Hối tiếc của người cho: Điều gì xảy ra khi cha mẹ giàu có cố gắng lấy lại tài sản từ con cái

Thomas Barwick | Digitalvision | Getty Images

Một phiên bản của bài viết này lần đầu xuất hiện trong bản tin Inside Wealth của CNBC cùng với Robert Frank, một hướng dẫn hằng tuần dành cho nhà đầu tư và người tiêu dùng có tài sản ròng cao. Đăng ký để nhận các ấn bản trong tương lai, gửi thẳng vào hộp thư của bạn.

Trong khi nhiều phụ huynh giàu có đang thở phào nhẹ nhõm trước những thay đổi về thuế bất động sản trong dự luật thuế của năm ngoái, một số người lại đặt câu hỏi liệu họ có cho con cái quá nhiều hay không — và làm thế nào để lấy lại một phần.

Trước khi dự luật Một Dự Luật Lớn Đẹp (One Big Beautiful Bill Act) được thông qua vào mùa hè năm ngoái, mức miễn thuế bất động sản dự kiến sẽ bị cắt giảm một nửa xuống khoảng 7 triệu USD cho mỗi người vào cuối năm 2025. Nhiều gia đình đã tăng tốc việc tặng quà cho con cái và bạn bè trước thời hạn để tận dụng mức miễn thuế cao hơn, mức này được thiết lập trong nhiệm kỳ đầu của Tổng thống Trump. Tuy nhiên, dưới nhiệm kỳ thứ hai của ông Trump, luật thuế mới không chỉ nâng mức miễn thuế lên 15 triệu USD mà còn khiến nó trở thành vĩnh viễn.

Luật sư và cố vấn nói với Inside Wealth rằng một số phụ huynh hiện đang xem lại quyết định tặng quà của mình và cân nhắc các lựa chọn pháp lý để có thể rút lại một phần.

Đây là một yếu tố phần nào bất ngờ của “cuộc chuyển giao tài sản lớn”, với hơn 100 nghìn tỷ USD dự kiến chảy sang thế hệ thừa kế trong giai đoạn đến năm 2048, theo ước tính của Cerulli Associates.

Mark Parthemer của Glenmede cho biết ly hôn là một lý do phổ biến khiến khách hàng hối tiếc khi đã chuyển đi những khoản tiền rất lớn cho con cái. Các cặp vợ chồng giàu có thường lập các quỹ tín thác có quyền tiếp cận tài sản trọn đời của vợ/chồng, hay SLATs, để đưa tài sản ra khỏi di sản của họ nhưng vẫn giữ quyền tiếp cận gián tiếp thông qua người phối ngẫu. Sau một cuộc ly hôn, người phối ngẫu là người đã tài trợ cho quỹ tín thác sẽ mất lợi ích từ dòng tiền mặt đó.

“Bây giờ chúng tôi đang thấy thực tế đang đập vào mặt đường,” Parthemer, giám đốc chiến lược tài sản của Glenmede, nói. “Có rất nhiều cá nhân, xét theo thống kê, sẽ rơi vào tình huống đó.”

Phụ huynh có một vài hướng để rút lại tài sản đã chuyển cho con cái. Một lựa chọn là vay tiền từ quỹ tín thác được lập vì lợi ích của con cái họ, dù việc này có thể gây căng thẳng cho quan hệ gia đình.

Và bất kỳ lối đi nào cũng có thể khiến Cơ quan Thuế Vụ Liên bang (Internal Revenue Service) soi xét.

“Tôi luôn khuyên các bậc cha mẹ đừng cam kết quá mức vì bạn không bao giờ muốn phải phụ thuộc vào con cái của mình,” Robert Strauss, đối tác tại Weinstock Manion, nói.

Strauss cho biết ông hiện đang tư vấn cho một người chồng và một người vợ cảm thấy bị dồn ép về mặt tài chính sau khi tặng hai căn nhà ở California cho con cái. Cặp đôi muốn bán căn nhà ở Malibu với giá ít nhất 17 triệu USD và thu lấy tiền mặt, nhưng căn nhà nằm trong một quỹ tín thác vì lợi ích của con cái họ. Kế hoạch của Strauss là chia quỹ tín thác, dùng một nhánh con để bán bất động sản ở Malibu và để nhánh đó cho bố mẹ vay tiền.

“Tôi nghĩ những nỗi sợ của họ là phi lý. Họ có thể giảm tốc độ chi tiêu, và họ sẽ còn lại rất nhiều, nhưng rõ ràng họ không thể,” ông nói. “Họ cảm thấy như mình đã chuyển đi quá nhiều, như thể họ đã không giữ lại đủ, và họ thiếu an ninh kinh tế.”

Dù về mặt pháp lý, phụ huynh có thể vay theo lãi suất thị trường từ quỹ tín thác, thì theo Strauss, phụ huynh vẫn có nguy cơ mất đi khoản tiết kiệm thuế. Ông nói rằng IRS có thể coi phụ huynh là những người thụ hưởng thực sự của quỹ tín thác và tính tài sản của quỹ này vào di sản chịu thuế của phụ huynh. Ông cho biết rủi ro sẽ cao hơn nếu phụ huynh không có tài sản để trả lại khoản vay.

“Bạn không thể né tránh thực tế rằng họ cần tiền, và vì vậy bạn đang cố gắng để phá vỡ ít nhất số lượng trứng nhất,” Strauss nói.

Nhận Inside Wealth trực tiếp vào hộp thư của bạn

Bản tin Inside Wealth của Robert Frank là hướng dẫn hằng tuần của bạn dành cho các nhà đầu tư tài sản ròng cao và những ngành công nghiệp phục vụ họ.

Đăng ký tại đây để nhận quyền truy cập ngay hôm nay.

Một số phụ huynh cảm thấy bị siết chặt khi tài sản được tặng có giá trị tăng đáng kể, theo Robert Westley của Northern Trust. Theo ông, khách hàng thường sử dụng các quỹ tín thác grantor để chuyển tài sản cho con cái, nghĩa là họ phải chịu trách nhiệm về các khoản thuế thu nhập của quỹ tín thác. Ví dụ, nếu quỹ nhận cổ tức hoặc bán cổ phiếu, thì gánh nặng thuế thu nhập hoặc thuế lãi vốn sẽ rơi vào grantor, tức là người tài trợ cho quỹ tín thác. Theo thời gian, “gánh nặng thuế đó trở nên quá nặng nề,” Westley, giám đốc cấp cao kiêm cố vấn tài sản khu vực tại Northern Trust, nói.

Một lựa chọn thay thế cho việc vay tiền là hoán đổi các tài sản không tạo thanh khoản của phụ huynh lấy các tài sản tạo thu nhập từ quỹ tín thác, điều này được phép nếu chúng có giá trị tương đương, ông nói.

Todd Kesterson của Kaufman Rossin cho biết các khách hàng của ông, những người đang hối tiếc, không nhất thiết thiếu tiền mặt, nhưng thường không hài lòng khi vận may của con cái vượt xa họ.

“Điều hối tiếc duy nhất mà tôi đã thấy là nơi họ đã tặng đi rất nhiều tiền vào quỹ tín thác, và những quỹ tín thác đó đã làm việc cực kỳ tốt cho con cái của họ, và rồi đột nhiên giá trị ròng của con cái lại lớn hơn giá trị của họ,” Kesterson, người sáng lập bộ phận thực hành văn phòng gia đình của công ty, nói. “Điều này đã xảy ra một số lần, và họ nói, ‘Vậy thì không công bằng. Làm sao chúng tôi có thể đảo ngược điều này?’”

Mặc dù các chuyên gia lập kế hoạch bất động sản thường sử dụng các quỹ tín thác không thể hủy ngang (irrevocable trusts) cho việc chuyển giao tài sản, chúng có thể được sửa đổi hoặc chấm dứt (dù tên gọi của chúng là không thể hủy ngang), tùy thuộc vào các điều khoản của quỹ tín thác và thẩm quyền tài phán. Ví dụ, nếu người quản lý quỹ có thẩm quyền thực hiện, một quỹ tín thác không thể hủy ngang có thể được “rót” (decanted), tức là “chuyển” tài sản từ một quỹ cũ sang một quỹ mới với các điều khoản thuận lợi hơn. Tùy thuộc vào bang nơi quỹ tín thác được nắm giữ, quỹ có thể được chấm dứt hoàn toàn nếu các thụ hưởng đồng ý, qua đó trả tài sản về cho phụ huynh.

Tất cả những lối đi này đều tiềm ẩn rủi ro dẫn đến các hậu quả thuế không mong muốn hoặc, có thể còn tệ hơn, là sự phẫn nộ từ phía các thừa kế. Khi con cái từ chối hợp tác, đôi khi phụ huynh lại đưa họ ra tòa.

Scott Rahn, đối tác sáng lập của RMO LLP, được gọi vào khi các gia đình có giá trị siêu cao về tài sản không thể đồng thuận với nhau. Ông cho biết tranh chấp thừa kế đang trở nên phổ biến hơn khi các gia đình ngày càng giàu lên và mọi người sống lâu hơn, đồng thời lâm bệnh với những tình trạng như bệnh Alzheimer hoặc Parkinson.

“Những tranh chấp này nhiều khi liên quan đến cảm xúc nhiều như liên quan đến tiền bạc,” Rahn nói.

“Thường thì người cha/mẹ đã không ở đó cho họ. Có lẽ người cha/mẹ đang tạo ra của cải, ngoài kia cày xới đồng ruộng và chỉ huy ngành công nghiệp và những kiểu việc như vậy,” ông nói thêm. “Đứa con cảm thấy gắn kết với họ về mặt tài chính nhưng có lẽ không về mặt cảm xúc. Và rồi chúng sẽ rất khó khăn khi bị hỏi phải trả lại điều đã mang lại tình yêu cho chúng.”

Rahn nói rằng đôi khi ông mời các nhà tâm lý học hoặc nhà trị liệu gia đình để hỗ trợ trong các cuộc thảo luận. Theo ông, tòa án thường tỏ ra cảm thông hơn nếu người tạo lập quỹ tín thác đã trải qua một tình huống bất ngờ trong cuộc sống như bệnh tật. Ông cho biết phần lớn các vụ việc của Rahn cuối cùng đều kết thúc bằng một thỏa thuận.

Cuối cùng, Rahn nói rằng ông dự đoán sẽ còn nhiều xung đột thuộc kiểu này hơn trong tương lai và khuyên phụ huynh nên tạo tính linh hoạt trong kế hoạch bất động sản của mình, chẳng hạn như chỉ định một người bảo vệ quỹ tín thác (trust protector) có thể sửa đổi các điều khoản của quỹ nếu người lập quỹ bị bệnh.

“Xu hướng cho đi khi còn sống này sẽ không biến mất. Nếu bạn nhìn vào các thế hệ millennials, Gen Z, [Generation] Alphas đang xuất hiện, thì chi phí để có một khởi đầu trong cuộc sống, dù là khởi nghiệp kinh doanh hay mua một căn nhà, chỉ tiếp tục tăng lên,” ông nói. “Tôi nghĩ những gia đình có vị trí tốt nhất để giúp tránh các tranh chấp như những tranh chấp mà chúng ta thấy và tránh phải thực hiện các sửa đổi này, sẽ là những gia đình kết hợp kế hoạch thông minh đó với việc giao tiếp rõ ràng với các thừa kế và người thụ hưởng của họ, để mọi người đều ở trên cùng một trang.”

Chọn CNBC làm nguồn ưa thích của bạn trên Google và không bỏ lỡ bất kỳ khoảnh khắc nào từ cái tên được tin cậy nhất trong tin tức kinh doanh.