Chủ tịch Ngân hàng Huaxia Yang Shujian lần đầu tiên trình bày báo cáo hàng năm, tỷ lệ dự phòng bao phủ ngành đứng cuối cùng và giảm xuống dưới 150%

Hỏi AI · Năm đầu tiên, Dương Thư Kiếm “giáng chức” nắm quyền: Ngân hàng Hoa Hạ ứng phó ra sao với tỷ lệ bao phủ dự phòng ở mức thấp nhất?

Ngày 30 tháng 3, Ngân hàng Hoa Hạ (600015.SH) chính thức công bố báo cáo tài chính năm 2025. Đây là bản báo cáo thành tích trọn năm đầu tiên sau khi người chủ tịch mới là Dương Thư Kiếm nhậm chức.

Theo số liệu trong báo cáo, cả doanh thu và lợi nhuận ròng của ngân hàng trong cả năm đều giảm; tỷ lệ bao phủ dự phòng giảm xuống còn 143,30%, lần đầu tiên rơi xuống dưới yêu cầu “tối thiểu” của cơ quan quản lý là 150%, và đứng ở vị trí thấp nhất trong số các ngân hàng niêm yết đã công bố báo cáo tài chính.

Doanh thu và lợi nhuận ròng cùng giảm

Năm 2025, các chỉ tiêu cốt lõi về hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Hoa Hạ suy giảm, là một trong số ít các mẫu ngân hàng cổ phần có doanh thu và lợi nhuận ròng cùng giảm. Theo báo cáo, ngân hàng đạt 91.91B nhân dân tệ doanh thu hoạt động trong cả năm, giảm 2.57Tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm trước, mức giảm 5,39%; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 476M nhân dân tệ, giảm 4,76 tỷ nhân dân tệ, tương ứng giảm 1,72%.

Về quy mô, Ngân hàng Hoa Hạ duy trì xu hướng mở rộng tương đối ổn định. Tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản đạt 4.74T nhân dân tệ, tăng 8,25% so với cuối năm trước; tổng dư nợ cho vay đạt 2.57T nhân dân tệ, tăng 8,47%; tổng tiền gửi đạt 2.38T nhân dân tệ, tăng 10,71%, tốc độ tăng cho vay và tiền gửi đều lập kỷ lục trong gần 5 năm. Mở rộng quy mô không chuyển hóa hiệu quả thành cải thiện lợi nhuận, chủ yếu do nhiều yếu tố chồng chất.

Do ảnh hưởng từ các yếu tố mang tính phổ biến của ngành như LPR tiếp tục giảm và chi phí tiền gửi có tính cứng nhắc, biên lãi ròng của ngân hàng tiếp tục thu hẹp. Tỷ trọng thu nhập lãi ròng/ doanh thu của Ngân hàng Hoa Hạ năm 2025 đạt 68,49%, mức phụ thuộc vào biên lãi cao, khiến lợi nhuận chịu tác động lớn bởi biến động lãi suất; đồng thời, thu nhập ngoài lãi tăng trưởng yếu ớt, thu nhập phí và hoa hồng, cũng như thu nhập từ đầu tư không tạo được hỗ trợ hiệu quả, không thể bù đắp áp lực khiến thu nhập lãi ròng giảm, làm cho việc mở rộng quy mô và tăng trưởng lợi nhuận bị tách rời.

Về chất lượng tài sản, đến cuối năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng đạt 1,55%, giảm 0,05 điểm phần trăm so với cuối năm trước. Số dư nợ xấu đạt 39.89B nhân dân tệ, tăng 1.97B nhân dân tệ so với cuối năm trước; dư nợ nhóm theo dõi đạt 68.58B nhân dân tệ, tăng 7.54B nhân dân tệ so với cuối năm trước, tỷ trọng tăng lên 2,67%.

Tỷ lệ bao phủ dự phòng ở mức thấp nhất trong ngành

Tham khảo từ “Hội nghị tài chính” (财经众议院), năm 2025, tỷ lệ bao phủ dự phòng của Ngân hàng Hoa Hạ đã giảm mạnh.

Với tư cách là chỉ tiêu cốt lõi để đo lường khả năng chống chịu rủi ro của ngân hàng, tỷ lệ bao phủ dự phòng phản ánh trực tiếp khả năng hấp thụ tổn thất từ nợ xấu của ngân hàng, đồng thời cũng là một trong những chỉ tiêu trọng tâm mà cơ quan quản lý quan tâm. Theo báo cáo, đến cuối năm 2025, tỷ lệ bao phủ dự phòng của Ngân hàng Hoa Hạ đạt 143,30%, giảm 18,59 điểm phần trăm so với mức 161,89% ở cuối năm trước, lần đầu tiên rơi xuống dưới ngưỡng tối thiểu 150% của cơ quan quản lý; trong số các ngân hàng niêm yết đã công bố báo cáo tài chính năm 2025, ngân hàng đứng ở vị trí thấp nhất.

So sánh với các tổ chức cùng ngành cho thấy, các ngân hàng cổ phần dẫn đầu như Ngân hàng Chiêu Thương và Ngân hàng Hưng Nghiệp đều duy trì tỷ lệ bao phủ dự phòng trên 200%; trong nhóm ngân hàng thương mại thành phố, Ngân hàng Hàng Châu và Ngân hàng Ninh Ba có tỷ lệ bao phủ dự phòng vượt 400%, trong khi tỷ lệ của Ngân hàng Hoa Hạ ở mức thấp trong ngành.

Ba nguyên nhân cốt lõi khiến tỷ lệ bao phủ dự phòng giảm: (1) Năm 2025, số dư nợ xấu của Ngân hàng Hoa Hạ tăng 1.97B nhân dân tệ, nhưng số dư dự phòng chỉ tăng nhẹ, khiến tỷ lệ bao phủ của dự phòng đối với nợ xấu giảm theo hướng bị động; (2) Do doanh thu và lợi nhuận ròng cùng giảm, lợi nhuận giữ lại của Ngân hàng Hoa Hạ giảm, lượng vốn có thể dùng để bổ sung dự phòng có hạn; (3) Năm 2025, Ngân hàng Hoa Hạ tăng cường cấp tín dụng cho nền kinh tế thực, cơ cấu cho vay nghiêng về khối doanh nghiệp, một phần khoản vay mới chưa bước vào giai đoạn quan sát rủi ro, đồng thời tiến độ xử lý nợ xấu tồn đọng không đạt kỳ vọng.

Việc tỷ lệ bao phủ dự phòng rơi xuống dưới 150% vẫn đáp ứng yêu cầu của cơ quan quản lý. Cơ quan quản lý cho phép ngân hàng được điều chỉnh linh hoạt mức dự phòng trong một phạm vi nhất định theo động thái. Ngân hàng Hoa Hạ đã đạt chuẩn tỷ lệ an toàn vốn thông qua các biện pháp như bổ sung vốn nội bộ. Tuy nhiên, mức dự phòng thấp hơn có thể ảnh hưởng đến niềm tin của thị trường vào chất lượng tài sản của Ngân hàng Hoa Hạ, qua đó tác động đến chi phí huy động vốn và hiệu quả định giá (valuation).

Nỗi khó “khai thông” dưới quyền điều hành của Dương Thư Kiếm

Kết quả hoạt động và hiệu quả chất lượng tài sản của Ngân hàng Hoa Hạ là bài kiểm tra đối với Dương Thư Kiếm—vị “tân binh” được điều chuyển đến làm người đứng đầu mới.

Ngày 24 tháng 1 năm 2025, nguyên Chủ tịch Lý Dân Cát từ chức do lý do cá nhân khỏi vị trí Chủ tịch Hội đồng quản trị, Giám đốc điều hành và các chức vụ liên quan trong ủy ban chuyên môn của Hội đồng quản trị tại Ngân hàng Hoa Hạ; việc từ chức có hiệu lực ngay trong ngày đó; ngày 27 tháng 1, Ngân hàng Hoa Hạ công bố thông tin trên. Lý Dân Cát giữ chức Chủ tịch Ngân hàng Hoa Hạ từ tháng 4 năm 2017, nhiệm kỳ gần 8 năm. Sau khi ông từ chức, Ngân hàng Hoa Hạ bước vào giai đoạn “không có Chủ tịch” kéo dài gần 4 tháng; trong thời gian đó, Giám đốc cấp cao (Chưởng lý) Khổng Cương (瞿纲) tạm thời thực hiện nhiệm vụ Chủ tịch.

Ngày 27 tháng 2 năm 2025, Dương Thư Kiếm gia nhập Ngân hàng Hoa Hạ và đảm nhận vai trò Bí thư Đảng ủy; ngày 17 tháng 3, Hội đồng quản trị Ngân hàng Hoa Hạ bầu Dương Thư Kiếm làm Chủ tịch Hội đồng quản trị nhiệm kỳ thứ chín; ngày 20 tháng 5, Cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia phê chuẩn điều kiện giữ chức Giám đốc (director) và Chủ tịch của Dương Thư Kiếm tại Ngân hàng Hoa Hạ; Dương Thư Kiếm chính thức thực hiện đầy đủ nhiệm vụ.

Theo thông tin công khai, Dương Thư Kiếm từng làm việc lâu dài tại Ngân hàng Bắc Kinh, lần lượt giữ các vị trí như Phó giám đốc điều hành và Giám đốc, có kinh nghiệm quản trị vận hành ngân hàng.

Trong giai đoạn Dương Thư Kiếm nhậm chức, ngành ngân hàng đang ở chu kỳ biên lãi ròng tiếp tục thu hẹp và áp lực chất lượng tài sản gia tăng. Bản thân Ngân hàng Hoa Hạ tồn tại các “gánh nặng” nợ xấu và vấn đề về cơ cấu hoạt động; năm 2025—năm đầu tiên ông nhậm chức—cho thấy cả hiệu quả ngành và các chỉ tiêu về dự phòng đều chịu áp lực.

Ngân hàng Hoa Hạ đối mặt tiếp theo với nhiều thách thức: (1) Áp lực kiểm soát chất lượng tài sản lớn. Cả số dư nợ xấu và dư nợ nhóm theo dõi đều tăng, rủi ro nợ xấu tiềm ẩn tích tụ. Sau khi tỷ lệ bao phủ dự phòng giảm, khả năng chống chịu rủi ro suy yếu; việc xử lý nợ xấu và trích lập dự phòng tiếp theo sẽ tiêu hao lợi nhuận; (2) Tăng trưởng lợi nhuận chịu áp lực. Năm 2025, tỷ trọng thu nhập lãi ròng/ doanh thu của Ngân hàng Hoa Hạ đạt 68,49%, mức phụ thuộc vào biên lãi cao, trong khi thu nhập ngoài lãi không tạo được hỗ trợ hiệu quả; (3) Việc triển khai chiến lược cần thời gian. Sau khi Dương Thư Kiếm nhậm chức, ông đề xuất “Mười hành động nâng tầm phát triển hoạt động kinh doanh”, tập trung vào phục vụ nền kinh tế thực, tối ưu cơ cấu hoạt động kinh doanh, nâng cao hiệu quả quản lý… Việc triển khai chiến lược cần thời gian và nguồn lực hỗ trợ; trong giai đoạn đó có thể xuất hiện các tình huống như sự “cọ xát” trong đội ngũ quản lý, điều chỉnh định hướng kinh doanh; (4) Cạnh tranh trong ngành gia tăng. Trong nhóm ngân hàng cổ phần, Ngân hàng Chiêu Thương, Ngân hàng Hưng Nghiệp, Ngân hàng Bình An… đều đã hình thành lợi thế khác biệt. Ngân hàng Hoa Hạ không có lợi thế rõ rệt về đặc trưng kinh doanh, nền tảng khách hàng, đầu tư công nghệ… và phải đối mặt với áp lực đột phá đáng kể trong cạnh tranh đồng chất.