Báo cáo thành tích của năm công ty bảo hiểm niêm yết lớn: cả về số lượng và giá trị đều tăng

Kênh bảo hiểm - ngân hàng nhấn nút tăng tốc. Ngày 7 tháng 4, phóng viên của tờ Beijing Business Daily đã rà soát báo cáo thường niên năm 2025 của năm doanh nghiệp bảo hiểm niêm yết hàng đầu tại A-shares và phát hiện rằng, phí bảo hiểm của kênh bảo hiểm - ngân hàng từ một số công ty bảo hiểm nhân thọ đầu bảng có tổng cộng khoảng 312.87B NDT, tăng tới 41,5% so với cùng kỳ. Điều khiến thị trường đặc biệt chú ý là giá trị kinh doanh mới của kênh này bùng nổ theo kiểu “giếng phun”, nhiều công ty có giá trị kinh doanh mới từ kênh bảo hiểm - ngân hàng tăng trên 100% so với cùng kỳ.

Nhưng trong lúc các cơ quan quản lý đang liên tục công bố “bảng thành tích” nổi bật như vậy, cơ quan quản lý đã ban hành một thông báo mới về việc chi tiết hóa cơ chế “Báo hành hợp nhất” (báo cáo - hành) của kênh bảo hiểm - ngân hàng. Theo quan điểm của người trong ngành, việc siết chặt cách tính chi phí, tăng cường cơ chế trách nhiệm, bổ sung biện pháp quản lý giám sát… cuộc chuyển đổi từ “động lực thúc đẩy bằng chi phí” sang “động lực thúc đẩy bằng giá trị” này mới chỉ vừa bước vào vùng nước sâu.

Đường đua nghìn tỷ trỗi dậy

Năm 2025 trở thành “năm bùng nổ” của kênh bảo hiểm - ngân hàng. Tổng phí bảo hiểm mảng bảo hiểm - ngân hàng của China Life vượt mốc một nghìn tỷ NDT, đạt 72.1B NDT, tăng 45,5% so với cùng kỳ. Theo sau là New China Life, tổng phí bảo hiểm mảng bảo hiểm - ngân hàng đạt 68.28B NDT, tăng 39,5%. Phí bảo hiểm mảng bảo hiểm - ngân hàng của PICC Life Insurance đạt 61.62B NDT, tăng 33,5%. Quy mô phí bảo hiểm mảng bảo hiểm - ngân hàng của Taikang Life Insurance lần lượt đạt 312.87Bỷ NDT, tăng 46,4% so với cùng kỳ. Tổng hợp kết quả của bốn công ty, tổng phí bảo hiểm mảng bảo hiểm - ngân hàng đạt khoảng 9.41B NDT, tăng hơn bốn phần so với cùng kỳ.

Phía sau những con số này là việc tái cấu trúc logic kinh doanh của kênh bảo hiểm - ngân hàng. Trong thời gian dài, bảo hiểm - ngân hàng được xem là “kênh ưu tiên quy mô”, đóng góp về giá trị có phần hữu hạn. Nhưng trong bối cảnh đội ngũ đại lý cá nhân của các công ty bảo hiểm tiếp tục thu hẹp và việc tuyển thêm nhân sự gặp khó khăn, kênh bảo hiểm - ngân hàng đang trở thành lộ trình then chốt để các công ty bảo hiểm tiếp cận khách hàng một cách hiệu quả với chi phí thấp, nhờ “thiên hướng” đầu tư tài chính tự nhiên của nhóm khách hàng ngân hàng. Một người trong ngành đưa ra phép so sánh với phóng viên Beijing Business Daily: “Kênh không chỉ là đường bán hàng, mà còn là bộ lọc lựa chọn giá trị.”

Tín hiệu đáng chú ý hơn đến từ giá trị kinh doanh mới—chỉ số cốt lõi dùng để đo năng lực sinh lời và chất lượng tăng trưởng của nghiệp vụ bảo hiểm nhân thọ. Giá trị kinh doanh mới của mảng bảo hiểm - ngân hàng của Taikang Life, PICC Life và New China Life đều tăng hơn 100% so với cùng kỳ. Dù Ping An chưa công bố riêng tổng phí bảo hiểm mảng bảo hiểm - ngân hàng, nhưng giá trị kinh doanh mới mảng bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm sức khỏe đạt 312.87Bỷ NDT, tăng tới 138% so với cùng kỳ.

Những con số này cho thấy điều gì? Bình luận viên tài chính Guo Shi Liang khi trả lời phỏng vấn phóng viên Beijing Business Daily cho biết, việc kênh bảo hiểm - ngân hàng đạt mức tăng trưởng như vậy cho thấy kênh này đã khám phá ra mô hình hợp tác mới, đạt được sự liên kết “mạnh với mạnh”, bổ sung lợi thế cho nhau. Đối với các tổ chức tài chính như ngân hàng, họ sẽ ưu tiên hợp tác với các công ty bảo hiểm chất lượng cao có quy mô lớn và năng lực chuyên môn mạnh; tăng trưởng của kênh bảo hiểm - ngân hàng phản ánh rằng hai bên đã tìm thấy đúng hướng phát triển phù hợp, có lợi cho đôi bên cùng có lợi và cùng thắng.

Trong bối cảnh thị trường lãi suất dài hạn tiếp tục đi xuống, các công ty bảo hiểm niêm yết trong năm 2025 đã đẩy nhanh bước chuyển đổi kinh doanh, lấy các sản phẩm lợi suất biến động như sản phẩm chia lãi (phân đỏ) làm trọng điểm triển khai. Dựa trên dữ liệu từ báo cáo thường niên, bảo hiểm chia lãi đang tăng tốc trở thành sản phẩm chủ lực của kênh bảo hiểm - ngân hàng, tỷ trọng của các công ty bảo hiểm tham gia đều có sự gia tăng rõ rệt.

Nhà phân tích trưởng mảng tài chính phi ngân hàng của Dongwu Securities Sun Ting nhận định rằng, trong bối cảnh việc “báo hành hợp nhất” của kênh bảo hiểm - ngân hàng được thúc đẩy sâu hơn và hạn chế về số lượng hợp tác giữa mạng lưới chi nhánh ngân hàng với công ty bảo hiểm được nới lỏng, lợi thế cạnh tranh và mức độ tích cực trong hoạt động kinh doanh của các công ty bảo hiểm đầu bảng trên thị trường bảo hiểm - ngân hàng đã được cải thiện rõ rệt.

Chuyển sang “động lực giá trị”

Tình trạng tăng trưởng cao của kênh bảo hiểm - ngân hàng đúng vào thời điểm then chốt khi chính sách quản lý tiếp tục được siết chặt hơn.

Nhưng trong lúc các công ty bảo hiểm lớn liên tục công bố thành tích từ kênh bảo hiểm - ngân hàng, cơ quan quản lý mới đây đã gửi trong nội bộ ngành thông báo “Về việc tiếp tục tăng cường quản lý phí của kênh đại lý ngân hàng liên quan đến một số vấn đề”. Được giới trong ngành xem là một văn bản “bổ sung lỗ hổng”, tài liệu này siết chặt theo ba phương diện: cách tính chi phí, cơ chế trách nhiệm và biện pháp quản lý giám sát. Trong đó yêu cầu công ty bảo hiểm đưa quản lý tuân thủ vào cơ chế chấm điểm và truy trách nhiệm của công ty, đồng thời thiết lập cơ chế thông báo theo ngành đối với các vấn đề vi phạm và các vụ việc điển hình.

Điều này đồng nghĩa với việc quy tắc cạnh tranh của kênh bảo hiểm - ngân hàng đang được viết lại. Tại hội nghị công bố kết quả kinh doanh, Phó tổng giám đốc kiêm đại diện của New China Life, Wang Lianwen cho biết: “Chính sách ‘báo hành hợp nhất’ được thúc đẩy sâu hơn, cơ chế bảo vệ quyền lợi của người tiêu dùng không ngừng được hoàn thiện; cảm nhận của khách hàng về trải nghiệm sản phẩm và dịch vụ được nâng lên; ngân hàng đặt kỳ vọng cao hơn đối với năng lực dịch vụ kinh doanh tổng hợp của đối tác—ngành cần tìm cách phát triển trong khuôn khổ tuân thủ và tạo ra giá trị trong quá trình phát triển.”

Trước biến chuyển này, các công ty bảo hiểm lớn đã bắt đầu bố trí kế hoạch. Ví dụ, New China Life đã làm rõ lộ trình phát triển cho năm 2026. Wang Lianwen cho biết, năm 2026, mảng bảo hiểm - ngân hàng của New China Life sẽ lấy “lấy tiến để giữ ổn định, vững trong khi tiến” làm chiến lược cốt lõi, cụ thể hóa bằng ba biện pháp: thứ nhất, tiếp tục đi sâu hợp tác ngân hàng, cùng các ngân hàng hợp tác tiến tới con đường phát triển cùng thắng bằng cách làm tốt “năm bài viết lớn về tài chính” (financial five major articles) trong các lĩnh vực tài chính; thứ hai, tiếp tục tăng cường ứng dụng công nghệ để nâng cao năng lực chuyên môn của đội ngũ và trình độ dịch vụ tổng hợp; thứ ba, mở rộng thêm hệ sinh thái dịch vụ nhằm đáp ứng nhu cầu bảo hiểm đa dạng hóa và xuyên suốt vòng đời của khách hàng.

Ping An thì chạy ra một bộ mô hình quản lý và phát triển nghiệp vụ trưởng thành. Tại hội nghị công bố kết quả kinh doanh, Tổng giám đốc điều hành đồng thời kiêm vị trí dẫn dắt của Ping An, Guo Xiaotao giới thiệu rằng mô hình này bao gồm nhiều phương diện như quản lý đội ngũ bán hàng, thiết kế sản phẩm, kiểm soát chi phí, xây dựng hệ thống cho khối trung tâm (back/central office, hệ thống nền tảng trung gian) v.v. Theo hiệu quả thực tế, các chỉ tiêu về năng suất bình quân theo đầu người và theo mạng lưới của kênh bảo hiểm - ngân hàng tại Ping An Bank đều nằm ở nhóm dẫn đầu trong ngành, với lợi thế gấp nhiều lần so với các doanh nghiệp cùng ngành. Trong báo cáo thường niên năm 2025, Ping An cũng cho biết sẽ tiếp tục kiên trì chiến lược bố trí đa dạng, tập trung đẩy mạnh hợp tác với ngân hàng nhà nước và các ngân hàng cổ phần đầu bảng.

Các công ty bảo hiểm niêm yết khác cũng công bố chiến lược bảo hiểm - ngân hàng của riêng mình trong báo cáo thường niên. China Taiping提出, cần nắm bắt cơ hội thị trường, đi sâu khai thác nhóm khách hàng trung cao cấp, củng cố nền tảng tăng trưởng giá trị; China Life trong báo cáo thường niên nêu rằng cần tiếp tục tăng cường hợp tác với ngân hàng, đào sâu tiềm năng bán hàng qua kênh trực tuyến và trực tuyến (online và offline) của kênh.

Nhìn chung, kênh bảo hiểm - ngân hàng đang bước vào giai đoạn then chốt chuyển đổi theo hướng tuân thủ hóa và tinh vi hóa. Theo nhận định của người trong ngành, nghiệp vụ bảo hiểm - ngân hàng vẫn sẽ tăng trưởng trong giai đoạn tới, nhưng tốc độ tăng có thể vì thế chậm lại. Cạnh tranh sẽ chuyển từ “động lực thúc đẩy bằng chi phí” đơn thuần sang “động lực thúc đẩy bằng giá trị”—tức là ngành trong tương lai sẽ cạnh tranh bằng sản phẩm, dịch vụ và năng lực chuyên môn.

Guo Shi Liang phân tích rằng, trong tương lai kênh bảo hiểm - ngân hàng sẽ chú trọng hơn đến phát triển chất lượng cao, sẽ nỗ lực từ phía sản phẩm, phía dịch vụ… để tiếp tục nâng cao năng lực đổi mới sản phẩm, tái tạo năng lực chuyên môn và trình độ dịch vụ của đội ngũ; sử dụng các công nghệ như dữ liệu lớn trên Internet và AI để cải thiện trải nghiệm của người dùng, nâng cao mức dịch vụ chất lượng cao và xây dựng một mô hình phát triển mới mang tính chất dịch vụ chất lượng cao và phục vụ chuyên nghiệp.

Phóng viên Beijing Business Daily: Hu Yongxin

(Biên tập: Qian Xiaorui)

Từ khóa: