Đánh giá định giá của JPMorgan Chase (JPM) sau đợt sụt giá cổ phiếu gần đây

Simply Wall St

Thứ Ba, ngày 17 tháng 2 năm 2026 lúc 4:13 SA GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

JPM

-0.03%

Nhận những hiểu biết về hàng nghìn cổ phiếu từ cộng đồng toàn cầu gồm hơn 7 triệu nhà đầu tư cá nhân tại Simply Wall St.

Tóm tắt hiệu suất gần đây

JPMorgan Chase (JPM) gần đây ghi nhận hiệu suất cổ phiếu không đồng đều, với mức giảm 1 ngày nhẹ và mức điều chỉnh lớn hơn trong tuần và tháng qua, trong khi 3 tháng gần đây vẫn tích cực ở mức khiêm tốn.

Đối với nhà đầu tư nắm giữ dài hạn, tổng lợi nhuận của cổ phiếu trong năm qua, 3 năm và 5 năm là tích cực, ngay cả khi hiệu suất từ đầu năm vẫn nằm trong vùng tiêu cực.

Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về JPMorgan Chase.

Mức giảm lợi nhuận 7 ngày của giá cổ phiếu là 6.07% và lợi nhuận từ đầu năm của giá cổ phiếu giảm 7.04%, so với tổng lợi nhuận cho cổ đông trong 1 năm là 11.63% và mức tăng nhiều năm, cho thấy động lực đã nguội đi sau một đợt tăng mạnh. Với giá cổ phiếu mới nhất ở mức US$302.55 và lợi nhuận giá cổ phiếu 90 ngày hơi dương là 1.05%, đợt điều chỉnh gần đây có thể phản ánh việc các nhà đầu tư đang xem xét lại tiềm năng tăng trưởng và rủi ro sau sức mạnh tổng lợi nhuận cho cổ đông trước đó là 128.37% trong 3 năm và 129.95% trong 5 năm.

Nếu đợt điều chỉnh gần đây của JPMorgan Chase khiến bạn đang cân nhắc lại các lựa chọn, đây có thể là thời điểm tốt để mở rộng danh sách theo dõi của bạn với 23 công ty do người sáng lập dẫn dắt hàng đầu của chúng tôi.

Vậy, với việc JPMorgan Chase đang giao dịch ở mức US$302.55 cùng với mức chiết khấu nội tại ước tính 27% và khoảng chênh lệch 13.5% so với mục tiêu của các nhà phân tích, liệu đợt điều chỉnh gần đây này có phải là cơ hội để mua vào, hay tăng trưởng tương lai đã được phản ánh vào giá?

Câu chuyện được quan tâm nhiều nhất: 7.8% Đang bị định giá thấp

Câu chuyện được theo dõi nhiều nhất về JPMorgan Chase đặt giá trị hợp lý ở khoảng $328.09 cho mỗi cổ phiếu, cao hơn một chút so với mức đóng cửa gần nhất $302.55. Đây là điều đang làm nền cho triển vọng tăng hàm ý trong quan điểm đó.

Đầu tư đang diễn ra và sự tham gia chủ động vào token hóa, stablecoin và các đổi mới thanh toán (như được trình bày trong phần thảo luận về token tiền gửi) giúp JPM có khả năng hưởng lợi một cách cạnh tranh từ làn sóng áp dụng công nghệ tiếp theo trong ngân hàng và thanh toán, có khả năng hỗ trợ cả khả năng bền vững doanh thu trong tương lai lẫn cải thiện biên lợi nhuận.

Đọc toàn bộ câu chuyện.

Thật thú vị là một ngân hàng dù chỉ dựa trên giả định tăng trưởng một con số giữa vẫn giữ được bội số lợi nhuận cao và giá trị hợp lý trên $320? Câu chuyện dựa rất nhiều vào độ bền của thu nhập phí, biên lợi nhuận trên toàn công ty, và việc P/E có thể ổn định ở mức nào đó trong vài năm tới. Nếu bạn muốn xem chính xác những mắt xích đó được ghép lại như thế nào, toàn bộ mạch truyện sẽ trình bày tất cả.

Kết quả: Giá trị hợp lý $328.09 (ĐANG BỊ ĐỊNH GIÁ THẤP)

Hãy đọc toàn bộ câu chuyện để hiểu điều gì đứng sau các dự báo.

Tuy nhiên, triển vọng tăng đó vẫn phải đối mặt với các bài kiểm tra thực sự, bao gồm sự gián đoạn nhanh hơn từ fintech xung quanh thanh toán và ngân hàng mở, cũng như các yêu cầu quản lý chặt chẽ hơn có thể đẩy chi phí lên cao hơn và khiến biên lợi nhuận giảm.

La historia continúa  

Tìm hiểu về các rủi ro then chốt đối với câu chuyện JPMorgan Chase này.

Một góc nhìn khác về định giá

Có một điểm rẽ khi bạn nhìn vào P/E đơn giản. JPMorgan Chase giao dịch ở mức 14.7x lợi nhuận, cao hơn mức trung bình của các Ngân hàng tại Mỹ là 11.9x, nhưng lại thấp hơn tỷ lệ hợp lý của chính nó là 16.3x. Vậy đây có phải là mức premium chất lượng bền vững, hay là một cảnh báo sớm rằng kỳ vọng đang bị đẩy căng?

Xem những con số nói gì về mức giá này — tìm hiểu trong phần phân tích định giá của chúng tôi.

Tỷ lệ P/E của NYSE:JPM tính đến Tháng 2 năm 2026

Xây dựng câu chuyện định giá của riêng bạn cho JPMorgan Chase

Nếu bạn xem những điều này và cảm thấy quan điểm của mình khác đi, hoặc đơn giản là bạn muốn tự kiểm tra các con số, bạn có thể xây dựng một luận điểm tùy chỉnh chỉ trong vài phút với Do it your way.

Một điểm khởi đầu tuyệt vời cho nghiên cứu JPMorgan Chase của bạn là phân tích của chúng tôi nêu bật 3 phần thưởng then chốt và 1 dấu hiệu cảnh báo quan trọng có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của bạn.

Bạn đang tìm thêm ý tưởng đầu tư?

Nếu bạn dừng ở đây, bạn có nguy cơ bỏ lỡ các cơ hội khác phù hợp với phong cách của bạn, vì vậy hãy dành một chút thời gian để mở rộng tìm kiếm với một vài danh sách cổ phiếu được tập trung.

Đảm bảo chất lượng với mức giá hợp lý bằng cách rà soát bộ sưu tập 54 cổ phiếu có chất lượng cao đang bị định giá thấp, kết hợp các nguyên tắc cơ bản với tiềm năng tăng giá.

Chốt tiềm năng tạo thu nhập bằng cách xem xét 13 “pháo đài cổ tức” được chọn lọc của chúng tôi, được xây dựng xoay quanh các hồ sơ lợi suất vững hơn.

Ưu tiên độ bền vững bằng cách xem qua 83 cổ phiếu có khả năng chống chịu cao với điểm rủi ro thấp, sàng lọc theo tiêu chí bền vững và ít cờ đỏ hơn.

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính chất chung. Chúng tôi đưa ra bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích, chỉ sử dụng phương pháp không thiên vị và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích là lời khuyên tài chính. Nó không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không tính đến mục tiêu của bạn hay tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi nhằm mang đến cho bạn các phân tích tập trung dài hạn, được thúc đẩy bởi dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không tính đến các thông báo mới nhất nhạy cảm về giá của công ty hoặc các tài liệu định tính. Simply Wall St không nắm giữ vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập._

_ Các công ty được thảo luận trong bài viết này bao gồm JPM._

Bạn có phản hồi gì về bài viết này không? Lo ngại về nội dung? Hãy liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc, email editorial-team@simplywallst.com_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Privacy Dashboard

More Info