Chiến lược thuế của mùa này: Đầu tư vào doanh nghiệp nhỏ

Video của Yahoo Finance

Thứ Sáu, ngày 27 tháng 2 năm 2026 lúc 5:00 SA GMT+9

Trong video này:

HRB

+3.64%

Hãy nghe và đăng ký The Big Idea với Elizabeth Gore trên Apple Podcasts**, Spotify hoặc bất cứ nơi nào bạn tìm thấy podcast yêu thích của mình.**

Mùa thuế năm nay, khoản đầu tư của bạn có thể mang lại lợi ích cho bạn theo đúng nghĩa đen—cả cho bạn và các doanh nghiệp địa phương của bạn.

Trong một phần đặc biệt của tập này tuần này thuộc The Big Idea với Elizabeth Gore, Elizabeth được H&R Block Giám đốc Thuế Doanh nghiệp Nhỏ Jody Vanarsdale cùng tham gia để thảo luận về việc đầu tư vào cổ phiếu doanh nghiệp nhỏ có thể mang lại lợi ích cho cả nhà đầu tư lẫn các doanh nhân địa phương. Từ việc giảm thuế lãi vốn cho đến việc hỗ trợ các doanh nghiệp trong cộng đồng, Jody giải thích cơ hội này giúp tăng dòng tiền, củng cố các báo cáo lãi/lỗ (P&L), và biến mùa thuế thành một khoảnh khắc đầu tư mang tính chiến lược.

The Big Idea với Elizabeth Gore của Yahoo Finance** đưa bạn lên một hành trình cùng các doanh nhân của nước Mỹ khi họ khám phá thế giới của doanh nghiệp nhỏ.**

Bài đăng này được viết bởi Lauren Pokedoff

Bản ghi cuộc phỏng vấn video

00:03 Người nói A

Chào mọi người, tôi thực sự rất hào hứng. Hôm nay tôi có một vị khách đặc biệt mà bạn sẽ muốn nghe, vì biết đâu bạn cũng sẽ nhận được dòng tiền từ điều này. Chúng tôi rất vui mừng được giới thiệu Jody van Arsdale. Anh ấy là giám đốc thuế doanh nghiệp nhỏ tại H&R Block. Jody, cảm ơn anh rất nhiều vì đã tham gia chương trình.

00:26 Người nói B

Ồ, cảm ơn Elizabeth. Tôi rất hào hứng và cũng rất vui mừng được có mặt ở đây.

00:30 Người nói A

Này, trước khi chúng ta đi sâu vào chi tiết, hãy nói cho tôi biết vì sao anh yêu doanh nghiệp nhỏ.

00:36 Người nói B

À, àm, mặc dù tôi là giám đốc thuế doanh nghiệp nhỏ tại H&R Block, nhưng tôi đã có vài công ty mà tôi đã bắt đầu cùng với một đối tác kinh doanh. Vì vậy tôi đã từng là một nguồn lực khởi nghiệp cho doanh nghiệp nhỏ, um và và tôi thực sự rất tâm huyết. Tôi rất đam mê với lĩnh vực này.

00:54 Người nói A

Và liệu có, um, có phải là một loại hình doanh nghiệp nhỏ mà anh yêu thích nhất không? Ý tôi là hỏi như hỏi đứa con nào mà anh thích nhất vậy.

01:03 Người nói B

Anh biết đấy, khi tôi bắt đầu trong lĩnh vực doanh nghiệp nhỏ, tôi và đối tác kinh doanh của tôi đã nhảy vào mô hình nhượng quyền (franchise). Thế nên chúng tôi hơi sợ, đúng không? Chúng tôi muốn biết mô hình vận hành và đó là một doanh nghiệp rất tốt, nhưng điều khiến tôi tâm huyết là khi chúng tôi có một ý tưởng và xây dựng nó từ con số không. Giống như khái niệm bắt đầu từ chẳng có gì và rồi đưa nó đến một nơi nào đó. Um, điều đó thật sự rất thú vị. Nó cũng hơi đáng sợ hơn một chút, vì bạn không có sẵn kiểu mô hình vận hành “khuôn đúc” kiểu như cookie cutter mà nói rằng nếu bạn làm X thì bạn sẽ nhận được Y, đúng không? Nên nó còn có chút… nó đáng sợ hơn một chút, um um, và nó hơi khiến người ta…

01:41 Người nói A

Tôi muốn quay lại um một lần nữa, hãy cho tôi biết lợi ích của việc mua cổ phiếu doanh nghiệp nhỏ là gì.

01:53 Người nói B

Vâng, nên có thực sự là hai lợi ích. Nếu tôi nghĩ về nó như Jody Van Arsdell—người bình thường hằng ngày không sở hữu một doanh nghiệp—tôi có thể đầu tư vào cộng đồng của mình. Tôi có thể đầu tư vào những người mà chúng tôi đã nói tới, đúng không? Và sau năm năm, tôi được phép nhận 100% sự giảm trừ đối với phần lãi của cổ phiếu đó.

02:22 Người nói A

Uh-huh.

02:23 Người nói B

Phần thú vị với tôi cũng nằm ở lợi ích dành cho cộng đồng doanh nghiệp nhỏ, đúng không? Đây là một cách để họ tăng dòng tiền. Đây là một cách để họ đi tới mô hình vận hành tiếp theo và củng cố hoạt động kinh doanh của họ về mặt PNL (lợi nhuận và lỗ). Anh biết đấy, như chúng ta đã nói—tiền mặt là vua, đúng không? Và việc có tiền mặt là rất khó đối với một chủ doanh nghiệp nhỏ; bạn lo về mọi thứ, từ hậu cần (logistics), hoạt động vận hành (operations), v.v., v.v. Và vì vậy, đây là một cách thực sự tốt để giúp mọi người vừa hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ của mình vừa phát triển danh mục cổ phiếu.

03:00 Người nói A

Không có một chủ doanh nghiệp nào còn sống mà không lo về dòng tiền. Và anh biết đấy, điều khác mà tôi cũng khá thích là… nếu tôi có Jody, không chỉ là mua cổ phiếu của tôi, mà là anh tư vấn cho tôi và trở thành một phần của “gia đình doanh nghiệp nhỏ” của tôi, đúng không? Thế cũng rất nhiều người nghĩ về các thứ như quỹ đầu tư mạo hiểm hoặc những thứ khác. Nhưng để có được một người trong cộng đồng của tôi mà quan tâm đến tôi—người đó đầu tư vào tôi—thì thật sự rất hào hứng. Hãy kể cho tôi biết um, các yêu cầu là gì?

03:34 Người nói B

Vâng, về các yêu cầu, um hiện tại cho đến ngày 4 tháng 7 năm 2025, bạn phải nắm giữ cổ phiếu đó trong năm năm. Nó phải là một C Corporation. Tổng tài sản của họ phải là 50 triệu hoặc ít hơn.

04:00 Người nói A

Mhm.

04:01 Người nói B

Bạn phải um là người nhận phát hành ban đầu (original issue), nghĩa là tôi không mua nó từ một bên thứ hai, đúng không? Tôi phải là người nhận phát hành ban đầu từ doanh nghiệp nhỏ. Và tôi không được bán lại nhiều hơn một khoản tương ứng rất nhỏ—một mức “de minimus”—cổ phiếu của mình trong vòng hai năm.

04:22 Người nói A

Tôi hiểu rồi. Tôi hiểu rồi. Thế thì tôi thích điều đó, vì anh… anh ở lại, đúng không? Anh đang giúp chủ doanh nghiệp này, nhưng rồi lại có rất nhiều động lực để làm điều đó. Um và và một lần anh từng sở hữu một doanh nghiệp nhỏ, đúng không?

04:41 Người nói B

Vâng, tôi đã từng.

04:42 Người nói A

Ý tôi là, đây có phải là điều mà anh đã trân trọng nếu là một chủ doanh nghiệp nhỏ không?

04:45 Người nói B

Chắc chắn là có. Tôi sẽ nói cho anh biết, um… đã có những thời điểm nhất định khi tôi phải đi vay bạn bè và gia đình để trả lương (payroll) trong một số tháng khó khăn hơn đó. Bạn biết đấy, thật không may là đối với doanh nghiệp nhỏ, bạn không chỉ đơn giản là mới bước ra đã tạo ra doanh thu mà bạn muốn như vậy. Chúng ta luôn mong điều đó. Việc tiếp cận tiền mặt là là rất quan trọng trong suốt hành trình của chúng tôi.

05:12 Người nói A

Jody, vì sao quy tắc này ban đầu được triển khai? Vì… nó thú vị quá.

05:16 Người nói B

Vâng, nên nó đã thực sự được triển khai vì một lý do: với tư cách là một nhà đầu tư trong cộng đồng doanh nghiệp nhỏ, nó cho phép tôi đầu tư, bơm thêm vốn cho doanh nghiệp nhỏ nếu anh muốn nói vậy. Nhưng tôi cũng nhận được—nếu tôi đáp ứng các yêu cầu—tôi được giảm trừ 100% đối với lãi vốn. Thực chất, mức tăng của cổ phiếu của tôi, tôi được giữ lại. Vậy nên, đây là một khoản đầu tư tuyệt vời.

05:43 Người nói A

Và đó là mọi người—thực sự là đầu tư cho nhau—đúng không? Đó là điều tuyệt nhất, đúng không? Ý tôi là đây là các cửa hàng cà phê của bạn, chúng có thể là tiệm giặt khô của bạn, hoặc người bán tạp hóa địa phương của bạn. Ý tôi là, hãy nghĩ về những người hàng xóm của bạn ở đây. Thật sự rất hào hứng.

06:01 Người nói B

Vâng, tôi thích cách anh nói điều đó, đúng không? Bởi vì nếu nghĩ kỹ, rất nhiều trong số họ chính là những người hàng xóm đang bắt đầu kinh doanh. Thế nên anh biết đấy, anh đang đứng sau—đang ủng hộ—người dẫn dắt doanh nghiệp đó, nhưng đồng thời anh cũng có cơ hội hiểu doanh nghiệp đó hoạt động như thế nào, kiểu như mô hình kinh doanh họ đang theo, và anh có thể giúp bơm vốn cho doanh nghiệp nhỏ đó trong khu phố của mình. Tôi thích nó.

06:22 Người nói A

Đó là lý do tại sao chúng tôi rất vui khi có anh ở đây để giải thích một vài cơ hội thực sự rất hay đã xuất hiện từ dự luật lớn và tuyệt đẹp đó.

06:30 Người nói B

Vâng, thì, tôi sẽ nói với anh điều lớn nhất. Như tôi đã đề cập lúc nãy, đúng rồi, giai đoạn nắm giữ (holding period), um—một trong các yêu cầu trong luật hiện hành, nếu anh muốn nói vậy, là giai đoạn nắm giữ: bạn phải nắm giữ cổ phiếu đó trong năm năm, um trước khi có thể nhận được 100%. Vì vậy, nó như một “bệ đỡ” lớn—nếu anh muốn gọi vậy—anh phải sở hữu nó trong suốt toàn bộ năm năm. Luật mới từ Đạo luật Act lớn và tuyệt đẹp (Big Beautiful Bill Act) được ban hành, và nếu bạn mua bất kỳ cổ phiếu doanh nghiệp nào sau ngày 4 tháng 7, họ đã thiết kế các bậc (ledges), các “sườn” (shelfs) nếu anh muốn nói vậy. Vậy nên nếu bạn nắm giữ cổ phiếu đó trong ba năm và thấy có sự bùng nổ tăng trưởng, bạn có thể… bạn có thể tiết kiệm 50% đối với phần lãi vốn. Nếu bốn năm, là 75%, và vẫn là 100% ở mức năm năm. Nhưng điều đó cho phép tôi—nếu tôi muốn—tái phân bổ những khoản lãi đó để đầu tư vào các doanh nghiệp nhỏ khác hoặc bất cứ điều gì tôi muốn làm với số tiền đó.

07:35 Người nói A

Chà, Jody, tôi thực sự rất biết ơn vì tất cả những lời khuyên này, um, và tôi rất hào hứng rằng lại có cơ hội dành cho tất cả chúng ta. Cảm ơn anh đã tham gia The Big Idea và dạy cả các chủ doanh nghiệp cũng như các nhà đầu tư tiềm năng hoặc người mua lại (acquirers) cách làm điều này.

07:54 Người nói B

Vâng, tôi trân trọng khoảng thời gian này và um… như tôi đã nói, tôi rất đam mê lĩnh vực đó. Vì vậy tôi rất thích những gì anh đang làm và tôi cũng rất thích phần phỏng vấn này. Cảm ơn anh rất nhiều vì đã mời tôi.

08:05 Người nói A

Cảm ơn nhé, bạn thân.

Điều khoản và Chính sách Quyền riêng tư

Bảng điều khiển Quyền riêng tư

Thông tin thêm