Lời khai của Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát Bowman về giám sát và quy định

Chủ tịch Hill, Thành viên Xếp hạng Waters và các thành viên khác của Committee, cảm ơn vì đã cho tôi cơ hội được điều trần về các hoạt động giám sát và quản lý của Federal Reserve.

Bài phát biểu hôm nay của tôi sẽ tập trung vào hai lĩnh vực. Thứ nhất, tình hình hiện tại của lĩnh vực ngân hàng, như được nêu chi tiết trong Supervision and Regulation Report mùa thu 2025, kèm theo hồ sơ trình lên Committee của tôi. Thứ hai, tiến độ trong các ưu tiên của tôi với tư cách Phó Chủ tịch phụ trách Supervision kể từ khi tôi được xác nhận trước đó trong năm nay. Các ưu tiên của tôi liên quan đến hiệu quả, sự an toàn và vững mạnh, và sự ổn định của hệ thống tài chính của chúng ta, cũng như tính hiệu quả và trách nhiệm giải trình của việc điều tiết và giám sát đối với hệ thống đó. Lĩnh vực tài chính đóng vai trò then chốt trong nền kinh tế của chúng ta vì nó phục vụ như một trung gian thiết yếu để chuyển tiết kiệm thành các khoản đầu tư có khả năng tạo ra lợi ích và để dòng tiền, tín dụng và vốn lưu chuyển khắp nền kinh tế. Việc Supervision và regulation của chúng ta phải hỗ trợ một hệ thống ngân hàng an toàn và vững mạnh, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đồng thời bảo vệ sự ổn định tài chính.

Banking Conditions

Hãy để tôi bắt đầu bằng việc cung cấp một cập nhật về banking conditions. Như Supervision and Regulation Report cho thấy, hệ thống ngân hàng vẫn vững mạnh và có khả năng chống chịu. Các ngân hàng tiếp tục báo cáo các tỷ lệ vốn mạnh và các khoản đệm thanh khoản đáng kể, qua đó giúp họ có vị thế tốt để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Sức khỏe tổng thể của khu vực ngân hàng được thể hiện qua việc tăng trưởng cho vay tiếp tục diễn ra, tỷ lệ nợ xấu giảm trong hầu hết các nhóm, và khả năng sinh lời mạnh. Tuy nhiên, đáng chú ý là các tổ chức tài chính phi ngân hàng tiếp tục tăng tỷ phần của họ trong toàn bộ thị trường cho vay, tạo ra sự cạnh tranh mạnh mẽ đối với các ngân hàng được quản lý mà không phải đối mặt với các chuẩn mực về vốn, thanh khoản và các chuẩn mực thận trọng khác tương tự.

Các ngân hàng được quản lý cần được trao quyền để cạnh tranh hiệu quả với các tổ chức phi ngân hàng đang thách thức các ngân hàng cả trong thanh toán và cho vay. Vì vậy, Federal Reserve đang khuyến khích các ngân hàng đổi mới để cải thiện các sản phẩm và dịch vụ họ cung cấp. Công nghệ mới có thể tạo ra một khu vực ngân hàng hiệu quả hơn, mở rộng khả năng tiếp cận tín dụng đồng thời san bằng “sân chơi” với các công ty fintech và công ty tài sản kỹ thuật số. Hiện tại, chúng tôi đang phối hợp với các cơ quan quản lý ngân hàng khác để xây dựng các quy định về vốn, thanh khoản và đa dạng hóa cho các stablecoin issuer theo yêu cầu của GENIUS Act. Chúng ta cũng cần làm rõ cách thức xử lý đối với các digital assets để đảm bảo hệ thống ngân hàng có vị thế tốt nhằm hỗ trợ các hoạt động liên quan đến digital assets. Tôi cho rằng điều này bao gồm cả việc làm rõ tính cho phép của các hoạt động, nhưng đồng thời cũng là sự sẵn sàng cung cấp phản hồi về quy định đối với các trường hợp sử dụng mới được đề xuất. Với tư cách là một cơ quan quản lý, vai trò của tôi là khuyến khích đổi mới theo cách có trách nhiệm, và chúng ta phải liên tục cải thiện khả năng Supervision các rủi ro đối với sự an toàn và vững mạnh mà đổi mới mang lại.

Prioritizing Community Banking Issues

Một trong những mục tiêu của Federal Reserve là điều chỉnh khuôn khổ regulatory và supervisory framework của chúng ta để phản ánh một cách chính xác rủi ro mà các ngân hàng khác nhau đặt ra đối với hệ thống tài chính. Community banks chịu các tiêu chuẩn ít nghiêm ngặt hơn so với các ngân hàng lớn, nhưng vẫn còn nhiều cơ hội để điều chỉnh regulations và supervision cho phù hợp với các nhu cầu và hoàn cảnh đặc thù của các ngân hàng này. Chúng ta không thể tiếp tục áp các chính sách và kỳ vọng supervisory được thiết kế cho các ngân hàng lớn nhất lên các ngân hàng nhỏ hơn, ít rủi ro hơn và ít phức tạp hơn.

Trong bối cảnh này, tôi ủng hộ các nỗ lực của Quốc hội nhằm giảm gánh nặng cho community banks. Tôi ủng hộ việc tăng static and outdated statutory thresholds, bao gồm các ngưỡng về asset thresholds, những ngưỡng chưa được cập nhật trong nhiều năm. Việc asset growth do, một phần, lạm phát theo thời gian đã khiến các ngân hàng nhỏ phải chịu các luật và quy định vốn được dự định cho các ngân hàng lớn hơn nhiều. Tôi cũng ủng hộ việc cải thiện Bank Secrecy Act và khuôn khổ anti-money-laundering sẽ giúp cơ quan thực thi pháp luật trong khi giảm thiểu gánh nặng quản lý không cần thiết, gánh nặng này đang rơi vào community banks một cách không tương xứng. Ví dụ, các ngưỡng đối với Currency Transaction Reports (CTRs) và Suspicious Activity Reports (SARs) đã không được điều chỉnh kể từ khi chúng được thiết lập, dù đã có hàng chục năm tăng trưởng đáng kể trong nền kinh tế và hệ thống tài chính. Các ngưỡng này nên được cập nhật để tập trung hiệu quả hơn các nguồn lực vào những giao dịch và hoạt động thực sự đáng ngờ.

Trong chừng mực có thể, Federal Reserve đang thực hiện các hành động của riêng mình để tiếp tục điều chỉnh các biện pháp regulatory và supervisory nhằm hỗ trợ community banks phục vụ hiệu quả hơn cho khách hàng và cộng đồng của họ. Gần đây, chúng tôi đã đề xuất các thay đổi đối với community bank leverage ratio để cung cấp cho community banks nhiều linh hoạt và lựa chọn hơn trong khuôn khổ vốn của họ trong khi vẫn duy trì safety and soundness và sức mạnh vốn của hệ thống ngân hàng. Điều này cho phép community banks tập trung vào sứ mệnh cốt lõi của họ: thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và hoạt động thông qua việc cho hộ gia đình và doanh nghiệp vay. Chúng tôi cũng mới công bố các lựa chọn vốn mới cho mutual banks, bao gồm các công cụ vốn có thể đủ điều kiện là tier 1 common equity hoặc additional tier 1 equity. Chúng tôi sẵn sàng tiếp tục tinh chỉnh các lựa chọn này và mong nhận được phản hồi.

Đã đến lúc cần điều chỉnh hiệu quả hơn các quy trình merger and acquisition (M&A) và de novo chartering application process cho community banks. Chúng tôi đang xem xét việc tinh gọn các quy trình này và cập nhật merger analysis của Federal Reserve Board (Board) để cân nhắc một cách chính xác sự cạnh tranh giữa các ngân hàng nhỏ. Đây là thời điểm để xây dựng một khuôn khổ cho community banks, công nhận các thế mạnh riêng của họ và hỗ trợ vai trò thiết yếu của họ trong việc cung cấp dịch vụ tài chính cho các doanh nghiệp và gia đình trên khắp United States.

Các khuôn khổ regulatory hiệu quả là nền tảng hoạt động thiết yếu cho khả năng của chúng ta nhằm Supervision hiệu quả các tổ chức tài chính. Chúng tôi đang trong quá trình thực hiện lần rà soát thứ ba Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) review để loại bỏ các quy định lỗi thời, không cần thiết hoặc quá gây gánh nặng. Kỳ vọng của tôi là—khác với các lần EGRPRA review trước đây—lần rà soát này sẽ tạo ra thay đổi mang tính thực chất. Loại đánh giá định kỳ này cần trở thành một khía cạnh đang diễn ra trong công việc của chúng ta. Cách tiếp cận chủ động sẽ đảm bảo các quy định đáp ứng và có thể thích ứng với các nhu cầu đang thay đổi của, và điều kiện trong, banking sector.

**Regulatory Agenda for Large Banks **

Chúng tôi cũng đang hiện đại hóa và đơn giản hóa việc Federal Reserve regulation đối với các ngân hàng lớn. Board đang cân nhắc các sửa đổi đối với từng trong bốn trụ cột của regulatory capital framework đối với các ngân hàng lớn: stress testing, supplementary leverage ratio, Basel III framework, và global systemically important banking organization (G-SIB) surcharge.

stress testing.Board gần đây đã công bố một đề xuất nhằm tăng cường trách nhiệm giải trình trước công chúng và đảm bảo các kết quả vững chắc của stress testing framework và practices của chúng ta. Đề xuất bao gồm việc công bố các stress test models, khung thiết kế các stress test scenarios, và các kịch bản cho các bài stress tests năm 2026. Đề xuất này làm giảm biến động và cân bằng giữa độ vững của mô hình và tính ổn định với mức độ minh bạch đầy đủ. Nó cũng đảm bảo rằng mọi thay đổi đáng kể trong tương lai đối với các mô hình này sẽ nhận được ý kiến đóng góp từ công chúng trước khi triển khai.

supplementary leverage ratio. Các cơ quan quản lý ngân hàng gần đây đã hoàn tất các thay đổi đối với đề xuất enhanced supplementary leverage ratio cho U.S. G-SIBs.1 Các thay đổi này giúp đảm bảo rằng các yêu cầu vốn theo supplementary leverage ratio chủ yếu đóng vai trò như một backstop cho các yêu cầu vốn dựa trên rủi ro, đúng như dự định ban đầu. Khi leverage ratio nhìn chung trở thành ràng buộc chi phối, nó sẽ làm nản lòng các ngân hàng và các dealer tham gia vào các hoạt động rủi ro thấp, bao gồm việc nắm giữ Treasury securities, vì supplementary leverage ratio áp cùng một yêu cầu vốn cho cả các tài sản an toàn và tài sản rủi ro.

Basel III. Board, cùng với các đồng nghiệp cơ quan quản lý ngân hàng liên bang của chúng tôi, đã thực hiện các bước để thúc đẩy Basel III tại United States. Việc hoàn tất Basel III là một hành động quan trọng để khép lại quá trình đối với banking sector, giảm bất định và cung cấp sự rõ ràng về các yêu cầu vốn, giúp các ngân hàng đưa ra các quyết định kinh doanh và đầu tư tốt hơn. Cách tiếp cận của tôi là giải quyết việc hiệu chỉnh của framework mới từ dưới lên, thay vì “reverse engineer” các thay đổi nhằm đạt được các approach về yêu cầu vốn được xác định trước hoặc đã hình dung sẵn. Hiện đại hóa các yêu cầu vốn để hỗ trợ market liquidity, affordable homeownership và safety and soundness của ngân hàng là một mục tiêu quan trọng của những thay đổi này. Cụ thể, việc xử lý vốn đối với mortgages và mortgage servicing assets theo U.S. standardized approach đã dẫn đến việc các ngân hàng giảm tham gia vào hoạt động cho vay quan trọng này, có khả năng làm hạn chế khả năng tiếp cận mortgage credit. Chúng tôi đang xem xét các approach để phân biệt chi tiết hơn mức độ rủi ro của các khoản thế chấp với các lợi ích mở rộng đến các tổ chức tài chính ở mọi quy mô, không chỉ các ngân hàng lớn nhất.

G-SIB surcharge. Ngoài ra, Federal Reserve đang làm việc để tinh chỉnh khuôn khổ G-SIB surcharge phối hợp với các nỗ lực cải cách broader capital framework. Điều thiết yếu là khuôn khổ toàn diện của chúng ta phải đạt được sự cân bằng đúng đắn giữa safety and soundness, đảm bảo financial stability và thúc đẩy economic growth. Khoản surcharge phải được hiệu chỉnh cẩn trọng để tránh vô tình làm suy giảm khả năng của banking sector trong việc hỗ trợ broader economy. Chúng ta phải duy trì một hệ thống tài chính vững chắc mà không áp đặt các gánh nặng không cần thiết cản trở tăng trưởng kinh tế.

**Supervision **

Bây giờ tôi sẽ chuyển sang chương trình Supervision của Federal Reserve. Trong bảy năm qua, tôi luôn nhấn mạnh tầm quan trọng của tính minh bạch, trách nhiệm giải trình và sự công bằng trong supervision. Những nguyên tắc này đã định hướng cách tiếp cận của tôi khi còn là ủy viên quản lý ngân hàng cấp bang, và chúng tiếp tục định hướng cách tiếp cận của tôi ngày hôm nay. Tôi cũng tiếp tục tập trung vào trách nhiệm của Board trong việc thúc đẩy hoạt động an toàn và vững mạnh của các ngân hàng và sự ổn định của hệ thống tài chính U.S.

Một supervisory framework hiệu quả phải tập trung vào những yếu tố ảnh hưởng đến tình trạng tài chính của một ngân hàng, bao gồm các material risks đối với hoạt động của ngân hàng và đối với sự ổn định của broader financial system, chứ không phải những vấn đề không material khiến việc giám sát bị phân tán khỏi core safety and soundness. Khuôn khổ đó phải được thiết kế theo hướng dựa trên rủi ro, tập trung nguồn lực vào nơi rủi ro có tác động quan trọng nhất và điều chỉnh mức độ giám sát theo quy mô, mức độ phức tạp và mức độ rủi ro của từng tổ chức. Tôi luôn ủng hộ một approach tập trung vào rủi ro và được điều chỉnh trong supervision và regulations, và đó cũng là định hướng mà tôi đã cung cấp cho các cán bộ kiểm tra của Federal Reserve trong các hướng dẫn gần đây đồng thời đã được công bố công khai.2

Là một phần của nỗ lực này, Federal Reserve cũng đang cân nhắc một regulation nhằm làm rõ các tiêu chuẩn đối với các enforcement actions dựa trên một practice không an toàn hoặc không vững mạnh, Matters Requiring Attention (MRAs), và các kết quả supervisory findings khác dựa trên các mối đe dọa đối với safety and soundness. Framework đã được sửa đổi của chúng tôi sẽ ưu tiên giải quyết các substantive threats đối với các ngân hàng thay vì các thiếu sót mang tính hành chính. Bằng cách tập trung nguồn lực supervision của chúng tôi vào các vấn đề trọng yếu đã từng tương quan với các vụ thất bại của ngân hàng, chúng tôi tạo ra một hệ thống giám sát hiệu quả và hiệu suất hơn, qua đó nâng cao financial stability.

Một bước khác chúng tôi đang thực hiện để giải quyết các lo ngại này là thông qua việc rà soát CAMELS framework của chúng tôi, vốn đã được áp dụng từ năm 1979 với ít thay đổi. Chẳng hạn, cấu phần management (“M”) đã bị chỉ trích rộng rãi như một danh mục catch-all mang tính tùy tiện và cực kỳ chủ quan. Thiết lập các chỉ số và tham số rõ ràng cho tất cả các cấu phần sẽ đảm bảo tính minh bạch và tính khách quan trong các đánh giá supervision của chúng tôi. Các xếp hạng ngân hàng phải phản ánh overall safety and soundness, chứ không chỉ là các deficiency đơn lẻ trong một cấu phần. Trước khi có sửa đổi gần đây đối với hệ thống xếp hạng Large Financial Institution (LFI), các ngân hàng thường bị gán nhãn là “không được well managed” dù có các vị thế vốn và thanh khoản mạnh. Để khắc phục hạn chế này, Board gần đây đã hoàn tất các sửa đổi đối với hệ thống xếp hạng LFI, giải quyết sự không khớp giữa xếp hạng và tình trạng tổng thể của tổ chức.

Ngoài việc làm sắc nét trọng tâm vào các rủi ro tài chính, cập nhật các ratings frameworks của chúng tôi và tinh chỉnh các supervisory tools, chúng tôi cũng đang rà soát các supervisory directives, reports và actions. Hơn nữa, Board chính thức chấm dứt việc sử dụng reputational risk trong chương trình supervision của mình.3 Thay đổi này giải quyết các lo ngại chính đáng rằng việc supervision xoay quanh một khái niệm mơ hồ như reputational risk có thể tác động không đúng cách đến các quyết định kinh doanh của ngân hàng. Chúng tôi cũng đang cân nhắc một regulation để ngăn personnel của Board khuyến khích, tác động hoặc ép buộc các ngân hàng debank hoặc từ chối ngân hàng một khách hàng do các niềm tin chính trị hoặc tôn giáo được hiến pháp bảo vệ, các hiệp hội, lời nói hoặc hành vi của họ. Hãy để tôi nói rõ: các ngân hàng supervision sẽ không bao giờ—và sẽ không—quy định cá nhân nào và các doanh nghiệp hợp pháp nào mà một ngân hàng được phép phục vụ. Các ngân hàng phải tiếp tục được tự do đưa ra các quyết định dựa trên rủi ro của riêng họ để phục vụ các cá nhân và các doanh nghiệp hợp pháp.

Cảm ơn một lần nữa vì đã cho phép tôi được xuất hiện trước quý vị sáng nay. Như quý vị đã biết, Federal Reserve hiện đang trong thời gian pre-Federal Open Market Committee (FOMC) meeting blackout period, trong đó các thành viên FOMC không được phép thảo luận về monetary policy. Vì vậy, thật không may, tôi sẽ không thể thảo luận về monetary policy trong phiên điều trần hôm nay. Với điều đó, tôi mong được trả lời các câu hỏi của quý vị.

1. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, June 27, 2025. Return to text

2. Xem Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, November 18, 2025. Return to text

3. Xem Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, June 23, 2025. Return to text