Gần đây tôi đã tìm hiểu về lĩnh vực graphene và thực sự có một số cơ hội đầu tư rất thú vị đang nổi lên ngay bây giờ. Nếu bạn muốn đầu tư vào cổ phiếu graphene, lĩnh vực này đã trưởng thành hơn nhiều so với những gì nhiều người nghĩ. Chúng ta đã vượt qua giai đoạn nghiên cứu và phát triển thuần túy và bước vào giai đoạn thương mại hóa thực sự, điều này thay đổi đáng kể luận điểm đầu tư.

Vì vậy, graphene về cơ bản là một lớp đơn của các nguyên tử carbon sắp xếp theo hình tổ ong. Vật liệu này cực kỳ chắc chắn - gấp khoảng 200 lần thép - nhưng đủ mỏng để gần như trong suốt. Nó có khả năng dẫn điện và nhiệt tuyệt vời, đó là lý do tại sao mọi người đều mê mẩn nó để ứng dụng trong pin, điện tử, hàng không vũ trụ và lưu trữ năng lượng.

Điều quan trọng là, sản xuất graphene quy mô lớn và tiết kiệm chi phí từng là nút thắt cổ chai. Nhưng điều đó đang thay đổi. Một số công ty niêm yết công khai đang chuyển lượng lớn và ký các hợp đồng thương mại thực sự, không chỉ hợp tác nghiên cứu trong phòng thí nghiệm.

Lấy HydroGraph Clean Power làm ví dụ. Họ có giấy phép độc quyền từ Đại học Bang Kansas cho quy trình nổ tách tạo ra graphene tinh khiết 99,8%. Vốn hóa thị trường của họ khoảng C$1.2Bỷ, và họ đang tích cực ra mắt dòng sản phẩm cho điện cực lưu trữ năng lượng. Gần đây họ còn nhận được bằng sáng chế đầu tiên tại Mỹ cho công nghệ actuator mới sử dụng Graphene Fractal độc quyền của họ. Đó là kiểu lợi thế IP mà bạn muốn thấy khi đầu tư vào các công ty graphene.

Tiếp theo là NanoXplore, có vốn hóa khoảng C$444 triệu đô la. Họ đã sản xuất graphene quy mô lớn từ năm 2011 với quy trình thân thiện môi trường độc đáo này. Điều thu hút tôi là hợp đồng của họ với Chevron Phillips Chemical - thỏa thuận nhiều năm để cung cấp bột carbon cho dầu khoan. Đó không phải là đầu cơ, đó là doanh thu hiện tại. Tuy nhiên, tôi cũng lưu ý rằng quý gần nhất của họ cho thấy áp lực về khối lượng từ các khách hàng lớn, nên có một số rủi ro cần theo dõi.

Graphene Manufacturing Group là một công ty khác đáng theo dõi nếu bạn nghiêm túc về cơ hội đầu tư graphene. Vốn hóa khoảng C$398 triệu đô la, và họ đang xây dựng năng lực sản xuất thế hệ 2.0 tại Queensland dự kiến hoạt động vào giữa năm 2026. Họ cũng hợp tác với Rio Tinto về pin lithium-ion nhôm có thể sạc trong chưa đầy 6 phút. Nếu thành công, đó thực sự là đột phá.

First Graphene trên thị trường ASX cũng khá thú vị - vốn hóa khoảng AU$66 triệu đô la, nhưng họ đang làm những điều thực sự mới mẻ. Hợp tác với Imperial College London và UCL về in 3D các bộ phận kim loại cho hàng không vũ trụ và đua xe thể thao. Họ cũng vừa ký các hợp đồng cung cấp với các công ty ở Đông Nam Á. Vốn nhỏ hơn nhưng khả năng thực thi có vẻ ổn định.

Ở quy mô nhỏ hơn, Black Swan Graphene đang định vị trong lĩnh vực graphene số lượng lớn cho bê tông và polymer. Họ có Thomas Swan & Co. là cổ đông chiếm 15%, mang lại kinh nghiệm sản xuất hóa chất đáng kể. Họ đang tăng gấp ba công suất sản xuất từ 40 lên 140 tấn mỗi năm. Đó là mở rộng thực sự.

Directa Plus và Talga Group cũng đang có những bước đi - cả hai đều có các góc tiếp cận khác nhau trong chuỗi cung ứng. Directa có công nghệ Grafysorber để xử lý môi trường, thực sự tạo ra doanh thu hợp đồng. Talga thì tích hợp theo chiều dọc từ khai thác graphite đến anode pin, và chính phủ Thụy Điển vừa phê duyệt giấy phép khai thác của họ.

Thực tế là, nếu bạn muốn đầu tư vào graphene ở giai đoạn này, bạn không còn đặt cược vào việc vật liệu có hoạt động hay không - điều đó đã được chứng minh. Bạn đang đặt cược vào công ty nào sẽ thành công trong việc mở rộng quy mô và thương mại hóa. Một số sẽ thực hiện được, một số thì không. Nhưng lĩnh vực này chắc chắn đã chuyển từ hype sang phát triển kinh doanh thực sự.

Nên tự mình nghiên cứu kỹ các công ty này, nhưng các yếu tố cơ bản đã chắc chắn hơn nhiều so với vài năm trước. Những công ty có hợp đồng thực sự và con đường rõ ràng đến lợi nhuận là những công ty đáng chú ý nhất.