Charles Schwab: Chỉ cần phân bổ 1%–3% BTC hoặc ETH trong danh mục đầu tư là có thể ảnh hưởng đáng kể đến đặc điểm rủi ro tổng thể

Tin tức ME: Ngày 7 tháng 4 (UTC+8), nghiên cứu mới nhất của Charles Schwab cho thấy ngay cả khi chỉ phân bổ 1%–3% Bitcoin (BTC) hoặc Ethereum (ETH) trong danh mục đầu tư, cũng sẽ tác động đáng kể đến các đặc tính rủi ro tổng thể. Nghiên cứu chỉ ra rằng Bitcoin và Ethereum trong lịch sử đều ghi nhận mức sụt giảm trên 70%, cao hơn rất nhiều so với mức biến động của cổ phiếu hoặc trái phiếu; do đó, ngay cả phân bổ nhỏ cũng có thể tạo ra ảnh hưởng rõ rệt trong giai đoạn thị trường biến động. Charles Schwab đề xuất hai phương pháp phân bổ tài sản tiền mã hóa: 1) Phương pháp theo lý thuyết danh mục đầu tư truyền thống: dựa trên lợi suất kỳ vọng, biến động và tương quan để phân bổ, nhưng giả định về lợi suất khác nhau; nếu lợi suất kỳ vọng thấp hơn 10%, ngay cả nhà đầu tư năng động cũng khó có thể duy trì phân bổ lớn. 2) Phương pháp theo quản trị rủi ro: xác định tỷ trọng tài sản tiền mã hóa dựa trên mức rủi ro mà bạn sẵn sàng gánh chịu, chuyển trọng tâm từ lợi suất sang khả năng chịu rủi ro, nhưng biến động của tài sản tiền mã hóa vẫn có thể vượt quá dự kiến. Charles Schwab nhấn mạnh rằng tài sản tiền mã hóa thuộc nhóm tài sản có độ biến động cao, không phù hợp với tất cả nhà đầu tư; nhà đầu tư cần phân bổ thận trọng dựa trên khả năng chịu rủi ro, thời hạn đầu tư và mức độ am hiểu tài sản, đồng thời lưu ý các rủi ro như thanh khoản, bị trộm cắp và lừa đảo. (Nguồn: ChainCatcher)