12 ngân hàng niêm yết lợi nhuận ròng từ lãi tăng trưởng so với cùng kỳ, hỗ trợ sự phục hồi của hiệu suất hoạt động

Báo cáo viên: Hùng Việt, (熊 悦)

Trong những năm gần đây, do các yếu tố như lãi suất cho vay giảm xuống và nhu cầu vay vốn yếu hơn, phần cốt lõi trong cơ cấu doanh thu của ngân hàng thương mại—thu nhập lãi ròng—đã liên tục chịu áp lực. Khi hiệu ứng tái định giá khoản vay dần được giải phóng và tác dụng làm giảm chi phí vốn của nguồn vốn bắt đầu phát huy, vào năm 2025, nhiều ngân hàng niêm yết đại chúng ghi nhận thu nhập lãi ròng tăng trưởng so với cùng kỳ, qua đó hỗ trợ doanh thu phục hồi trở lại.

Dữ liệu của Wind cho thấy, tính đến thời điểm 7/4 khi đăng bài, tại thị trường A-Share đã có 22 ngân hàng niêm yết công bố báo cáo thường niên năm 2025, gồm 6 ngân hàng nhà nước lớn, 9 ngân hàng cổ phần, và 3 ngân hàng thành phố, 4 ngân hàng nông thôn. Trong đó, 12 ngân hàng có thu nhập lãi ròng tăng so với cùng kỳ, góp phần khiến kết quả hoạt động tạm ổn định.

Thu hẹp mức giảm thu nhập lãi ròng

Dữ liệu cho thấy, trong năm 2025, 22 ngân hàng niêm yết nói trên tổng cộng đạt thu nhập lãi ròng 3,76 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm 337.53Bỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ, tương đương giảm 0,90%, tiếp tục xu hướng suy giảm chung của thu nhập lãi ròng ở các ngân hàng niêm yết trong những năm gần đây. Dù vậy, mức giảm thu nhập lãi ròng tổng hợp so với cùng kỳ đã thu hẹp đáng kể, trong khi con số này ở năm 2024 là 2,53%.

Xem sâu hơn, trong 22 ngân hàng niêm yết nói trên, 12 ngân hàng có thu nhập lãi ròng tăng trưởng so với cùng kỳ; còn vào năm 2024, chỉ có 6 ngân hàng trong số 22 ngân hàng niêm yết đạt tăng trưởng thu nhập lãi ròng so với cùng kỳ. Cụ thể, năm 2025, thu nhập lãi ròng của Ngân hàng Chiêu Thương vượt 37.6k nhân dân tệ; thu nhập lãi ròng của Ngân hàng Phát Thương và Ngân hàng Dân Sinh đều vượt 215.59Bỷ nhân dân tệ; mức tăng trưởng thu nhập lãi ròng so với cùng kỳ cao nhất là Ngân hàng Trùng Khánh, đạt 22,44%; ngoài ra, mức tăng của Ngân hàng Phát Thương, Ngân hàng Thanh Đảo, Ngân hàng Nông thôn Trùng Khánh (渝农商行) và các ngân hàng khác cũng đều vượt 5%.

Rà soát báo cáo thường niên của các ngân hàng niêm yết liên quan có thể thấy rằng, trong bối cảnh xu hướng lợi suất trên tài sản đi xuống chưa có thay đổi rõ rệt, các ngân hàng niêm yết nhìn chung đã tăng cường mức độ giảm chi phí vốn của nguồn vốn, tạo thêm dư địa cho sự phục hồi của thu nhập lãi ròng, đồng thời thúc đẩy doanh thu tiếp tục tăng trở lại.

Ví dụ, Báo cáo thường niên năm tài chính 2025 của Ngân hàng Chiêu Thương cho thấy rằng, năm 2025, ngân hàng đạt doanh thu 100B nhân dân tệ, tăng 0,01% so với cùng kỳ; trong đó thu nhập phi lãi giảm 3,38% so với cùng kỳ xuống còn 200Bỷ nhân dân tệ, còn thu nhập lãi ròng tăng 2,04% so với cùng kỳ lên 121.94B nhân dân tệ, kéo tốc độ tăng trưởng doanh thu quay đầu về mức dương. Năm 2024, doanh thu của ngân hàng này giảm 0,48% so với cùng kỳ.

“Điều này cho thấy năng lực sinh lời của ngân hàng đang được phục hồi, phát đi tín hiệu tích cực rằng áp lực vận hành trong ngành ngân hàng đang được giảm bớt ở biên.” Nghiên cứu viên của Ngân hàng Tiết kiệm Bưu điện Trung Quốc (中国邮政储蓄银行) là Lâu Phi Bằng cho biết với phóng viên của “China Securities Journal” (《证券日报》), nguyên nhân chủ yếu là: một là kinh tế vĩ mô ổn định và phục hồi kéo theo nhu cầu tín dụng quay lại, quy mô tài sản của ngân hàng mở rộng từng bước; hai là các nỗ lực tối ưu chi phí vốn đạt kết quả, tác động tích cực của việc hạ lãi suất tiền gửi dần được thể hiện; ba là ngân hàng chủ động điều chỉnh cơ cấu tài sản, tăng cường phân bổ cho các tài sản có lợi suất cao.

Dự kiến NIM sẽ ổn định và xu hướng tích cực

Gần đây, lãnh đạo của nhiều ngân hàng thương mại nhà nước lớn và ngân hàng cổ phần tại các cuộc họp thuyết minh kết quả kinh doanh năm 2025 cho biết, NIM của ngân hàng hiện tại vẫn chịu áp lực đi xuống trong năm nay, nhưng mức giảm đã thu hẹp, và NIM được kỳ vọng sẽ thể hiện xu hướng ổn định.

“Chúng tôi dự đoán rằng tỷ suất sinh lời của các khoản vay năm 2026 vẫn sẽ tiếp tục đi xuống, nhưng mức giảm sẽ thu hẹp đáng kể.” Phó Thống đốc ngân hàng Công Thương (工商银行) là Diêu Minh Đắc cho biết tại cuộc họp công bố kết quả kinh doanh năm 2025 của ngân hàng Công Thương. “Do tác động tái định giá được tạo ra bởi việc điều chỉnh LPR vào tháng 5/2025 (lãi suất chào vay thị trường) đã được hầu hết phản ánh xong. Nhưng xét đến việc trong năm nay LPR vẫn có khả năng tiếp tục giảm, tỷ suất sinh lời của các khoản vay trong tương lai có thể vẫn sẽ tiếp tục đi xuống, tuy nhiên mức giảm sẽ thu hẹp.”

Diêu Minh Đắc cho biết, nếu không xét đến các yếu tố như việc không tính LPR và việc lãi suất niêm yết tiền gửi tiếp tục được điều chỉnh giảm mạnh hơn nữa, dự kiến năm nay thu nhập lãi ròng của ngân hàng Công Thương sẽ chuyển sang tăng so với cùng kỳ, và sẽ xuất hiện điểm ngoặt; mức giảm của NIM cũng sẽ thu hẹp hơn nữa so với năm 2025.

“Nhìn về năm 2026, dự kiến mức giảm NIM của Ngân hàng Trung Quốc so với cùng kỳ sẽ thu hẹp mạnh, và thu nhập lãi ròng sẽ đạt tăng trưởng dương.” Phó Thống đốc ngân hàng Trung Quốc (中国银行) là Lưu Thừa Cương cho biết tại cuộc họp công bố kết quả kinh doanh thường niên năm 2025 của ngân hàng Trung Quốc.

Phó Thống đốc Ngân hàng Giao Thông (交通银行) là Chu Vạn Phủ cho biết tại cuộc họp thuyết minh kết quả kinh doanh năm 2025 của Ngân hàng Giao Thông rằng, hạn mức tiền gửi kỳ hạn đáo hạn trong năm nay tăng lên rõ rệt so với năm 2025, trong đó tỷ lệ lớn tập trung vào quý I của năm nay. Nhìn về cả năm, NIM có thể duy trì xu hướng ổn định và tích cực.

(Biên tập: Tiền Hiểu Duy)

Từ khóa: