Tổ chức cho rằng ngành PCB toàn cầu đang đón nhận chu kỳ tăng trưởng mới, ChaoYing Electronics tăng trần trong ngày đầu tiên giao dịch

（Nguồn: Tài Văn）

          Cổ phiếu thành phần vượt trội của Yingyu Electronic và Cộng Tiến Co., Ltd. tăng trần; Lite 光 điện và QiaoFeng Intelligent tăng hơn 10%; Kim Thái Dương, 嘉元科技, Tân Sáng Cổ phần, Jí拓 Co., Ltd., Kim Tín Nặc, Cường Thụy Công nghệ, Âu Kỳ Ý… cũng đồng loạt tăng.            

Ngày 25 tháng 3, khái niệm PCB duy trì đà tăng suốt cả ngày; tính đến thời điểm công bố tin tức, các cổ phiếu thành phần như Yingyu Electronic (603175.SH) và Cộng Tiến Co., Ltd. (603118.SH) tăng trần; Lite 光 điện (688150.SH) và QiaoFeng Intelligent (301603.SZ) tăng hơn 10%; Kim Thái Dương (GSUN.US), 嘉元科技 (688388.SH), Tân Sáng Cổ phần (688257.SH), Jí拓 Co., Ltd. (300400.SZ), Kim Tín Nặc (300252.SZ), Cường Thụy Công nghệ (301128.SZ), Âu Kỳ Ý (688308.SH) và các mã khác cũng đồng loạt tăng.

Trên phương diện thông tin, Cục Công nghiệp và Thông tin hóa Thâm Quyến gần đây đã ban hành《Kế hoạch hành động thúc đẩy chất lượng cao chuỗi công nghiệp máy chủ trí tuệ nhân tạo tại Thâm Quyến (2026—2028)》. Kế hoạch nêu rõ rằng, dựa vào ưu thế của Trung tâm sản xuất PCB toàn cầu cốt lõi tại Thâm Quyến (bảng mạch in), tập trung phát triển các loại bảng nhiều lớp tốc độ cao bậc cao dùng cho máy chủ AI, bảng kết hợp cứng-dẻo, bảng dẻo, nền tảng đóng gói tiên tiến, bảng HDI bậc cao từ 6 lớp trở lên, và tấm ABF; thúc đẩy ứng dụng quy mô lớn vật liệu nền cao cấp có hằng số điện môi thấp ở tuyến đầu. Tăng cường nghiên cứu và bố trí năng lực sản xuất cho bo mạch nền dạng tải bậc cao, bo mạch linh hoạt; mở rộng năng lực cung cấp dịch vụ tùy chỉnh quy mô nhỏ, đa dạng cho PCB, nhằm hỗ trợ cho hoạt động nghiên cứu phát triển và thử nghiệm trung gian (trung thử) của doanh nghiệp. Đẩy nhanh ứng dụng của các loại bảng mạch in đặc biệt (dùng cho truyền thông tốc độ cao tần số cao), nền tảng đóng gói FCBGA/BT… nhằm hỗ trợ kết nối hiệu quả giữa trung tâm dữ liệu và mạng trục.

Các tổ chức cho biết, khi tủ rack LPU/LPX bước vào giai đoạn cao điểm sản xuất hàng loạt vào cuối năm 2026 đến năm 2027, nhu cầu đối với PCB bậc cao sẽ thể hiện xu hướng bùng nổ. Điều này sẽ tiếp tục làm gia tăng tình trạng cung không đáp ứng đủ nhu cầu của PCB HDI bậc cao và PCB có số lớp lớn, thúc đẩy toàn bộ chuỗi ngành PCB bước vào giai đoạn mở rộng sản xuất và nâng cấp theo chu kỳ mới.

Báo cáo nghiên cứu của Cổ phiếu Chứng khoán Trung Tín cho biết: kể từ đầu năm 2026, nhóm PCB đã tương đối chậm tăng. Ngoài việc beta tổng thể của mảng điện toán hiệu năng cao/AI tương đối yếu, chúng tôi cho rằng mối lo của thị trường chủ yếu tập trung vào các yếu tố gây nhiễu từ mở rộng ứng dụng, việc lùi thời điểm tăng chuẩn và tăng bậc, sự chậm trễ trong việc hiện thực hóa kết quả, tác động của việc tăng giá nguyên vật liệu, v.v. Tuy nhiên, chúng tôi nhấn mạnh rằng logic tăng trưởng của ngành AI PCB không hề thay đổi và đang tiếp tục được củng cố; chúng tôi giữ quan điểm tương đối lạc quan đối với hướng mà thị trường lo ngại. Đồng thời, các chất xúc tác tiềm ẩn dày đặc cho nhóm ngành vẫn sẽ xuất hiện trong tương lai; mức độ nhìn thấy được về mức tăng trưởng của lượng gia tăng trong năm sau và năm kia đang được cải thiện liên tục. Xét theo góc nhìn về kết quả kinh doanh và định giá, kỳ vọng lợi nhuận của các nhà sản xuất đầu ngành nhìn chung vẫn đang dần được hiện thực hóa, trong khi định giá còn có không gian để được điều chỉnh tăng thêm. Ở thời điểm hiện tại, chúng tôi kiên định lạc quan về động lực tăng của nhóm PCB trong giai đoạn tiếp theo.

Báo cáo nghiên cứu của Cổ phiếu Chứng khoán Trung Tín Kiến Tư cho biết: nhờ AI thúc đẩy, ngành PCB toàn cầu bước vào chu kỳ tăng trưởng đi lên mới. Với động lực kép của hạ tầng điện toán AI, thiết bị đầu cuối thông minh và quá trình điện khí hóa xe hơi, nhu cầu đối với PCB cao cấp tăng nhanh. Khi nâng cấp quy trình, giá trị tính theo mỗi PCB sẽ được cải thiện ổn định; các nhà cung cấp dịch vụ đám mây ở nước ngoài tự nghiên cứu chip yêu cầu PCB cao hơn, nên độ co giãn về giá trị còn mạnh hơn.

Hàng lượng tin tức lớn, diễn giải chính xác, tất cả tại ứng dụng Tài Chính Sina