Xu hướng thị trường chứng khoán Mỹ | Chứng khoán Castle: Tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ giảm sút có thể báo hiệu sự phục hồi ngắn hạn của thị trường chứng khoán Mỹ

Citadel Securities cho biết tâm lý của nhà đầu tư cá nhân đang hạ nhiệt, có thể báo hiệu rằng thị trường chứng khoán Mỹ trong ngắn hạn có khả năng sẽ phục hồi.

Scott Rubner, giám đốc phụ trách chiến lược cổ phiếu và phái sinh tại Citadel Securities, cho biết: Theo truyền thống, nhà đầu tư cá nhân luôn là một trong những nhóm có xu hướng lạc quan nhất trên thị trường chứng khoán. Hiện nay, những dấu hiệu đầu tiên của việc “đầu hàng” bắt đầu xuất hiện ở cả thị trường giao ngay và thị trường quyền chọn, và việc nhà đầu tư cá nhân tham gia không còn là nguồn cầu một chiều nữa.

Theo dữ liệu từ nền tảng của công ty, tuần trước, người giao dịch cá nhân đã chuyển sang trạng thái là người bán ròng chứng khoán và quyền chọn của Mỹ. Kể từ tháng 1 năm 2020, hiện tượng này chỉ xuất hiện 18 lần. Sự chuyển biến sang lập trường bi quan này rõ ràng đang đi ngược lại mô hình hành vi mà nhà đầu tư cá nhân đã duy trì trong những năm gần đây, tức là liên tục mua vào khi giá giảm.

Dữ liệu của Citadel Securities cho thấy, xét theo lịch sử, các giai đoạn nhà đầu tư cá nhân có dấu hiệu mệt mỏi thường đi kèm với mức lợi nhuận ngắn hạn mạnh hơn của Mỹ. Trong vòng hai tháng sau khi xuất hiện tín hiệu tương tự, chỉ số S&P 500 có khoảng 82% xác suất tăng, với mức tăng trung bình là 4,1%.

Mặc dù nhà đầu tư cá nhân vẫn là bên mua ròng trong tháng trước, mức độ tham gia đã giảm mạnh. Chi tiêu ròng danh nghĩa trong tháng 3 giảm khoảng 55% so với tháng trước và giảm khoảng 70% so với đỉnh điểm vào tháng 1.

Sự chậm lại này xuất hiện sau khi giá tài sản trải qua biến động dữ dội. Xung đột ở Trung Đông leo thang làm rối loạn thị trường năng lượng, khiến chỉ số S&P 500 giảm khoảng 5% trong tháng 3. Dầu thô Brent kể từ đầu năm đến nay đã tăng khoảng 80%, làm gia tăng thêm nỗi lo ngại về lạm phát và kéo hiệu suất của các tài sản rủi ro đi xuống.