Nhà đầu tư nhỏ lẻ chuyển sang vai trò người bán, Citadel Securities cho biết sự biến động của thị trường tăng lên

LootboxPhobia · 2026-04-07T23:18:04+00:00

Tuần trước, các nhà đầu tư cá nhân trên nền tảng Citadel Securities đã chuyển sang trạng thái bán ròng cổ phiếu Mỹ và quyền chọn, đánh dấu sự thay đổi trong hành vi mua vào liên tục của họ. Các khoản chi tiêu ròng giảm mạnh, liên quan đến sự tăng trưởng ngắn hạn của lợi nhuận thị trường, hoạt động quyền chọn trở nên phòng thủ hơn. Sự thay đổi này xuất phát từ biến động thị trường do xung đột Trung Đông và giá dầu tăng vọt.

LootboxPhobia

2026-04-07 23:18:04

Đang tạo bản tóm tắt

Investing.com - Tuần trước, nhà đầu tư bán lẻ đã chuyển sang trạng thái là bên bán ròng đối với cổ phiếu và quyền chọn của Mỹ trên nền tảng Citadel Securities, dấu hiệu cho thấy sự thay đổi trong hành vi mua liên tục của họ trong những năm gần đây.

Theo Scott Rubner, Giám đốc chiến lược cổ phiếu và các sản phẩm phái sinh cổ phiếu tại Citadel Securities, tuần trước các nhà giao dịch cá nhân đã bán cổ phiếu và quyền chọn của Mỹ. Kể từ tháng 1/2020, công ty chỉ ghi nhận 18 lần hoạt động bán tương tự.

Chi tiêu danh nghĩa ròng của nhà đầu tư bán lẻ đã giảm khoảng 55% trong tháng 3 so với tháng trước, giảm khoảng 70% so với đỉnh của tháng 1, dù nhà đầu tư bán lẻ vẫn duy trì trạng thái mua ròng trong tháng trước.

Theo dõi diễn biến trên InvestingPro — Nâng cấp ngay để được giảm giá 50%.

Dữ liệu của Citadel Securities cho thấy, trong giai đoạn nhà đầu tư bán lẻ bán ra, về mặt lịch sử có sự liên hệ mạnh với việc lợi suất ngắn hạn của thị trường chứng khoán Mỹ tăng. Trong hai tháng sau khi xuất hiện các tín hiệu tương tự, chỉ số S&P 500 có khoảng 82% thời gian tăng, với mức tăng trung bình 4.1%.

Hoạt động quyền chọn của các nhà giao dịch bán lẻ cũng đang thay đổi. Mặc dù khối lượng vẫn còn cao, nhưng vị thế đã chuyển sang mang tính phòng thủ hơn; dòng tiền trong tuần trước nghiêng nhẹ về phía bán ra, nhu cầu bảo vệ trước rủi ro giảm điểm tăng lên. Theo dữ liệu của Citadel Securities, tuần trước là lần đầu tiên kể từ cuối tháng 11 năm ngoái hoạt động quyền chọn của nhà đầu tư bán lẻ xuất hiện tín hiệu tuần bán quyền chọn (bearish).

Các vị thế của tổ chức cũng trở nên phòng thủ hơn, dù sự điều chỉnh này bắt đầu sớm hơn. Trong báo cáo gửi khách hàng hôm thứ Ba, Rubner viết rằng, so với tình hình biến động đã thực sự cải thiện, các chiến lược mang tính hệ thống vẫn đang phân bổ thiếu; khi thị trường ổn định trở lại, điều này tạo ra tiềm năng cho dòng mua gia tăng.

Sự thay đổi này diễn ra sau nhiều tuần biến động khi giá dầu tăng vọt và chiến tranh với Iran. Khi xung đột ở Trung Đông leo thang làm gián đoạn thị trường năng lượng, chỉ số S&P 500 đã giảm khoảng 5% trong tháng 3. Dầu Brent năm nay đã tăng khoảng 80%.

_ Bài viết này được hỗ trợ dịch bởi trí tuệ nhân tạo. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng của chúng tôi._

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

1 thích