Castle Securities: Tâm lý nhà đầu tư bán lẻ giảm sút, các mô hình lịch sử cho thấy khả năng phục hồi ngắn hạn của thị trường chứng khoán Mỹ

Vào ngày 8 tháng 4, các nhà phân tích của Castle Securities cho biết tâm lý giảm nhiệt của nhà đầu tư bán lẻ có thể là dấu hiệu cho thấy khả năng thị trường chứng khoán Mỹ sẽ bật lại trong ngắn hạn. Scott Rubner, giám đốc mảng chiến lược cổ phiếu và phái sinh cổ phiếu tại Castle Securities, cho biết theo dữ liệu trên nền tảng của công ty, các nhà giao dịch cá nhân đã trở thành bên bán ròng cổ phiếu và quyền chọn của Mỹ trong tuần trước. Truyền thống, nhà đầu tư bán lẻ là một trong những nhóm lạc quan nhất trên thị trường chứng khoán. Tình huống này chỉ xảy ra 18 lần kể từ tháng 1 năm 2020. Trong những tuần trước đó, cuộc chiến ở Iran và giá dầu tăng vọt đã kích hoạt biến động đáng kể trên thị trường chứng khoán. Trong một báo cáo gửi khách hàng vào thứ Ba, Rubner viết, “Hiện tại, chúng tôi đang thấy những dấu hiệu ban đầu của sự đầu hàng trong tâm lý nhà đầu tư bán lẻ ở cả thị trường giao ngay và thị trường quyền chọn, và sự tham gia của nhà bán lẻ giờ đây không còn là nguồn cầu một chiều nữa.” Sự chuyển sang xu hướng bi quan này là một sự lệch rõ rệt so với mô hình hành vi của nhà đầu tư bán lẻ, những người trong những năm gần đây đã liên tục mua vào mỗi khi giá giảm. Tuy nhiên, dữ liệu từ Castle Securities cho thấy trong lịch sử, các giai đoạn mệt mỏi của nhà đầu tư bán lẻ thường trùng khớp với các kết quả sinh lời mạnh hơn trong ngắn hạn ở thị trường chứng khoán Mỹ: sau các tín hiệu tương tự, có khoảng 82% xác suất S&P 500 sẽ tăng trong hai tháng tới, với mức tăng trung bình là 4.1%.