Lời khai của Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát Bowman về giám sát và quy định

Chủ tịch Scott, Thành viên xếp hạng Warren và các Thành viên của Ủy ban, xin cảm ơn vì đã cho tôi cơ hội được trình bày để điều trần về các hoạt động giám sát và điều tiết của Cục Dự trữ Liên bang.

Bài phát biểu của tôi hôm nay sẽ tập trung vào hai lĩnh vực. Thứ nhất, hiện trạng của lĩnh vực ngân hàng. Thứ hai, những tiến triển trong các ưu tiên của tôi với vai trò Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát kể từ khi tôi được xác nhận vào năm ngoái. Các ưu tiên của tôi liên quan đến hiệu quả, sự an toàn và lành mạnh, và sự ổn định của hệ thống tài chính của chúng ta, cũng như hiệu quả và trách nhiệm giải trình của việc điều tiết và giám sát đối với hệ thống đó. Việc giám sát và điều tiết của chúng ta phải hỗ trợ một hệ thống ngân hàng an toàn và lành mạnh, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đồng thời bảo vệ ổn định tài chính.

Điều kiện ngân hàng

Tôi sẽ bắt đầu bằng việc cung cấp một cập nhật về điều kiện ngân hàng. Hệ thống ngân hàng vẫn vững mạnh và có khả năng chống chịu. Các ngân hàng tiếp tục báo cáo các tỷ lệ vốn mạnh và các đệm thanh khoản đáng kể, giúp họ ở vị thế tốt để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Sức khỏe tổng thể của lĩnh vực ngân hàng được thể hiện qua sự tăng trưởng liên tục trong cho vay, sự sụt giảm các khoản nợ xấu ở hầu hết các nhóm, và khả năng sinh lời mạnh. Tuy nhiên, đáng chú ý là các tổ chức tài chính phi ngân hàng tiếp tục tăng tỷ trọng của họ trong thị trường cho vay tổng thể, tạo ra cạnh tranh mạnh đối với các ngân hàng được quản lý mà không phải đối mặt với các tiêu chuẩn an toàn thận trọng về vốn, thanh khoản và các tiêu chuẩn khác tương tự. Cạnh tranh này từ các tổ chức phi ngân hàng bao gồm thanh toán và cho vay.

Các ngân hàng được quản lý phải có công cụ và tính linh hoạt để đổi mới và cạnh tranh hiệu quả trong khi vẫn duy trì sự an toàn và lành mạnh, thứ định nghĩa hệ thống ngân hàng của chúng ta. Vì mục tiêu đó, Cục Dự trữ Liên bang đang khuyến khích các ngân hàng đổi mới để cải thiện các sản phẩm và dịch vụ mà họ cung cấp. Chúng tôi đã hủy bỏ một số chính sách nhằm cản trở đổi mới.1 Chúng tôi cũng đang phối hợp với các cơ quan quản lý ngân hàng khác để xây dựng các quy định bao gồm vốn và thanh khoản cho các tổ chức phát hành stablecoin theo yêu cầu của Đạo luật GENIUS.

Ngoài ra, chúng tôi sẽ cung cấp sự rõ ràng về cách xử lý tài sản kỹ thuật số để đảm bảo hệ thống ngân hàng có vị thế tốt nhằm hỗ trợ các hoạt động tài sản kỹ thuật số. Điều này bao gồm sự rõ ràng về tính cho phép của các hoạt động và sự sẵn sàng cung cấp phản hồi về mặt quy định đối với các trường hợp sử dụng mới được đề xuất. Với tư cách là một cơ quan quản lý, vai trò của tôi là khuyến khích đổi mới theo cách có trách nhiệm, và chúng ta phải liên tục cải thiện khả năng giám sát các rủi ro mà đổi mới có thể tạo ra đối với sự an toàn và lành mạnh.

Ưu tiên các vấn đề về ngân hàng cộng đồng

Một trong các mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang là điều chỉnh khuôn khổ điều tiết và giám sát để phản ánh chính xác rủi ro mà các mô hình kinh doanh ngân hàng khác nhau tạo ra đối với hệ thống tài chính. Các ngân hàng cộng đồng vừa đang và nên chịu các tiêu chuẩn ít nghiêm ngặt hơn so với các ngân hàng lớn, và có nhiều cơ hội để điều chỉnh các quy định và hoạt động giám sát theo nhu cầu và hoàn cảnh riêng của các ngân hàng này. Chúng ta không thể tiếp tục đẩy các chính sách và kỳ vọng giám sát được thiết kế cho các ngân hàng lớn nhất xuống các ngân hàng nhỏ hơn, ít rủi ro hơn và ít phức tạp hơn.

Do đó, tôi ủng hộ các nỗ lực của Quốc hội nhằm giảm gánh nặng đối với các ngân hàng cộng đồng. Tôi ủng hộ việc tăng các ngưỡng pháp lý tĩnh và đã lỗi thời, bao gồm các ngưỡng về tổng tài sản, những ngưỡng đã không được cập nhật trong nhiều năm. Sự tăng trưởng tài sản do, một phần, lạm phát và tăng trưởng kinh tế theo thời gian, đã dẫn đến việc các ngân hàng nhỏ trở thành đối tượng của các luật và quy định được thiết kế cho các ngân hàng lớn hơn rất nhiều. Tôi cũng ủng hộ việc cải thiện Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (Bank Secrecy Act) và khuôn khổ chống rửa tiền nhằm hỗ trợ thực thi pháp luật trong khi giảm thiểu gánh nặng điều tiết không cần thiết, thứ đang rơi không tương xứng lên các ngân hàng cộng đồng. Là một ví dụ, các ngưỡng đối với Báo cáo Giao dịch Tiền tệ (Currency Transaction Reports) và Báo cáo Hoạt động Đáng ngờ (Suspicious Activity Reports) đã không được điều chỉnh kể từ khi chúng được thiết lập, mặc dù đã có hàng chục năm tăng trưởng đáng kể của nền kinh tế và hệ thống tài chính. Các ngưỡng này cần được cập nhật để tập trung nguồn lực hiệu quả hơn vào những giao dịch và hoạt động thực sự đáng ngờ.

Trong phạm vi có thể, Cục Dự trữ Liên bang đang thực hiện các hành động để tiếp tục điều chỉnh các biện pháp điều tiết và giám sát nhằm hỗ trợ các ngân hàng cộng đồng phục vụ tốt hơn khách hàng và cộng đồng của họ. Chúng tôi đang cân nhắc kỹ lưỡng các ý kiến đối với các thay đổi được đề xuất của chúng tôi đối với tỷ lệ đòn bẩy đối với ngân hàng cộng đồng. Những thay đổi này sẽ mang lại cho các ngân hàng cộng đồng nhiều linh hoạt hơn và các lựa chọn khác trong khuôn khổ vốn của họ, đồng thời vẫn bảo toàn sự an toàn và lành mạnh và giúp các ngân hàng này tập trung vào sứ mệnh cốt lõi của họ: hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và hoạt động thông qua việc cho hộ gia đình và doanh nghiệp vay. Gần đây, chúng tôi cũng đã công bố các lựa chọn vốn mới cho các ngân hàng tương hỗ, bao gồm các công cụ vốn có thể đủ điều kiện là vốn cổ phần phổ thông cấp 1 hoặc là vốn cổ phần cấp 1 bổ sung. Chúng tôi sẵn sàng điều chỉnh thêm các lựa chọn này và mong đợi nhận phản hồi.

Đã đến lúc điều chỉnh các quy trình nộp hồ sơ sáp nhập và mua lại (merger and acquisition) và cấp phép thành lập mới (de novo chartering) cho các ngân hàng cộng đồng. Chúng tôi đang xem xét việc tinh gọn các quy trình đó và cập nhật phần phân tích sáp nhập của Hội đồng Quản trị Cục Dự trữ Liên bang (Hội đồng) để phản ánh và cân nhắc một cách chính xác sự cạnh tranh giữa các ngân hàng nhỏ. Bây giờ là lúc xây dựng một khuôn khổ cho các ngân hàng cộng đồng, ghi nhận các thế mạnh riêng của họ và hỗ trợ vai trò quan trọng của họ trong việc cung cấp dịch vụ tài chính cho các doanh nghiệp và gia đình trên khắp Hợp chủng quốc Hoa Kỳ.

Các khuôn khổ điều tiết hiệu quả là nền tảng hoạt động thiết yếu cho khả năng giám sát phù hợp các tổ chức tài chính của chúng ta. Hiện tại, chúng tôi đang tiến hành đợt rà soát thứ ba theo Đạo luật Giảm giấy tờ về Tăng trưởng Kinh tế và Điều tiết (Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act - EGRPRA) nhằm loại bỏ các quy định lỗi thời, không cần thiết hoặc quá gánh nặng. Kỳ vọng của tôi là, khác với các đợt rà soát EGRPRA trước đây, đợt rà soát này sẽ tạo ra thay đổi mang tính chất thực chất. Loại đánh giá định kỳ này nên là một phần thường xuyên trong công việc của chúng ta. Cách tiếp cận chủ động sẽ đảm bảo rằng các quy định có tính phản hồi và có thể thích ứng với những nhu cầu đang thay đổi của, và điều kiện trong, lĩnh vực ngân hàng.

Chương trình điều tiết đối với các ngân hàng lớn

Chúng tôi cũng đang hiện đại hóa và đơn giản hóa việc điều tiết các ngân hàng lớn của Cục Dự trữ Liên bang. Hội đồng đang xem xét các sửa đổi đối với từng trụ cột trong bốn trụ cột của khuôn khổ vốn điều tiết của chúng ta đối với các ngân hàng lớn: kiểm tra sức chịu đựng (stress testing), tỷ lệ đòn bẩy bổ sung (supplementary leverage ratio), khuôn khổ Basel III và khoản phụ phí G-SIB (G-SIB surcharge).

**Stress Testing **

Hội đồng đã công bố một đề xuất vào tháng Mười năm ngoái nhằm tăng cường trách nhiệm giải trình công khai và đảm bảo các kết quả mạnh mẽ của khuôn khổ và thực tiễn kiểm tra sức chịu đựng của chúng ta. Đề xuất bao gồm việc công bố các mô hình kiểm tra sức chịu đựng, khuôn khổ để thiết kế các kịch bản kiểm tra sức chịu đựng, và các kịch bản cho các bài kiểm tra sức chịu đựng năm 2026. Các thay đổi mô hình được đề xuất sẽ làm giảm biến động trong các yêu cầu về vốn bằng cách giải quyết một số thiếu sót trong mô hình của chúng ta và bằng cách cung cấp tính minh bạch đầy đủ. Đề xuất cũng đảm bảo rằng mọi thay đổi đáng kể trong tương lai đối với các mô hình này sẽ nhận được đầu vào từ công chúng trước khi triển khai. Vào đầu tháng này, sau khi xem xét các ý kiến đối với các kịch bản năm 2026, Hội đồng đã công bố các kịch bản cuối cùng cho bài kiểm tra sức chịu đựng năm 2026.

Tỷ lệ đòn bẩy bổ sung (SLR)

Các cơ quan quản lý ngân hàng cũng đã hoàn tất các thay đổi đối với đề xuất tỷ lệ đòn bẩy bổ sung (enhanced SLR) cho các tổ chức ngân hàng toàn cầu quan trọng về mặt hệ thống tại Hoa Kỳ (G-SIBs).2 Những thay đổi này giúp đảm bảo rằng các yêu cầu về vốn theo tỷ lệ đòn bẩy đóng vai trò chủ yếu như một lớp “chặn lùi” đối với các yêu cầu về vốn dựa trên rủi ro, đúng như ý định ban đầu. Khi tỷ lệ đòn bẩy nhìn chung trở thành ràng buộc chi phối, nó sẽ làm giảm động lực để các ngân hàng và các nhà giao dịch tham gia vào các hoạt động rủi ro thấp, bao gồm việc nắm giữ chứng khoán Kho bạc (Treasury securities), vì tỷ lệ đòn bẩy gán cùng một yêu cầu về vốn cho cả tài sản an toàn và tài sản rủi ro.

Basel III

Hội đồng, cùng với các đồng nghiệp cơ quan quản lý ngân hàng liên bang của chúng ta, đã thực hiện các bước để thúc đẩy Basel III tại Hoa Kỳ. Việc hoàn tất Basel III sẽ giảm bất định và cung cấp sự rõ ràng về các yêu cầu vốn, cho phép các ngân hàng đưa ra các quyết định kinh doanh và đầu tư tốt hơn. Cách tiếp cận của tôi là hiệu chỉnh khuôn khổ mới từ dưới lên, thay vì “ngược thiết kế” các thay đổi để đạt được các kết quả đã định sẵn hoặc được hình dung trước đối với các yêu cầu vốn. Những thay đổi này sẽ hiện đại hóa các yêu cầu vốn để hỗ trợ thanh khoản thị trường, khả năng sở hữu nhà ở ở mức chi phí phù hợp và sự an toàn và lành mạnh. Cụ thể, cách xử lý vốn đối với các khoản vay thế chấp và tài sản dịch vụ thế chấp (mortgage servicing assets) theo cách tiếp cận chuẩn hóa của Hoa Kỳ đã dẫn đến việc các ngân hàng giảm tham gia vào hoạt động cho vay quan trọng này, qua đó hạn chế khả năng tiếp cận vốn vay thế chấp. Chúng tôi đang xem xét các cách tiếp cận để phân biệt mức độ rủi ro của các khoản thế chấp theo những cách sẽ mang lại lợi ích cho các tổ chức tài chính ở mọi quy mô, không chỉ các ngân hàng lớn nhất.

Khoản phụ phí G-SIB

Ngoài ra, Cục Dự trữ Liên bang đang làm việc để tinh chỉnh khuôn khổ khoản phụ phí G-SIB phối hợp với các nỗ lực cải cách rộng hơn đối với khuôn khổ vốn. Điều thiết yếu là khuôn khổ toàn diện của chúng ta phải đạt được sự cân bằng đúng đắn giữa an toàn và lành mạnh, đảm bảo ổn định tài chính và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Chúng ta phải duy trì một hệ thống tài chính vững mạnh mà không áp đặt những gánh nặng không cần thiết cản trở tăng trưởng kinh tế, đồng thời phải hiệu chỉnh kỹ lưỡng khoản phụ phí để tránh vô tình làm suy giảm khả năng của lĩnh vực ngân hàng trong việc hỗ trợ nền kinh tế rộng hơn.

Giám sát

Chuyển sang chương trình giám sát của Cục Dự trữ Liên bang, trong bảy năm qua, tôi luôn nhấn mạnh tầm quan trọng của sự minh bạch, trách nhiệm giải trình và sự công bằng trong hoạt động giám sát. Những nguyên tắc này đã định hướng cho cách tiếp cận của tôi khi còn là một ủy viên ngân hàng bang, và chúng tiếp tục định hướng cho cách tiếp cận của tôi ngày hôm nay; tôi vẫn tập trung vào trách nhiệm của Hội đồng trong việc thúc đẩy hoạt động an toàn và lành mạnh của các ngân hàng và sự ổn định của hệ thống tài chính Hoa Kỳ.

Một khuôn khổ giám sát hiệu quả phải tập trung vào các rủi ro vật chất cốt lõi đối với hoạt động của ngân hàng và đối với sự ổn định của hệ thống tài chính rộng hơn. Hãy để tôi nói rõ: các rủi ro vật chất cốt lõi đó bao gồm các rủi ro phi tài chính khi chúng tạo ra các mối đe dọa đối với sự an toàn và lành mạnh. Quản trị rủi ro vững mạnh, dù trong tín dụng, thanh khoản, an ninh mạng hay vận hành, vẫn là điều thiết yếu, và chúng tôi sẽ tiếp tục xem xét các rủi ro đó.

Giám sát cũng phải được điều chỉnh, phù hợp với mức độ giám sát tương ứng với quy mô, mức độ phức tạp và hồ sơ rủi ro của từng tổ chức. Tôi luôn ủng hộ cách tiếp cận tập trung vào rủi ro và được điều chỉnh trong giám sát và điều tiết. Cách tiếp cận này phù hợp với định hướng mà tôi đã cung cấp cho các thanh tra của Cục Dự trữ Liên bang trong hướng dẫn cũng đã được công bố công khai vào mùa thu năm ngoái.3 Một ví dụ cho việc triển khai này là công việc của chúng tôi đối với các Matters Requiring Attention (MRAs) mới và hiện có, đảm bảo rằng chúng dựa trên các mối đe dọa đối với sự an toàn và lành mạnh và phù hợp với hướng dẫn này bằng ngôn ngữ rõ ràng, đồng thời xác định các kỳ vọng minh bạch. Rà soát này là cơ hội để hiệu chỉnh lại—ưu tiên điều thực sự quan trọng—và bổ sung cho hoạt động giám sát đang diễn ra. Chúng tôi cũng sẽ tiếp tục ban hành các kết luận giám sát khi cần thiết. Đây không phải là sự giảm bớt “bộ công cụ” giám sát hoặc cách tiếp cận của chúng tôi.

Một bước khác mà chúng tôi đang thực hiện để giải quyết các lo ngại này là thông qua việc rà soát khuôn khổ CAMELS của chúng tôi, đã được áp dụng từ năm 1979 với chỉ sửa đổi tối thiểu. Thành phần quản lý (“M”), chẳng hạn, đã bị chỉ trích rộng rãi như một danh mục “gom hết” tùy tiện và mang tính chủ quan cao. Việc thiết lập các chỉ số và tham số rõ ràng cho tất cả các thành phần sẽ đảm bảo tính minh bạch và tính khách quan trong các đánh giá giám sát của chúng tôi. Xếp hạng ngân hàng phải phản ánh tổng thể sự an toàn và lành mạnh, chứ không chỉ phản ánh các thiếu sót rời rạc trong một thành phần đơn lẻ. Trước khi hệ thống xếp hạng của các tổ chức tài chính lớn (Large Financial Institution - LFI) được sửa đổi gần đây, các ngân hàng thường bị gắn nhãn là không “được quản lý tốt” mặc dù có các vị thế vốn và thanh khoản mạnh. Để khắc phục hạn chế này, Hội đồng gần đây đã hoàn tất việc sửa đổi hệ thống xếp hạng LFI, giải quyết sự không khớp giữa xếp hạng và tình trạng tổng thể của công ty.

Ngoài việc làm sắc nét trọng tâm vào các rủi ro vật chất cốt lõi, cập nhật các khung xếp hạng của chúng ta, và tinh chỉnh các công cụ giám sát, chúng tôi cũng đang rà soát các chỉ thị giám sát, báo cáo và hành động của mình. Điều này bao gồm việc tiến hành rà soát độc lập của bên thứ ba đối với các thất bại ngân hàng năm 2023. Rà soát này sẽ xem xét một cách khách quan vì sao hoạt động giám sát của chúng ta đã không đạt yêu cầu và đưa ra các kết luận có thể hành động để củng cố thêm các thực tiễn giám sát của chúng ta. Hơn nữa, Hội đồng đã chính thức chấm dứt việc sử dụng rủi ro danh tiếng trong chương trình giám sát của mình.4 Thay đổi này giải quyết các lo ngại chính đáng rằng việc giám sát xung quanh một khái niệm mơ hồ như rủi ro danh tiếng có thể tác động không đúng cách đến các quyết định kinh doanh của một ngân hàng. Chúng tôi cũng đã đề xuất một quy định nhằm ngăn nhân sự của Hội đồng khuyến khích, tác động hoặc ép buộc các ngân hàng thực hiện “debank” hoặc từ chối ngân hàng cho một khách hàng do các niềm tin chính trị hoặc tôn giáo được bảo vệ theo hiến pháp của họ, các hiệp hội, lời nói hoặc hành vi. Hãy để tôi nói rõ: các thanh tra giám sát ngân hàng không bao giờ, và sẽ không dưới sự chứng kiến của tôi, quy định ngân hàng được phép phục vụ những cá nhân và doanh nghiệp hợp pháp nào. Các ngân hàng phải tiếp tục tự do đưa ra các quyết định dựa trên rủi ro của riêng họ để phục vụ các cá nhân và doanh nghiệp hợp pháp.

Cuối cùng, tôi cũng đang tăng cường tính minh bạch trong giám sát. Chúng tôi đã bắt đầu xuất bản các sổ tay giám sát nội bộ, bắt đầu với các sổ tay của chúng tôi dành cho các G-SIB.5

Xin cảm ơn một lần nữa vì cơ hội được xuất hiện trước quý vị sáng nay. Tôi mong được trả lời các câu hỏi của quý vị.

1. Xem, ví dụ, Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” thông cáo báo chí, ngày 17 tháng 12 năm 2025. Quay lại văn bản

2. Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” thông cáo báo chí, ngày 27 tháng 6 năm 2025. Quay lại văn bản

3. Xem Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” thông cáo báo chí, ngày 18 tháng 11 năm 2025. Quay lại văn bản

4. Xem Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” thông cáo báo chí, ngày 23 tháng 6 năm 2025. Quay lại văn bản

5. Xem Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” thông cáo báo chí, ngày 18 tháng 12 năm 2025. Quay lại văn bản