Mức đáy + giá đất, ngày 8 tháng 4 có phải là một cây nến tăng “Trung dương” hiếm khi gặp lại hay không? Hay là một đợt điều chỉnh để buông tay và lao dốc mạnh?

Chào mọi người buổi tối, hôm nay thị trường lại xuất hiện tình huống “co vốn lượng nhưng tăng đồng loạt” (phổ biến là tăng rộng), cộng thêm “hiệu ứng Trump” của ngày mai. Nếu ngày mai mà không có lượng thì liệu có lại xuất hiện tình trạng 4500 cổ phiếu còn chờ tăng không? Những ngày này cũng cần thận trọng trong việc đuổi theo tăng và bán tháo khi giảm. Hầu hết mọi người hôm nay bị mức tăng đồng loạt do co vốn thu hút nên đi đuổi giá cao; ngày mai khi mở cửa vẫn nên cẩn thận hơn![淘股吧]

I. Ngày 7/4: co vốn nhưng tăng đồng loạt, điển hình cho “chỉ số bị méo mó, cổ phiếu riêng lẻ lại sôi động”. Tổng giá trị giao dịch hai sàn đạt 1,6 nghìn tỷ nhân dân tệ, so với trước kỳ nghỉ giảm thêm 16k, thiếu hụt về lượng năng vẫn là “điểm cứng” của vấn đề. Nhịp hồi thiếu sự phối hợp của dòng tiền tăng thêm.

Về luân phiên chủ đề: hồi phục mạnh nhóm hóa chất giảm sâu, phân hóa nhưng phần cứng AI lại đi lên

1、Nhóm hóa chất: do xung đột địa chính trị Trung Đông đẩy giá dầu tăng, kích thích làm cho dầu và các sản phẩm hóa chất tương ứng bùng nổ; hợp đồng tương lai hàng hóa hóa chất tăng mạnh, nhóm ngành biểu diễn nhịp hồi giảm sâu. Hơn 20 mã cổ phiếu đóng cửa trần (涨停). Tuy nhiên cần chú ý rằng hiện tại hóa chất được định tính là “hồi phục giảm sâu + động lực do sự kiện”, tính liên tục về sau phải bám sát hai điểm: lực hồi của cả nhóm có thể tiếp tục tăng cường hay không, và khối lượng giao dịch có thể được khuếch đại hiệu quả hay không. Nếu hai yếu tố không phối hợp, nhịp hồi rất dễ “một ngày đi chơi” (hồi rồi nhanh tắt).
2、Chuỗi công nghiệp AI (sợi quang/ module quang/ PCB): đây là hướng có tính liên tục nhất trong cả ngày. Trong các phân mảng cốt lõi như sợi quang, module quang và PCB, một loạt cổ phiếu cốt lõi dẫn đầu, sức mạnh của nhóm rõ ràng vượt trội so với các chủ đề khác. Chuỗi công nghiệp AI đã chuyển từ “đánh theo khái niệm thuần” sang giai đoạn “chốt lợi nhuận theo hiệu quả kinh doanh”. Kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận cho báo cáo quý 1 tương đối mạnh; đây là hướng cốt lõi cần tiếp tục theo dõi trong tương lai.
3、Thuốc đổi mới (innovation pharma): đầu phiên tăng vọt rồi gặp việc chốt lời, nhưng trong phiên lại thể hiện rõ có dòng tiền làm nhiệm vụ “đỡ đằng sau” (tiếp lực), không xuất hiện tình trạng bán tháo hoảng loạn. Xét theo vị trí kỹ thuật thì nhịp hồi ngắn hạn đã chạm đỉnh theo giai đoạn; rủi ro đuổi theo giá cao khá lớn. Từ sau, nên ưu tiên theo dõi các mã trong nhóm có nền tốt và hiệu quả kinh doanh vượt kỳ vọng, thay vì đuổi theo các mã đã hồi đủ tốt.

4、Cảm xúc thị trường và chuỗi “liên tiếp tăng trần”: mức độ bị cô lập (rất ít tương quan), bị đứt tầng đội hình. Mã cao nhất hôm nay là Kimyao (津药药业) lên được 7 lần trần liên tiếp, mở ra thế “độc mã xông vào”, tách hẳn đội hình. Hôm nay tôi cũng thu về lợi nhuận 50%+ sau đó đã chốt sạch toàn bộ. Hiện tại, nhưng đội hình liên tiếp tăng trần đang bị đứt nghiêm trọng—toàn thị trường chỉ có 7 mã tăng trần liên tiếp, trên 3 lần liên tiếp chỉ có 20kã, trong khi mã “mở 1” (首板) lại lên tới 86 mã. Điều này cho thấy tâm lý tiếp lực trong ngắn hạn rất kém; phần lớn mã trần tăng là kiểu kéo đột ngột từ vùng thấp, thiếu tính liên tục theo xu hướng. Tỷ trọng mã đầu tiên quá cao, số lượng mã liên tiếp quá ít—đây là đặc trưng điển hình của giai đoạn đầu nhịp hồi sau giảm sâu. Khoảng cách để thị trường bước vào “giai đoạn tăng chủ lực” đích thực vẫn còn xa.

II. Kỳ vọng thị trường ngày 8/4: biến số lớn nhất là “thời hạn cuối cùng của tối hậu thư Trump” (là sẽ tiếp tục “giết sâu” chỉ số và tâm lý? hay bắt đầu phản hồi liên tiếp bằng các cây nến lớn? )

Ngày 7/4 (giờ Mỹ) 20:00 (giờ Bắc Kinh 8:00 ngày 8/4) là thời điểm “tối hậu thư Iran ký thỏa thuận” mà Trump đã tuyên bố. Sự kiện này là biến số bên ngoài lớn nhất của thị trường toàn cầu hiện tại; kết quả sẽ quyết định trực tiếp hướng đi của A-shares ngày 8/4:

1、Nếu bên ngoài không đạt kỳ vọng (xung đột leo thang): xu hướng giảm sóng 5 của A-shares sẽ được hiện thực hóa nhanh hơn, chỉ số có thể quay lại kiểm định 3794 điểm, thậm chí tạo đáy mới. Khi đó tâm lý phòng thủ sẽ thống trị thị trường, cần cảnh giác rủi ro “song sát” (giảm cả tâm lý lẫn chỉ số).

2、Nếu bên ngoài phù hợp kỳ vọng (tình hình dịu lại): loại bỏ sự không chắc chắn lớn nhất đang đè nén thị trường. Cộng thêm nhu cầu hồi phục giảm sâu của bản thân A-shares, ngày 8/4 chỉ số có kỳ vọng xuất hiện nhịp phản hồi bằng các nến lớn (中大阳线) như đã lâu không thấy, và “diễn biến hồi phục” sẽ chính thức được mở ra. Ở đây cần nhờ nến lớn cùng với khối lượng giao dịch tăng trở lại trong liên tiếp 3 ngày để chống đỡ;

Theo 16kịch bản ở trên, hiện tại dòng tiền đều đang đứng ngoài quan sát. Vì vậy theo cá nhân tôi thì hôm nay là giảm tỷ trọng (giảm hàng), để phòng trường hợp bên ngoài không đạt kỳ vọng dẫn tới “song sát” chỉ số và tâm lý tạo hố vàng một nhát;

Kịch bản 1: Tình hình dịu lại, nến lớn như kỳ vọng (mọi người đều hy vọng đó là kịch bản này)

Kịch bản 2: Xung đột leo thang, quay lại kiểm định đáy trước đó thậm chí tạo đáy mới (xác suất xuất hiện kiểu này rất lớn)

Nếu tối hậu thư được thực thi êm thấm, khẩu vị rủi ro của thị trường sẽ nhanh chóng được phục hồi. Khả năng cao chỉ số sẽ mở cửa cao rồi đi lên, và thanh khoản (lượng năng) có thể được khuếch đại đồng bộ lên trên 2 nghìn tỷ.

Nếu tối hậu thư vô hiệu, xung đột Mỹ-Iran leo thang, thị trường sẽ chịu áp lực trực tiếp. Xu hướng giảm sóng 5 sẽ được đẩy nhanh, và khả năng cao chỉ số sẽ quay lại kiểm định điểm thấp trước đó 3794. Trong tình huống cực đoan có thể xuyên thủng vị trí này để tạo đáy mới trong năm. Khi đó về hành động chủ yếu là phòng thủ: giảm tỷ trọng, tránh các cổ phiếu định giá cao, chờ cơ hội bố trí ở “phía trái của hố vàng” sau khi tâm lý xuống tới điểm băng.

1、Chuỗi công nghiệp AI (sợi quang/ module quang/ PCB): là hướng có sức mạnh cao nhất hiện tại. Nếu đại thị trường ấm lên, phần cứng AI có thể trở thành “người tiên phong” cho nhịp phản hồi. Tập trung vào các cổ phiếu cốt lõi có kỳ vọng tăng lợi nhuận theo quý 1.
2、Hóa chất tăng giá theo chu kỳ (順周期 hóa工 tăng giá): việc nhịp hồi giảm sâu của hóa chất có thể tiếp diễn hay không phụ thuộc vào xu hướng giá dầu và việc đi kèm lượng năng. Nếu tình hình dịu lại, giá dầu ngắn hạn có thể có điều chỉnh, nhưng logic “hóa chất tăng giá” ở trung hạn vẫn còn. Có thể theo dõi các mã có định giá thấp trong nhóm và kỳ vọng lợi nhuận quý 40Bốt.
3、Thuốc đổi mới (innovation pharma) hồi phục ở vùng thấp: dù nhịp hồi ngắn hạn lên đến vùng cao, nhưng nếu thị trường chung đi lên, các mã trong nhóm innovation pharma có hiệu quả vượt kỳ vọng vẫn có cơ hội được luân phiên bù vào (轮动补涨). Về thao tác thì nên bắt ở mức thấp (low buy) chứ không nên đuổi theo giá cao; tập trung vào các mã đã điều chỉnh đủ, và có kỳ vọng tăng trưởng Q1.

Tóm lại, diễn biến ngày 8/4 hoàn toàn phụ thuộc vào kết quả của tối hậu thư Trump—nếu dịu lại thì kỳ vọng nến lớn vẫn còn, trọng tâm là chuỗi công nghiệp AI và các mã có lợi nhuận vượt kỳ vọng; nếu leo thang thì xu hướng giảm sóng 5 sẽ tăng tốc, cần phòng việc quay lại kiểm định đáy trước. Dù trong kịch bản nào, “lợi nhuận vượt kỳ vọng” luôn là lớp đệm an toàn cốt lõi trong việc chọn cổ phiếu hiện tại; cộng thêm “làn gió” từ chủ đề sẽ tạo ra lợi suất vượt trội.

Kỳ vọng chủ đề ngày 8/4: tăng giá + lợi nhuận là điểm cộng cho từng cổ phiếu!

Chuỗi công nghiệp AI (tính toán/ module quang sợi quang/ PCB…), tăng giá theo chu kỳ (hóa chất tăng giá/ tiêu dùng thiết yếu tăng giá), thuốc đổi mới (lợi nhuận vượt kỳ vọng ở vùng thấp)

1 vào 2: Kim Lăng Dược nghiệp, Hằng Tinh Công nghệ, Thông Đỉnh Liên Kết

2 vào 3: Thánh Tuyền Tập đoàn (PCB)

3 vào 4: Hối Nguyên Thông Tín (quang thông)

–Ở phần hóa chất, có hơn 20 mã trần (首板) ở đây đều là nhịp hồi giảm sâu; không dễ phán đoán. Ai thích hóa chất thì có thể theo dõi;

Phần trên là nhận định cá nhân, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Thị trường chứng khoán có rủi ro, đầu tư cần thận trọng!