Gần đây có nhiều người hỏi tôi về MACD, đặc biệt là làm thế nào để điều chỉnh tham số để bắt kịp xu hướng tốt hơn. Thật lòng mà nói, câu hỏi này rất hay, vì tham số tiêu chuẩn 12-26-9 mặc dù phổ biến, nhưng không nhất thiết phù hợp với phong cách giao dịch của từng người.

Trước tiên, hãy nói về lý do tại sao MACD được nhiều người sử dụng như vậy. Thực ra, nó phản ánh động lượng thị trường qua ba thành phần chính là đường nhanh, đường chậm và biểu đồ histogram, vừa có thể bắt xu hướng, vừa giúp xác định điểm đảo chiều. Nhưng điểm mấu chốt ở đây là — việc thiết lập tham số quyết định tất cả.

Bộ tham số tiêu chuẩn 12-26-9 phổ biến vì EMA(12) phản ánh biến động ngắn hạn, EMA(26) nhìn dài hạn, còn đường tín hiệu EMA(9) dùng để lọc nhiễu. Ưu điểm của bộ tham số này là độ ổn định cao, và vì là giá trị mặc định của các nền tảng, thị trường đã hình thành một sự đồng thuận nhất định, các tín hiệu quan trọng sẽ thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư. Nhưng nếu bạn là nhà giao dịch ngắn hạn hoặc hoạt động trong thị trường tiền mã hóa có độ biến động cao, bộ tham số này có thể quá mượt, phản ứng chậm.

Tôi đã từng thử nghiệm nhiều bộ tham số khác nhau. 5-35-5 có độ nhạy cao nhất, có thể bắt xu hướng nhanh nhất, nhưng cũng nhiều nhiễu đến mức đáng sợ. 8-17-9 nằm ở mức trung bình, phù hợp với những trader cần phản ứng nhanh nhưng không muốn bị tín hiệu giả làm phiền. Nếu bạn thích trung dài hạn, 19-39-9 có thể lọc bỏ phần lớn nhiễu, còn 24-52-18 dành cho nhà đầu tư dài hạn.

Tôi từng so sánh với dữ liệu Bitcoin trong nửa đầu năm 2025. Với bộ 12-26-9, trung bình xuất hiện 7 tín hiệu rõ ràng trong nửa năm, trong đó 2 lần cắt vàng thành công, 5 lần thất bại. Nhưng với bộ 5-35-5, số tín hiệu tăng gấp đôi lên 13, trong đó 5 lần rõ ràng có xu hướng tăng hoặc giảm, các lần còn lại chỉ dao động nhỏ. Có vẻ như 5-35-5 cho nhiều cơ hội hơn, nhưng thực tế cũng đồng nghĩa với nhiều tín hiệu giả hơn, lợi nhuận không chắc đã tốt hơn.

Một điểm cần cảnh báo là việc quá phù hợp dữ liệu quá khứ — overfitting. Có người khi điều chỉnh tham số MACD, cố tình làm cho phù hợp với quá khứ, kết quả backtest rất đẹp, nhưng khi áp dụng vào thực tế thì thất bại. Giống như làm bài thi chỉ nhìn đáp án rồi chép lại, không có giá trị tham khảo thực sự.

Lời khuyên của tôi là đừng quá tin vào khái niệm “tham số tối ưu”, vì nó thực sự không tồn tại. Người mới bắt đầu nên dùng 12-26-9 để quan sát trước, khi đã quen rồi mới điều chỉnh theo phong cách giao dịch và đặc điểm thị trường của mình. Nếu đã chọn được một bộ MACD phù hợp, hãy dùng lâu dài, trừ khi nó rõ ràng thể hiện hiệu suất kém đi. Đồng thời, thử nhiều bộ tham số cũng được, nhưng sẽ làm tăng số tín hiệu, đòi hỏi bạn phải có khả năng ra quyết định tốt hơn.

Cuối cùng, MACD chỉ là một công cụ, đừng quá phụ thuộc vào nó. Sau khi điều chỉnh tham số, cần phải thực hiện backtest và xem lại kết quả để xác nhận xem nó có thực sự phù hợp với logic giao dịch của bạn hay không, chứ đừng chỉ nhìn vào biểu đồ đẹp rồi vội vào lệnh. Thị trường ngày nào cũng biến đổi, tham số MACD của bạn cũng nên linh hoạt điều chỉnh dựa trên dữ liệu thực tế, chứ không dựa vào cảm tính.