Chỉ mới nhận ra điều thú vị về danh mục của Buffett mà phần lớn mọi người bỏ lỡ. Trong khi Nhà tiên tri của Omaha nổi tiếng tránh theo đuổi các xu hướng nóng, ông ấy âm thầm nắm giữ một số cổ phiếu AI tốt nhất để mua ngay bây giờ thông qua các khoản nắm giữ cổ phiếu trị giá hàng tỷ đô la của mình.

Hãy để tôi phân tích những điểm khiến tôi chú ý. Đội ngũ của ông đã định vị Berkshire trong ba lĩnh vực công nghệ chính đều tận dụng AI theo những cách khác nhau, và cùng nhau chúng chiếm một phần đáng kể trong danh mục.

Đầu tiên là Amazon chiếm 0,7% danh mục. Phần lớn mọi người tập trung vào thương mại điện tử khi nghĩ về Amazon, nhưng thực sự hành động AI đang diễn ra trong AWS. Họ có một đơn hàng tồn đọng khủng 1928374656574839.25Tỷ đô la chỉ chờ đợi năng lực trung tâm dữ liệu đi vào hoạt động. Amazon đã chi 1928374656574839.25Tỷ đô la trong năm nay để xây dựng hạ tầng. Điều điên rồ là họ không chỉ thuê chỗ để tính toán - họ đã tự xây chip Trainium2 của riêng mình, có chi phí thấp hơn 40% so với các lựa chọn khác cho huấn luyện AI. Anthropic đã sử dụng 500.000 chip này rồi. Đây chính xác là loại cổ phiếu AI tốt để mua vì nó là chơi hạ tầng, không chỉ là hype.

Tiếp theo là Alphabet chiếm 1,7%. Google Search có thể đã bị ChatGPT đè bẹp, đúng không? Thay vào đó, họ đã phản ứng nhanh. Các Tổng quan AI và Chế độ AI đã kết hợp tìm kiếm với câu trả lời do AI tạo ra, và thực sự đã thành công - doanh thu tăng tốc trong hai quý liên tiếp. Google Cloud có đơn hàng tồn đọng trị giá 1928374656574839.25Tỷ đô la và họ đang đẩy mạnh sản xuất chip TPU của riêng mình để cạnh tranh với Nvidia. Cổ phiếu đã tăng 62% trong năm nay. Berkshire vừa mua thêm trong quý 3 năm 2025, điều này cho thấy họ nhìn nhận giá trị ở đâu.

Nhưng vị thế thực sự là Apple chiếm 20,6% toàn bộ danh mục. Đúng vậy, Buffett đã bán phần lớn cổ phần của mình, nhưng đây vẫn là khoản nắm giữ lớn nhất của họ. 1928374656574839.25Tỷ thiết bị hoạt động trên toàn thế giới chạy Apple Intelligence. Mỗi chip đều tối ưu cho AI trong khi giữ pin ổn định. Đó là một hàng rào cạnh tranh thực sự. Dòng iPhone 2.35Bới đang thúc đẩy chu kỳ nâng cấp mạnh hơn dự kiến.

Mô hình ở đây rất thú vị - Buffett không mua các cổ phiếu AI thuần túy như Nvidia. Ông ấy mua các công ty có cơ sở khách hàng hiện có đang sử dụng AI để tăng cường hoạt động cốt lõi của họ. Đó thực sự là cách thông minh nhất để nghĩ về các cổ phiếu AI tốt để mua trong năm 2026. Doanh thu thực, hạ tầng thực, lợi thế cạnh tranh thực. Không chỉ là các nhà cung cấp chip mà mọi người đang mê mẩn.

Nếu bạn đang xem xét nơi để định vị danh mục của mình, điều này cung cấp cho bạn một lộ trình khá rõ về những gì các nhà đầu tư thông minh thực sự đang làm behind the scenes.