Ngân hàng Huaxia dự kiến tốc độ tăng trưởng thu nhập ròng từ lãi suất sẽ chuyển sang dương vào năm 2025, với tốc độ tăng trưởng của các khoản vay công nghệ và xanh mạnh mẽ

Năm 2025, thu nhập ròng lãi của Ngân hàng Huaxia（Huaxia Bank）tăng trưởng trở lại dương lần đầu tiên kể từ năm 2021. Theo báo cáo thường niên mới được công bố, năm 2025 Ngân hàng Huaxia đạt thu nhập hoạt động 91,914 tỷ nhân dân tệ, giảm 5,39% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông mẹ đạt 27,2 tỷ nhân dân tệ, giảm 1,72% so với cùng kỳ. Mặc dù doanh thu và lợi nhuận giảm nhẹ, thu nhập ròng lãi lại tăng 1,43% so với cùng kỳ, đạt 62,948 tỷ nhân dân tệ.

Xét theo cơ cấu kinh doanh, Ngân hàng Huaxia đang đẩy nhanh chuyển đổi tài chính doanh nghiệp; trong báo cáo thường niên, ngân hàng này nhiều lần nhấn mạnh rằng tài chính công nghệ và tài chính xanh là hai hướng “đặc sắc” nhằm gia tăng lực cho khối tài chính doanh nghiệp. Tính đến cuối năm 2025, dư nợ cho vay tài chính công nghệ và tài chính xanh của Ngân hàng Huaxia lần lượt tăng 53,74% và 30,99% so với cuối năm trước; tốc độ tăng lần lượt cao hơn tốc độ tăng tổng dư nợ cho vay toàn ngân hàng lần lượt 45,02 và 22,27 điểm phần trăm.

Trong bối cảnh các mảng kinh doanh đặc sắc tăng trưởng nhanh, quy mô tài sản của Ngân hàng Huaxia mở rộng ổn định; tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của ngân hàng đạt 474 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 8,25%. Đồng thời, mức tăng ròng tiền gửi và cho vay cũng như tốc độ tăng đều đạt mức cao mới trong gần 5 năm: tổng tiền gửi đạt 238 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 10,71% so với cuối năm trước; tổng cho vay đạt 257 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 8,47% so với cuối năm trước.

Thu nhập ròng lãi tăng ngược chiều, thu nhập phí và hoa hồng chấm dứt đà giảm và ổn định trở lại

Năm 2025, Ngân hàng Huaxia đạt thu nhập hoạt động cả năm 91,914 tỷ nhân dân tệ, giảm 5,39% so với cùng kỳ. Mặc dù chênh lệch lãi suất biên (NIM) vẫn thu hẹp, nhờ kiểm soát chi phí vốn của nguồn vốn và tăng trưởng quy mô tài sản sinh lãi, thu nhập ròng lãi của Ngân hàng Huaxia đã đạt mức tăng trưởng dương sau khi giảm liên tiếp trong bốn năm, đạt 62,948 tỷ nhân dân tệ, với mức tăng so với cùng kỳ là 1,43%. Dữ liệu của Wind cho thấy, từ năm 2021 đến năm 2024, thu nhập ròng lãi của Ngân hàng Huaxia lần lượt là 79,605 tỷ nhân dân tệ, 74,293 tỷ nhân dân tệ, 70,442 tỷ nhân dân tệ và 62,063 tỷ nhân dân tệ; mức tăng so với cùng kỳ lần lượt là -2,88%, -6,67%, -5,18% và -11,89%.

Theo báo cáo thường niên, năm 2025, chênh lệch lãi suất biên ròng của Ngân hàng Huaxia là 1,56%, giảm 0,03 điểm phần trăm so với cùng kỳ. Lãi suất bình quân của tài sản sinh lãi là 3,36%, giảm 0,4 điểm phần trăm so với cùng kỳ; lãi suất bình quân của các khoản nợ chịu lãi là 1,73%, giảm 0,42 điểm phần trăm so với cùng kỳ. Một phần xu hướng giảm của chi phí vốn đã bù đắp tác động của việc giảm lợi suất tài sản lên chênh lệch lãi suất.

Ngân hàng Huaxia trong báo cáo thường niên cho biết, lợi suất tài sản có xu hướng đi xuống chủ yếu do nhu cầu vay tín dụng hiệu quả không đủ, lãi suất giảm và tác động của việc điều chỉnh giảm lãi suất đối với các khoản vay thế chấp nhà ở tồn lượng năm trước. Vì vậy, ngân hàng đã thúc đẩy tối ưu hóa chi phí vốn thông qua các biện pháp như điều chỉnh hạ lãi suất tiền gửi theo cơ chế thị trường, đẩy nhanh tăng trưởng tiền gửi không kỳ hạn (tiền gửi theo nhu cầu) có chi phí thấp. Mức giảm chi phí cả năm tương đương với mức giảm lợi suất tài sản, qua đó hỗ trợ hiệu quả cho hoạt động chênh lệch lãi suất biên hợp lý và vững chắc.

Khi dự báo xu hướng chênh lệch lãi suất biên trong năm 2026, Chủ tịch/Nhà quản lý cấp cao (CEO) của Ngân hàng Huaxia, ông Qu Gang, cho biết: dựa trên bối cảnh trong và ngoài nước, dự kiến lãi suất của các khoản cho vay mới tiếp tục giảm. Khi tiền gửi kỳ hạn dần được định giá lại, chi phí vốn trong tương lai vẫn còn dư địa giảm; dự kiến áp lực giảm đối với chênh lệch lãi suất biên trong cả năm vẫn tồn tại, nhưng mức độ sẽ chậm lại.

Ở mảng thu nhập ngoài lãi, một số hoạt động thể hiện nổi bật. Năm 2025, lợi nhuận từ đầu tư của Ngân hàng Huaxia tăng 27,85% so với cùng kỳ lên 200,73 tỷ nhân dân tệ; thu nhập ròng từ phí và hoa hồng tăng 2,44% so với cùng kỳ lên 55,76 tỷ nhân dân tệ, chấm dứt xu hướng suy giảm kéo dài trong hai năm trước đó. Dữ liệu của Wind cho thấy, trong năm 2023 và 2024, tốc độ tăng trưởng thu nhập phí và hoa hồng của ngân hàng lần lượt là -38,26% và -14,98%. Trong đó, thu nhập phí và hoa hồng từ mảng nghiệp vụ đại lý, cam kết tín dụng, lưu ký và các dịch vụ ủy thác khác đều tăng so với cùng kỳ.

Ngân hàng Huaxia trong báo cáo thường niên đã công bố kết quả hoạt động của mảng lưu ký: năm 2025, ngân hàng lưu ký 165 quỹ công (các quỹ công chúng), quy mô 4626,45 tỷ nhân dân tệ, tăng 12,66% so với cuối năm trước; qua đó thúc đẩy thu nhập từ nghiệp vụ trung gian 3,32 tỷ nhân dân tệ, tăng 13,54% so với cùng kỳ. Tổng số các loại sản phẩm như quỹ đầu tư chứng khoán được lưu ký, kế hoạch quản lý tài sản của công ty chứng khoán, quản lý tài sản ngân hàng (wealth management), kế hoạch quản lý tài sản bảo hiểm, kế hoạch đặc biệt hỗ trợ tài sản, quỹ đầu tư cổ phần… đạt tổng cộng 12.107 sản phẩm, quy mô lưu ký 40.629,39 tỷ nhân dân tệ, tăng 18,89% so với cuối năm trước, và đạt thu nhập phí lưu ký 9,16 tỷ nhân dân tệ, tăng 3,27% so với cùng kỳ.

Tăng trưởng gia tăng tiền gửi và cho vay lập kỷ lục trong 5 năm, tập trung vào “2 đặc sắc” công nghệ và xanh

Trong bối cảnh lợi nhuận chịu áp lực tạm thời ở đầu ra, Ngân hàng Huaxia tiếp tục thúc đẩy chuyển đổi tài chính doanh nghiệp, tập trung xây dựng hai đặc sắc kinh doanh là tài chính công nghệ và tài chính xanh, tạo lập động lực tăng trưởng mới.

Theo báo cáo thường niên, năm 2025, đà tăng trưởng quy mô tài sản - nợ của Ngân hàng Huaxia rất mạnh; tính đến cuối năm 2025, dư nợ các khoản cho vay là 2,57 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 8,47%. Mức gia tăng tiền gửi, cho vay và tốc độ tăng đều đạt mức cao mới trong gần 5 năm. Tổng tiền gửi đạt 2,38 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng thêm 230,329 tỷ nhân dân tệ so với cuối năm trước, tăng 10,71%; tốc độ tăng nhanh hơn 9,70 điểm phần trăm so với năm trước. Tổng cho vay đạt 2,57 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng thêm 200,349 tỷ nhân dân tệ so với cuối năm trước, tăng 8,47%; tốc độ tăng nhanh hơn 6,01 điểm phần trăm so với năm trước.

Trong đó, đóng góp của mảng kinh doanh doanh nghiệp đặc biệt nổi bật, cả quy mô tiền gửi và cho vay của khối doanh nghiệp đều đạt mức tăng hai chữ số. Năm 2025, khách hàng doanh nghiệp của ngân hàng tăng 6,72% so với cuối năm trước; dư nợ tiền gửi doanh nghiệp tăng 11,43% so với cuối năm trước; cho vay doanh nghiệp (không bao gồm chiết khấu) tăng 13,88% so với cuối năm trước.

Ngân hàng Huaxia cũng trong báo cáo thường niên cho biết rằng ngân hàng đã triển khai “Kế hoạch nhân đôi khách hàng”, tăng cường dịch vụ thanh toán nền tảng để thu hút khách hàng và tạo độ bám dính, đồng thời nâng cao hoạt động tiếp thị tổng thể và dịch vụ tích hợp đối với khách hàng cấp chiến lược của toàn ngân hàng và khách hàng trọng điểm; tăng cường tổ chức tiếp thị đối với tiền gửi chi phí thấp và tiền gửi không kỳ hạn, nhằm thúc đẩy quy mô tiền gửi tăng nhanh, cơ cấu dần tối ưu và chi phí tiếp tục giảm.

Điểm đáng chú ý là hai đặc sắc tài chính công nghệ và tài chính xanh là “điểm nhấn” được Ngân hàng Huaxia nhắc đi nhắc lại trong báo cáo thường niên. Năm 2025, ngân hàng thúc đẩy tối ưu cơ cấu kinh doanh: tỷ trọng cho vay tài chính công nghệ tăng thêm 2,93 điểm phần trăm so với cuối năm trước; tỷ trọng cho vay tài chính xanh tăng thêm 2,6 điểm phần trăm so với cuối năm trước.

Các khoản vay đối với doanh nghiệp công nghệ và các khoản vay xanh đều đạt tốc độ tăng trưởng cao. Tốc độ tăng lần lượt cao hơn tốc độ tăng tổng dư nợ cho vay toàn ngân hàng 45,02 và 22,27 điểm phần trăm. Theo báo cáo thường niên, năm 2025, Ngân hàng Huaxia có 8.762 khách hàng vay vốn là doanh nghiệp công nghệ, tăng 47,38% so với cuối năm trước; dư nợ cho vay doanh nghiệp công nghệ đạt 2446,22 tỷ nhân dân tệ, tăng 53,74% so với cuối năm trước. Dư nợ mảng tài chính xanh đạt 5313,52 tỷ nhân dân tệ, tăng 31,42% so với cuối năm trước; dư nợ cho vay xanh đạt 3733,57 tỷ nhân dân tệ, tăng 30,99% so với cuối năm trước.

Ở mảng đầu tư, Ngân hàng Huaxia cũng tăng cường bố trí cho công nghệ và xanh. Năm 2025, ngân hàng đã thành công tham gia đầu tư vào trái phiếu đổi mới công nghệ của ngân hàng ở đợt đầu tiên trên toàn quốc; tính đến cuối năm 2025, số dư đầu tư vào công nghệ tăng hơn 2 lần so với cùng kỳ. Ngân hàng tiếp tục xây dựng các hoạt động đầu tư mang đặc sắc tài chính xanh, nỗ lực thúc đẩy việc ứng dụng các sản phẩm tài chính hiện có trong lĩnh vực xanh, tăng cường trao đổi tương tác với doanh nghiệp, đổi mới sản phẩm và mô hình kinh doanh mang đặc sắc tài chính xanh, đồng thời tăng cường hỗ trợ đối với nền kinh tế xanh, kinh tế ít carbon và kinh tế tuần hoàn; đến cuối năm 2025, số dư đầu tư xanh trong nghiệp vụ thị trường tài chính đạt 223,45 tỷ nhân dân tệ.

Tỷ lệ chi trả cổ tức năm 2025 là 25,94%, tăng dần hằng năm trong gần 3 năm

Đồng thời với việc công bố báo cáo thường niên năm 2025, Ngân hàng Huaxia đã công bố phương án phân phối lợi nhuận hằng năm. Theo phương án, Ngân hàng Huaxia dự kiến chi trả cổ tức tiền mặt 3,20 nhân dân tệ cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế) trong năm 2025, tương ứng 5.093 tỷ nhân dân tệ; cùng với cổ tức tiền mặt đã chi trả giữa năm 2025 là 1,00 nhân dân tệ cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), tương ứng 1.591 tỷ nhân dân tệ, cả năm tổng cộng chi trả cổ tức tiền mặt 4,20 nhân dân tệ cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), tương ứng 6.684 tỷ nhân dân tệ.

Tại cuộc họp thuyết minh kết quả sau khi công bố báo cáo thường niên, một nhà đầu tư đặt câu hỏi: “Hiện nay, tỷ lệ chi trả cổ tức của các ngân hàng thương mại niêm yết trong nước nhìn chung đều trên 30%; bao giờ thì tỷ lệ cổ tức của Ngân hàng Huaxia mới đạt mức trung bình của ngành?” Đáp lại, Chủ tịch/Nhà quản lý cấp cao (CEO) của Ngân hàng Huaxia, ông Qu Gang, cho biết rằng ngân hàng duy trì chính sách chi trả cổ tức ổn định liên tục; trong gần ba năm, tổng số tiền chi trả cổ tức tăng dần hằng năm; tỷ lệ cổ tức cũng tăng dần hằng năm. Năm 2025, tỷ lệ chi trả cổ tức của ngân hàng đạt 25,94%, tăng 0,9 điểm phần trăm so với năm trước.

Ông Qu Gang cũng cho biết thêm rằng, năm 2024 và năm 2025, ngân hàng đều thực hiện chính sách chi trả cổ tức giữa kỳ để giúp nhà đầu tư sớm hơn được chia sẻ “lợi nhuận tăng trưởng” của doanh nghiệp. Ông cho biết: “Trong tương lai, chính sách chi trả cổ tức tiền mặt sẽ cân đối yêu cầu của cơ quan quản lý, lợi ích hoàn vốn cho cổ đông và nhu cầu phát triển bền vững của công ty; ngân hàng này sẽ tiếp tục nâng cao năng lực sinh lời, duy trì tỷ lệ chi trả cổ tức hợp lý.”

Nhìn từ toàn ngành, trong những năm gần đây, các ngân hàng niêm yết trên A股 nhìn chung đều duy trì mức chi trả cổ tức tiền mặt cao. Theo thống kê dữ liệu của Wind: năm 2024, trong 42 ngân hàng niêm yết A股, có 14 ngân hàng có tỷ lệ chi trả cổ tức tiền mặt đạt trên 30%, và 14 ngân hàng có tỷ lệ trong khoảng 25% đến 30%.

Xét theo hồ sơ chi trả cổ tức trong gần ba năm của Ngân hàng Huaxia, ngân hàng cho thấy xu hướng cải thiện liên tục trong việc hoàn vốn cho cổ đông. Trong năm tài chính 2023, ngân hàng chi trả 3,84 nhân dân tệ tiền mặt cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), tổng số tiền cổ tức khoảng 6,111 tỷ nhân dân tệ, tỷ lệ cổ tức là 25,02%; năm 2024, chi trả 4,05 nhân dân tệ cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), tổng số tiền cổ tức khoảng 6,446 tỷ nhân dân tệ, tỷ lệ cổ tức là 25,04%; năm 2025, tổng cộng chi trả 4,20 nhân dân tệ cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), tổng số tiền cổ tức 6,684 tỷ nhân dân tệ, tỷ lệ cổ tức là 25,94%.

Tại cuộc họp thuyết minh kết quả, ông Qu Gang cũng cho biết rằng các cổ đông lớn của ngân hàng trong nhiều năm qua đã tích cực thực hiện trách nhiệm và nghĩa vụ của cổ đông, tiếp tục hỗ trợ việc giữ lại vốn, đóng góp quan trọng cho việc nâng cao mức độ đủ vốn và phát triển tốt hơn hoạt động kinh doanh. Năm 2025, một số giám đốc, giám sát viên và cán bộ quản lý cấp cao của ngân hàng đã mua thêm cổ phiếu.

Theo công bố trong báo cáo thường niên, tính đến ngày 9/9/2025, một số giám đốc, giám sát viên và cán bộ quản lý cấp cao của Ngân hàng Huaxia, một số người phụ trách chính của các bộ phận tại trụ sở chính, chi nhánh và công ty con cũng như một số nhân sự nòng cốt trong kinh doanh đã tự nguyện thực hiện kế hoạch mua thêm cổ phiếu của ngân hàng; tổng số tiền mua thêm lũy kế là 31,902 triệu nhân dân tệ.

Về mức độ đủ vốn, tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ vốn cấp 1 lõi của Ngân hàng Huaxia là 9,38%, tỷ lệ vốn cấp 1 là 11,75% và tỷ lệ đủ vốn là 13,16%, đều đáp ứng yêu cầu của cơ quan quản lý.

Văn/ Qian Xiaorui

Biên tập/ Wang Xinyu Xu Nan

(Biên tập: Qian Xiaorui)

Từ khóa：