Toàn năm kiếm hơn 235.6Bỷ cho người sở hữu! Tổng hợp dữ liệu báo cáo thường niên 2025 của Quỹ Huaxia

Năm 2025, Chỉ số tổng hợp Thượng Hải (A-shares, SSE Composite) quay trở lại mốc 4000 điểm, hiệu ứng kiếm tiền nổi bật, và không ít quỹ công khai cũng đã mang về cho nhà đầu tư của mình những khoản lợi nhuận ấn tượng.

Theo báo cáo thường niên năm 2025 vừa được công bố mới nhất, tổng các sản phẩm quỹ công khai của Công ty Quỹ Hoa Hạ (Huaxia) đạt lợi nhuận cho nhà đầu tư cơ sở 2356.46 tỷ nhân dân tệ (nguồn dữ liệu: Quỹ Hoa Hạ, cuối năm 2025, loại trừ quỹ liên kết). Cùng Tiểu Hạ điểm qua xem những sản phẩm nào đã mang lại nhiều lợi nhuận nhất cho nhà đầu tư cơ sở nhé~

**　　1、ETF：Nắm bắt “lợi suất β” của thị trường, giảm phí chia sẻ lợi ích**

Dựa trên dữ liệu từ báo cáo thường niên, có 4 ETF lợi nhuận vượt 100 tỷ nhân dân tệ, 10 ETF vượt 4 tỷ nhân dân tệ. Trong đó, ETF Hoa Hạ theo chỉ số CSI 300 (510330) có tổng lợi nhuận quỹ cả năm là 420.50 tỷ nhân dân tệ, đứng đầu trong các sản phẩm thuộc công ty.

Nguồn dữ liệu: báo cáo định kỳ của quỹ, sau khi được bên lưu ký đối chiếu lại, tính đến 2025.12.31. Hiệu quả hoạt động trong quá khứ của quỹ không dự báo cho kết quả trong tương lai; thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng.

Tính đến cuối năm 2025, số lượng khách hàng nắm giữ các ETF của Quỹ Hoa Hạ vượt quá 4,45 triệu tài khoản. Trong đó, 15 ETF có số lượng nhà đầu tư tăng hơn 10.000; ETF Hoa Hạ (robot) và ETF Hoa Hạ (Công nghệ Hồng Kông) có số lượng nhà đầu tư tăng hơn 200.000, lần lượt đạt 455.1 nghìn và 395.7 nghìn.

Nguồn dữ liệu: báo cáo định kỳ của quỹ, sau khi được bên lưu ký đối chiếu lại, tính đến 2025.12.31. Hiệu quả hoạt động trong quá khứ của quỹ không dự báo cho kết quả trong tương lai; thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng.

Trong khi đó, Quỹ Hoa Hạ tiếp tục giảm phí chia sẻ lợi ích. Tính đến cuối quý 1 năm 2026, phí quản lý của 35 ETF thuộc công ty đã được hạ xuống mức 0.15%/năm; bao phủ nhiều nhóm như quỹ theo chỉ số rộng, chủ đề ngành, lợi suất/thu nhập cố định, hàng hóa… khiến nhà đầu tư cảm nhận “thành ý hết sức”.

Ngay trong quý 1 năm 2026, 122 sản phẩm ETF của Quỹ Hoa Hạ đã được đổi tên hoàn toàn, làm mới phần tóm tắt tên sản phẩm. Nhà đầu tư chỉ cần nhớ “đầu tư gì + ETF Hoa Hạ” — công thức vạn năng này để định vị chính xác. Ở phía sau việc thay đổi tên là một bước quan trọng của toàn thị trường ETF Trung Quốc hướng tới chuẩn hóa và minh bạch hóa — đổi tên, chỉ để “rõ hơn”.

**　　2、Cổ phiếu/Quyền chủ động (active equity)：Nghiên cứu sâu, nắm bắt cơ hội**

Nghiên cứu sâu về ngành và bố trí trước cho các “đường đua” tiềm năng là cốt lõi để các sản phẩm quyền chủ động khai thác lợi suất vượt trội.

Năm 2025, đội ngũ quyền chủ động của Quỹ Hoa Hạ tuân thủ triết lý đầu tư “nghiên cứu tạo ra giá trị”, tập trung sâu vào các hướng có mức độ hưng phấn cao như kinh tế số, sản xuất tiên tiến, chất bán dẫn… Bằng nền tảng nghiên cứu cơ bản vững chắc và theo dõi dài hạn liên tục về ngành, công ty đã tạo ra mức lợi nhuận tương đối nổi bật cho nhà đầu tư. Dữ liệu từ báo cáo thường niên cho thấy, một sản phẩm của Quỹ Hoa Hạ có NAV tăng gấp đôi trong cả năm; nhiều sản phẩm khác có mức tăng trên 60%.

Trong đó, 7 quỹ có lợi nhuận cả năm vượt quá 1 tỷ nhân dân tệ. Về tăng trưởng số lượng khách hàng, quỹ hỗn hợp phân bổ linh hoạt Hoa Hạ Tân Cẩm Tú (Huaxia Xin Jin Siu) đến cuối năm 2025 đạt 335.000 tài khoản; trong một năm tăng gần 290.000 tài khoản.

Nguồn dữ liệu: báo cáo định kỳ của quỹ, sau khi được bên lưu ký đối chiếu lại, tính đến 2025.12.31. Hiệu quả hoạt động trong quá khứ của quỹ không dự báo cho kết quả trong tương lai; thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Số tài khoản AC được tổng hợp theo hạng mục theo từng loại chứng chỉ; chưa được gộp và loại trừ trùng.

**　　3、Đầu tư thu nhập cố định (fixed income)：Tấn công và phòng thủ đều có, vững vàng tiến lên**

Năm 2025, thị trường trái phiếu nhìn chung biến động; biến động lãi suất và phân tầng tín dụng cùng tồn tại khiến mức độ khó trong quản lý tài sản thu nhập cố định tăng lên. Trên cơ sở kiểm soát chặt rủi ro tín dụng, đội ngũ nghiên cứu-đầu tư của Quỹ Hoa Hạ linh hoạt nắm bắt các cơ hội mang tính cấu trúc của các tài sản có tính đàn hồi như trái phiếu chuyển đổi. Theo “Bảng xếp hạng lợi suất tuyệt đối các quỹ công ty lớn thu nhập cố định” của Cathay Haitong Securities, xếp hạng hiệu quả hoạt động của công ty trong 3 năm gần đây là 3/18.

Nguồn dữ liệu xếp hạng: Cathay Haitong Securities, tính đến 2025.12.31. Kết quả đánh giá quỹ không phải là dự báo về hiệu quả trong tương lai và không nên được xem là khuyến nghị đối với quỹ đầu tư.

4 sản phẩm “fixed income+” (thu nhập cố định cộng) của công ty, trong 1 năm gần đây, NAV tăng trưởng trên 20%.

Trong đó, đại diện cho “fixed income+ rủi ro thấp” — Hoa Hạ Ổn Hưởng Tăng Lợi 6 tháng lăn (A: 015716/C: 015717) có quy mô tăng khoảng 194.55 tỷ nhân dân tệ trong 1 năm gần đây. Sản phẩm nhận được sự công nhận rộng rãi từ người nắm giữ; số lượng tài khoản nhà đầu tư đạt 863.900 tài khoản, tăng 247.000 tài khoản so với năm 2024.

Nguồn dữ liệu: báo cáo định kỳ của quỹ, sau khi được bên lưu ký đối chiếu lại, tính đến 2025.12.31. Hiệu quả hoạt động trong quá khứ của quỹ không dự báo cho kết quả trong tương lai; thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Tổng số tài khoản được tổng hợp theo hạng mục theo từng loại chứng chỉ, chưa được gộp và loại trừ trùng.

**　　4、FOF và hưu trí：Hệ thống hóa phân bổ tài sản, chuyên nghiệp hơn, chính xác hơn**

Quỹ Hoa Hạ đi sâu vào phân khúc FOF; từ “đội ngũ đầu tư hiểu quỹ quản lý nhất” tiến hóa sang “hệ thống hóa phân bổ tài sản”, giúp phân bổ tài sản chuyên nghiệp hơn và việc lựa chọn quỹ chính xác hơn. Năm 2025, toàn bộ các sản phẩm FOF của công ty đều mang về một kết quả đáng an ủi. Tất cả các sản phẩm FOF được thành lập trên 1 năm đều đạt lợi suất dương; trong đó, 3 sản phẩm có hiệu quả gần 1 năm vượt 25%.

Tính đến cuối năm 2025, công ty quản lý tổng quy mô tài sản lương hưu các loại vượt 4800 tỷ nhân dân tệ, là một trong những công ty quỹ có nhiều kinh nghiệm nhất trong quản lý lương hưu trong ngành. Về phần chứng chỉ hưu trí Y, Hoa Hạ Hưu Trí 2060 năm nắm giữ Y (021495) có hiệu quả trong 1 năm gần đây 30.63%; chênh so với chuẩn cùng kỳ là 11.81 điểm phần trăm. Hoa Hạ Hưu Trí 2050 năm nắm giữ Y (017362) có hiệu quả trong 1 năm gần đây 24.88%; chênh so với chuẩn cùng kỳ là 12.65 điểm phần trăm.

**　　4、REITs quỹ công khai (public REITs)：Tiếp tục dẫn dắt, chuyên sâu không ngừng**

REITs quỹ công khai là chiếc cầu quan trọng kết nối thị trường vốn với tài sản thực; cung cấp cho nhà đầu tư phổ thông kênh tham gia vào các tài sản bất động sản chất lượng như cơ sở hạ tầng, khu công nghiệp, nhà ở nhà bảo đảm… Quỹ Hoa Hạ đã sớm triển khai hệ thống REITs quỹ công khai; với nền tảng tích lũy chuyên nghiệp sâu dày, công ty liên tục củng cố vị thế dẫn đầu trên thị trường. Tính đến ngày 2025.12.31, công ty với tư cách nhà quản lý quỹ đã phát hành 19 đợt REITs quỹ công khai, quy mô quản lý vượt 454 tỷ nhân dân tệ. Số sản phẩm REITs đang quản lý đã chia cổ tức 97 lần; duy trì chia sẻ lợi nhuận theo định kỳ, thực hiện sứ mệnh tài chính phổ cập.

Năm 2026, thị trường vẫn đầy biến số, nhưng có một số điều sẽ không đổi — sự tập trung của chúng tôi vào nghiên cứu, sự kính trọng đối với rủi ro, và sự kiên định bảo vệ lợi ích của từng nhà đầu tư. Dựa trên nền tảng đa tài sản toàn năng, thông qua việc định nghĩa tài sản, tạo lập tài sản và đào sâu tài sản, chúng tôi nỗ lực mang lại cho nhà đầu tư những khoản lợi nhuận đầu tư dài hạn bền vững cùng trải nghiệm tích cực trong việc “đặt niềm tin vào quỹ”; đồng thời cung cấp lợi suất đầu tư có thể giải thích, dự đoán được và có thể lặp lại. Để nghiên cứu sâu thực sự chuyển hóa thành lợi ích của khách hàng, nỗ lực mang lại nhiều “cảm giác giành được” hơn cho nhà đầu tư.

(Ban biên tập: Jiao Yue)

	 【Tuyên bố miễn trừ】【Quảng cáo】Bài viết này chỉ thể hiện quan điểm của chính tác giả, không liên quan đến Hexun. Trang web Hexun giữ thái độ trung lập đối với các tuyên bố và phán đoán quan điểm trong bài viết, không đưa ra bất kỳ đảm bảo minh thị hoặc ngầm định nào về độ chính xác, độ tin cậy hoặc tính đầy đủ của nội dung được bao gồm. Vui lòng độc giả chỉ tham khảo và tự chịu toàn bộ trách nhiệm. Email: news_center@staff.hexun.com

Báo cáo