Tình hình Trung Đông dịu đi cộng hưởng với chính sách thuận lợi, cổ phiếu chip nội địa tăng "điên cuồng"(Cổ phiếu liên quan)

Vào buổi sáng ngày 8 tháng 4, được kích thích bởi tin tức về lệnh ngừng bắn ở Trung Đông trong hai tuần và Eo biển Hormuz mở cửa trong hai tuần, thị trường toàn cầu bật tăng mạnh; trên thị trường A-cổ phiếu, xu hướng tăng giá chung của toàn bộ sàn lại xuất hiện, trong đó mảng công nghệ AI thể hiện nổi bật.

Trong đó, chip nội địa sáng nay diễn biến rất mạnh; hầu như toàn bộ các mã trong nhóm đều tăng trần xanh, Phố Tường Thông tin（Pingzhi Information）đóng cửa ở mức 20cm, Đại Vỹ Cổ phần（Dawen Shares）, Lợi Thông Điện tử（Litong Electronics）, Minh Phổ Quang từ（Mingpu Optomagnetics）và các mã khác có 11 cổ phiếu tăng trần, trong khi Zhenlei Technology（臻镭科技）, Yachuang Electronics（雅创电子）, Xiaocheng Technology（晓程科技）, Changxin Bochung（长芯博创）tăng hơn 10%, Tập đoàn “nghìn tỷ” Bắc Phương Hoa Xưởng（Beifang Huachuang）và Công ty Trung Vi（中微公司）tăng hơn 9%, nhiều mã khác như China Resources Micro（华润微）, JEPTEK（杰普特）đồng loạt bứt phá tăng giá.

** Quy định mới trọng điểm về an toàn chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng **

Theo tin từ Tân Hoa Xã, Thủ tướng Quốc vụ viện Lý Cường mới đây đã ký ban hành Lệnh số 834 của Quốc vụ viện, công bố《Quy định của Quốc vụ viện về an toàn chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng》, có hiệu lực từ ngày công bố. Đây là văn bản pháp quy hành chính chuyên biệt đầu tiên của Trung Quốc nhằm bảo vệ an toàn chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng của quốc gia, mang ý nghĩa mốc.

Nhằm giải quyết các vấn đề như “nghẽn cổ chai” về công nghệ cốt lõi trong các lĩnh vực then chốt của Trung Quốc như mạch tích hợp và máy công cụ công nghiệp, 《Quy định》 yêu cầu xây dựng danh sách các lĩnh vực then chốt, triển khai dự trữ thực vật và dự trữ năng lực cho các lĩnh vực then chốt, tăng cường đầu tư nghiên cứu và phát triển về công nghệ, thiết bị và sản phẩm, từ đó nâng cao năng lực chống chịu rủi ro của chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng trong các lĩnh vực then chốt. Bố trí thể chế này có thể dẫn dắt các nguồn lực khác nhau tập trung vào các lĩnh vực then chốt, thúc đẩy các đột phá mang tính quyết định trong việc tập trung giải quyết các dự án then chốt về công nghệ lõi.

Đối với các rủi ro mà chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng của Trung Quốc phải đối mặt như bị cắt nguồn cung, biến động giá, logistics bị ách tắc, 《Quy định》 thiết lập cơ chế giám sát rủi ro chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng, cơ chế quản lý khẩn cấp, nhận diện rủi ro của chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng, kịp thời công bố thông tin cảnh báo, áp dụng các biện pháp xử lý khẩn cấp như điều phối khẩn, huy động dự trữ, v.v., để ứng phó nhanh với rủi ro đột xuất, đảm bảo chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng ở các lĩnh vực then chốt được duy trì ổn định và thông suốt.

Giám đốc Phòng Nghiên cứu số 2 của Bộ Nghiên cứu Kinh tế ngành thuộc Trung tâm Nghiên cứu Phát triển của Quốc vụ viện, Vương Minh Huy, cho biết việc ban hành 《Quy định》 là biện pháp quan trọng để phòng ngừa và hóa giải hiệu quả rủi ro an toàn chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng, đồng thời nâng cao độ bền vững và mức độ an toàn của chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng; đồng thời cũng là bước then chốt trong việc ứng phó với việc Mỹ và các nước phương Tây kiềm chế và bao vây, chủ động sắp xếp kế hoạch không gian quốc tế và định hình môi trường bên ngoài.

DeepSeek V4 tương thích toàn diện với chip nội địa

Theo tin từ Jiemian News, DeepSeek V4 đã hoàn tất việc thích ứng và tối ưu hóa toàn diện dựa trên chip Huawei Ascend, và khác với thông lệ trước đây là các mô hình AI ưu tiên thích ứng với Nvidia. Lần này, DeepSeek đặt các nhà sản xuất chip nội địa vào vị trí ưu tiên hàng đầu, đồng thời đã thực hiện rất nhiều điều chỉnh và viết lại đối với mã nền tảng của mô hình. Đồng thời, để đáp ứng nhu cầu triển khai dịch vụ đám mây của V4, các “đại gia” công nghệ trong nước đã đặt trước hàng chục vạn chip với các nhà sản xuất trong nước.

Các nhà phân tích cho rằng, việc DeepSeek V4 lần này “đổi chip” toàn diện nhằm đạt được khả năng tự chủ và kiểm soát hoàn chỉnh từ phần cứng đến phần mềm, cho thấy chip AI nội địa đang tăng tốc chuyển từ giai đoạn “có thể dùng” sang “dùng tốt”; đồng thời cũng đồng nghĩa việc xây dựng máy chủ AI nội địa sẽ tăng tốc về quy mô, và khi đầu tư năng lực tính toán nội địa mở rộng, mức độ chắc chắn của nhu cầu sẽ được cải thiện.

Theo đánh giá của Guohai Securities, lĩnh vực thiết kế chip đang bước vào điểm ngoặt then chốt của thời đại suy luận AI và các tác nhân thông minh. Nhu cầu về năng lực tính toán đang thể hiện sự tăng trưởng bùng nổ. Khi kiến trúc tính toán dị cấu trúc trở nên phổ biến và các chip chuyên dụng như LPU được ra mắt, các doanh nghiệp thiết kế chip cần tập trung vào nâng cao hiệu suất năng lượng và phối hợp ở cấp hệ thống; việc chiếm được rào cản kỹ thuật trong các phân khúc có độ nóng cao như máy chủ AI cao cấp, bộ nhớ và cho thuê năng lực tính toán sẽ đặc biệt quan trọng.

Trong một báo cáo nghiên cứu trước đây, Huixing Securities cho biết các doanh nghiệp công nghệ hàng đầu trong nước tiếp tục tăng mạnh chi tiêu vốn, đẩy nhanh vòng lặp nâng cấp mô hình nền tảng nội địa, từ đó giúp hiệu năng của chip nội địa tiếp tục được cải thiện, cùng xây dựng hệ sinh thái nội địa có thể tự chủ và kiểm soát. Khi AI thâm nhập vào kịch bản đầu cuối một cách toàn diện và trở thành trục chính, các nhà khai thác trong nước và các công ty cung cấp dịch vụ đám mây kỳ vọng sẽ tiếp tục gia tăng chi tiêu vốn; hoạt động thay thế nội địa trong chuỗi công nghiệp chip dự kiến sẽ đi sâu hơn, và các nhà cung cấp năng lực tính toán nội địa cùng các hướng như thiết bị, vật liệu bán dẫn ở thượng nguồn vẫn còn không gian tăng trưởng rộng lớn.

Tổ chức “sát sao” nhiều cổ phiếu khái niệm

Bảng khái niệm của thị trường theo Eastmoney cho thấy, hiện tại thị trường A-cổ phiếu có tới hơn 300 cổ phiếu liên quan đến khái niệm chip nội địa, tổng giá trị vốn hóa đạt hơn 13 nghìn tỷ nhân dân tệ. BYD, SMIC, Tập đoàn Midea, Haitao Information… đều có quy mô trên 8B nhân dân tệ, trong đó các công ty đầu tàu như Cambricon（寒武纪）, Beifang Huachuang（北方华创）, Moore Threads（摩尔线程）, Muxi Shares（沐曦股份）đứng sau ngay lập tức.

Tính từ đầu năm đến nay, khoảng 40% cổ phiếu khái niệm chip nội địa ghi nhận tăng giá. Lợi Thông Điện tử（利通电子）tăng mạnh 164% đứng đầu; Zhili Fang（智立方）tăng gần gấp 1,2 lần đứng thứ hai; CỔ phần Lưu trữ Baiwei（佰维存储）và Công ty Xiaocheng（晓程科技）cũng tăng gần gấp 1 lần; Longguang Huaxin（长光华芯）, Purun Shares（普冉股份）, Chipsea（芯原股份）, Yuanjie Technology（源杰科技）và các cổ phiếu khác—tổng cộng 291Mã—đều có mức tăng trong giai đoạn khoảng 70% trở lên.

Về dòng vốn, dữ liệu Eastmoney Choice cho thấy trong gần một tuần qua, có tới 50 cổ phiếu khái niệm chip nội địa nhận mua ròng tài trợ (financing net buy) trên 130k nhân dân tệ. Trong đó, Cambricon（寒武纪）và Chipsea（芯原股份）lần lượt được khách hàng vay vốn “gom hàng” mạnh 500B và 291M nhân dân tệ; đồng thời, 130kã như Hualong Tiánchéng（华胜天成）, Baiwei Storage（佰维存储）, Shennan Circuit（深南电路）, Yuanjie Technology（源杰科技）đều được gia tăng thêm bằng vốn đòn bẩy vượt quá 1 tỷ nhân dân tệ.

Về mức độ quan tâm của tổ chức, tính từ đầu năm đến nay có 36 cổ phiếu khái niệm chip nội địa nhận được khảo sát của tổ chức từ 3 lần trở lên. Trong đó, China Resources Micro（华润微）có mức độ được quan tâm cao nhất, số lần được khảo sát trong năm đạt tới 16 lần; Ji Ji Precision（国机精工）cũng nhận được khảo sát 11 lần. 269Mã như JieMei Technology（洁美科技）, Đôngxin Shares（东芯股份）, JiangboLong（江波龙）, Hupian Shares（沪电股份）… có số lần khảo sát của tổ chức đều nằm trong khoảng 5 đến 8 lần.

Nếu xét theo số lượng tổ chức khảo sát, Optics（奥比中光）, Lanjì Technology（澜起科技）, China Resources Micro（华润微）, Micro to Nano（中微公司）và các mã khác—tổng cộng 7 mã—đều có số lượng tổ chức khảo sát trên 200. Các mã như Dike Shares（帝科股份）, BOE（京东方A）, Micro to Nano（中微半导）—tổng cộng 100Mã—cũng được hơn 100 tổ chức cùng lúc tập trung khảo sát.

（Nguồn: Trung tâm Nghiên cứu của Eastmoney）