nhà cá nhân của Ngân hàng Trịnh Châu tăng từ 1,04% lên 1,28%; của Ngân hàng Công Thương tăng từ 0,73% lên 1,06%; của Ngân hàng Giao thông tăng từ 0,58% lên 1,01%; Ngân hàng Nông nghiệp, Ngân hàng Xây dựng, Bưu điện và Tiết kiệm Bưu chính, và China Merchants Bank cũng đều ghi nhận mức tăng nhẹ. Trong đó, tại buổi họp công bố kết quả kinh doanh, Phó Chủ tịch cấp cao của Ngân hàng Công Thương Vương Cảnh Vũ giải thích rằng chất lượng tài sản của các khoản vay cá nhân của ngân hàng này trong dài hạn luôn tốt; trong hai năm gần đây do các yếu tố như chuyển đổi kinh tế và điều chỉnh thị trường bất động sản nên tỷ lệ nợ xấu tăng trong ngắn hạn, phù hợp với xu hướng chung của toàn ngành.

Ngoài nợ xấu cho vay mua nhà cá nhân, toàn bộ mảng cho vay bán lẻ đang chứng kiến rủi ro tăng lên. Ni Jun cho biết, trong năm 2025, tỷ lệ nợ xấu mảng bán lẻ tăng 0,24 điểm phần trăm so với đầu năm lên 1,71%; trong đó tỷ lệ nợ xấu của thẻ tín dụng, cho vay tiêu dùng và khoản vay thế chấp lần lượt tăng 0,12 điểm phần trăm, 0,10 điểm phần trăm và 0,07 điểm phần trăm; các dòng nghiệp vụ khác nhau đều đối mặt với một mức áp lực rủi ro nhất định.

Với vai trò đại diện cho ngân hàng bán lẻ, hiệu suất của China Merchants Bank khá mang tính điển hình: tỷ lệ nợ xấu các khoản vay cho doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ (小微贷款) tăng mạnh từ 0,79% lên 1,22%; tỷ lệ nợ xấu cho vay mua nhà cá nhân tăng nhẹ từ 0,48% lên 0,51%; chỉ có tỷ lệ nợ xấu của cho vay tiêu dùng là giảm nhẹ. Giám đốc rủi ro cấp cao (CRO) của ngân hàng, Xu Mingjie (徐明杰), thừa nhận rằng, năm nay rủi ro của thị trường tín dụng bán lẻ toàn cầu vẫn đang trong giai đoạn đi lên; chất lượng tài sản của thẻ tín dụng cũng chịu một áp lực nhất định. Bên cạnh đó, China Merchants Bank cũng sẽ thực hiện các biện pháp tích cực để kiểm soát rủi ro của tín dụng bán lẻ, bảo đảm chất lượng tín dụng bán lẻ nhìn chung ở mức có thể kiểm soát.

Nguồn ảnh bìa: AIGC