Vậy là tôi đã nghĩ về điều này gần đây — hầu hết mọi người đều cho rằng đầu tư có nghĩa là mua cổ phiếu, đúng không? Nhưng thành thật mà nói, còn có cả một thế giới các lựa chọn thay thế cho cổ phiếu mà nhiều người hoàn toàn bỏ qua. Và nếu bạn nghiêm túc về việc đa dạng hóa thực sự, có lẽ bạn nên nhìn xa hơn chỉ mỗi cổ phiếu.

Vấn đề là: khi danh mục của bạn toàn là cổ phiếu, bạn về cơ bản đang đặt cược tất cả vào một con ngựa. Điều gì xảy ra khi thị trường sụp đổ? Bạn bị lộ. Nhưng khi bạn kết hợp các tài sản có xu hướng di chuyển khác nhau — hoặc thậm chí theo hướng ngược lại — bạn thực sự đang tự bảo vệ mình. Đó chính là quản lý danh mục đầu tư thông minh.

Hãy để tôi phân tích một số lựa chọn thay thế chính mà tôi đã xem xét. Quỹ đầu tư bất động sản, hay REITs, có lẽ là cách tiếp cận dễ dàng nhất để có tiếp xúc với bất động sản mà không cần phải có hàng triệu đô la trong tay. Bạn về cơ bản đang góp vốn cùng các nhà đầu tư khác để mua căn hộ, tòa nhà thương mại, kho bãi — bạn đặt tên gì cũng có. Thu nhập từ cho thuê sẽ được phân phối cho bạn. Rất đơn giản.

Tiếp theo là các nền tảng cho vay ngang hàng. Bạn có thể thực sự bỏ $25 vào khoản vay của ai đó và kiếm lãi khi họ trả lại. Phân bổ tiền của bạn qua nhiều khoản vay khác nhau và rủi ro của bạn giảm đi rất nhiều. Nếu một người vỡ nợ, đúng, điều đó không vui, nhưng bạn không bị mất sạch.

Ở phía bảo thủ hơn, trái phiếu tiết kiệm của chính phủ thực sự bị đánh giá thấp. Chúng an toàn gần như tuyệt đối vì chính phủ Mỹ bảo trợ. Trái phiếu Series I hiện tại rất thú vị vì chúng điều chỉnh theo lạm phát. Bạn sẽ không giàu lên, nhưng cũng không mất tiền.

Vàng là một trong những thứ mọi người luôn nói đến. Bạn có thể mua vàng vật chất, đồng xu, cổ phiếu khai thác mỏ, hợp đồng tương lai — có rất nhiều sự linh hoạt. Chỉ cần đảm bảo bạn làm việc với các công ty uy tín nếu không tự giữ vàng. Giá cả biến động, nên đây không phải là trò chơi “cài đặt rồi quên”.

Trái phiếu doanh nghiệp hoạt động khác với cổ phiếu. Khi bạn sở hữu trái phiếu, bạn về cơ bản là chủ nợ, không phải chủ sở hữu. Bạn nhận lãi suất bất kể công ty làm ăn ra sao. Nếu họ thành công rực rỡ, bạn không thấy lợi nhuận bổ sung như cổ đông, nhưng nếu họ gặp khó khăn, khoản lãi của bạn không thay đổi. Dễ dự đoán hơn so với cổ phiếu.

Hợp đồng tương lai hàng hóa rất rủi ro — bạn có thể kiếm được nhiều tiền hoặc mất tất cả khá nhanh. Đây là đầu cơ, biến động mạnh, và thành thật mà nói, không phù hợp với đa số mọi người. Nhưng như một cách phòng hộ chống lạm phát? Ít nhất bạn nên hiểu về nó.

Cho thuê kỳ nghỉ là một lựa chọn thú vị nếu bạn thực sự muốn sử dụng chính căn nhà đó. Bạn có thể tận hưởng, rồi cho thuê khi không dùng đến. Nhược điểm là tính thanh khoản — nếu đột nhiên cần tiền mặt, việc bán một bất động sản sẽ mất thời gian.

Bây giờ, tiền điện tử. Bitcoin hiện đang quanh mức $69.4K, và crypto nói chung vẫn cực kỳ biến động. Đây không thực sự là một lựa chọn thay thế cho cổ phiếu dành cho nhà đầu tư bảo thủ — đây dành cho những người hiểu rõ không gian này hoặc sẵn sàng đánh cược. Những biến động giá này không dành cho tất cả mọi người.

Trái phiếu đô thị do các thành phố và bang phát hành để tài trợ các dự án hạ tầng. Lợi tức thấp hơn so với trái phiếu doanh nghiệp thường, nhưng lợi ích về thuế có thể giúp lợi nhuận thực tế của bạn sau thuế khá ổn.

Vốn tư nhân và vốn mạo hiểm phức tạp hơn nhiều. Bạn bỏ tiền vào các công ty tư nhân có quản lý chuyên nghiệp. Lợi nhuận có thể cao hơn, nhưng phí cao và tiền của bạn bị khóa trong nhiều năm. Thêm nữa, bạn thường cần là nhà đầu tư đủ điều kiện để tham gia.

Annuities là hợp đồng với các công ty bảo hiểm, trong đó bạn trả trước và nhận các khoản thanh toán sau này. Việc hoãn thuế rất tiện lợi, nhưng hãy cẩn thận với các khoản phí — chúng có thể ăn mòn lợi nhuận của bạn một cách nghiêm trọng.

Ý kiến của tôi là: nếu bạn chỉ nhìn vào cổ phiếu như là phương án thay thế duy nhất, bạn đang bỏ lỡ toàn bộ ý nghĩa của đa dạng hóa. Mỗi loại đều có hồ sơ rủi ro, kỳ vọng lợi nhuận, tính thanh khoản khác nhau. Một số nhàm chán và an toàn, một số thì thú vị và rủi ro cao. Điều quan trọng là hiểu rõ loại nào phù hợp với tình hình và thời gian của bạn, rồi kết hợp chúng một cách hợp lý.

Hãy nghiên cứu kỹ lưỡng — thật sự đấy. Đây không phải là lời khuyên tài chính, chỉ là những quan sát từ người đã nghĩ về cách xây dựng một danh mục bền vững. Thị trường luôn thay đổi, và hiện nay có nhiều công cụ hơn rất nhiều so với trước đây.